Interés imputado

¿Qué es el interés imputado?

El IRS utiliza los intereses imputados para recaudar ingresos fiscales sobre préstamos o valores que pagan poco o ningún interés. El interés imputado es importante para los bonos con descuento, como los bonos cupón cero y otros valores vendidos por debajo del valor nominal y con vencimiento a la par. El IRS utiliza un método acumulativo al calcular el interés imputado sobre los bonos del Tesoro y tiene tasas federales aplicables que establecen una tasa de interés mínima en relación con el interés imputado y las reglas de descuento de la emisión original.

Comprensión del interés imputado

Es posible que se apliquen intereses imputados a préstamos entre familiares y amigos. Por ejemplo, una madre le presta a su hijo $ 50,000 sin intereses. La tasa federal aplicable a corto plazo es del 2 por ciento, por lo que el hijo debe pagar a su madre $ 1,000 anuales en intereses. El IRS asume que la madre cobra esta cantidad de su hijo y la incluye en su declaración de impuestos como ingresos por intereses aunque no haya cobrado los fondos.

Tarifas federales aplicables

Debido a que había muchos préstamos a bajo interés o sin interés que no estaban gravados, el IRS estableció las tasas federales aplicables a través de la Ley de Impuestos de 1984. La AFR determina el interés más bajo que se puede cobrar por préstamos por debajo de un umbral de tasa de interés específico y Cantidad de ingresos potenciales generados a partir de la tasa de interés como ingresos imputados. Debido a la creación de AFR, el IRS puede recaudar ingresos fiscales de préstamos que de otro modo no estarían gravados.

Cálculo del interés imputado en un bono de cupón cero

Al calcular el interés imputado sobre un bono de cupón cero, un inversor primero determina el rendimiento del bono hasta el vencimiento. Suponiendo que el período de acumulación es de un año, el inversor divide el valor nominal del bono por el precio pagado cuando lo compró. Luego, el inversionista aumenta el valor en una potencia igual a uno dividido por el número de períodos de acumulación antes de que venza el bono. El inversor reduce el número en uno y lo multiplica por el número de períodos de acumulación en un año para determinar el YTM del bono de cupón cero.

Debido a que el precio de compra ajustado de un bono cupón cero es inicialmente igual a su precio de compra cuando se emite, el interés acumulado ganado durante cada período de acumulación se suma al precio de compra ajustado. El interés acumulado es el precio de compra ajustado inicial multiplicado por el YTM. Este valor es el interés imputado del período.

Un ejemplo de interés imputado

El interés imputado es importante para determinar los pagos de pensión. Por ejemplo, cuando un empleado se jubila de una empresa en la que era miembro de un plan de pensión, la empresa puede ofrecerle al jubilado una suma global de los $ 500,000 reservados para él en virtud del plan, o puede recibir $ 5,000 al año en beneficios. Suponiendo que la tasa federal aplicable a corto plazo es del 2 por ciento, el jubilado debe determinar si podría encontrar un mejor interés imputado en otro mercado tomando la suma global y comprando una anualidad de mayor rendimiento.