Utilice estocásticos semanales para medir el tiempo del mercado

Los ciclos de compra y venta revelan intenciones ocultas de los principales actores del mercado, ya que se involucran en estrategias macro que afectan la dirección de los precios. Los inversores y los comerciantes pueden identificar estos ciclos a través de herramientas técnicas que miden la persistencia del impulso detrás de estos ciclos y pueden usar estas medidas para predecir cuándo dichos ciclos cambiarán de compra a venta y viceversa. Estos ritmos naturales muestran su mayor poder en los principales índices y contratos de futuros que guían miles de acciones subyacentes, bonos y cruces de divisas .

El S & P-500, Nasdaq-100 y Russell-2000 cumplen este propósito para una amplia canasta de acciones, atravesando ciclos fáciles de observar que les dicen a los participantes cuán agresivos o defensivos deben ser al ingresar al día del mercado.

Herramientas de análisis populares como estocásticos y Wilders RSI miden estos impulsos, a menudo con una precisión asombrosa. A su vez, los inversores y los comerciantes pueden utilizar estas medidas para programar las estrategias de entrada, salida y gestión de riesgos, ya sea que se centren en los períodos de tenencia intradiarios, diarios, semanales o incluso mensuales.

Estocásticos

El operador de valores George Lane popularizó el indicador estocástico en la década de 1950. Es una fórmula engañosamente simple que compara la barra de precios actual con una selección predeterminada de máximos y mínimos. Quizás debido a su simplicidad, muchos técnicos del siglo XXI no comprenden su inmenso poder para predecir giros cíclicos en índices e instrumentos individuales. Eso lo convierte en una herramienta casi ideal para deconstruir las fuerzas ocultas que mueven los mercados modernos. Como siempre, abordar el análisis desde varias direcciones produce resultados más confiables, y el estocástico funciona mejor cuando se combina con patrones de precios,  promedios móviles y herramientas de impulso como la divergencia de convergencia de promedio móvil  (MACD).

Los estocásticos definen los  niveles de sobrecompra y sobreventa cuando los ciclos alcanzan sus picos y están listos para renovarse. Sin embargo, sabemos por experiencia que los mercados pueden permanecer sobrecomprados o sobrevendidos durante largos períodos de tiempo. Esta advertencia confunde a los actores del mercado que buscan indicadores del tipo del Santo Grial que provocan señales simples e inequívocas en todos los casos. Esta incertidumbre natural requiere filtros de precio y tiempo específicos para mejorar la previsibilidad. Las dos líneas creadas por el indicador sirven para este propósito, retrasando la validación de los giros cíclicos hasta que se cruzan en niveles extremos y luego aumentan hacia el punto medio de la cuadrícula de análisis.

Los ciclos semanales, en particular, muestran un valor tremendo en la sincronización del mercado tanto para los principales instrumentos como para las posiciones individuales. El estocástico es casi a prueba de balas cuando se trata de este análisis de mercado macro, especialmente cuando los promedios amplios empujan hacia niveles clave de soporte o resistencia y los técnicos se esfuerzan por pedir una ruptura o una falla que desencadena una reversión importante.

Los inversores y los comerciantes tienen mucho en juego en estos puntos de inflexión  para decidir si comprar antes de una ruptura o ruptura, o desvanecerse en la dirección actual y entrar en una posición contraria que produzca ganancias durante una reversión.

Veamos dos aplicaciones estocásticas semanales que puede utilizar para mejorar su sincronización de mercado.

Cruces y Confirmación

Es un fin de semana de agosto y está revisando el progreso del mercado para ver si se requiere algún ajuste en su amplia exposición a largo plazo. El S & P-500 y el Nasdaq-100 acaban de alcanzar máximos en el mercado alcista, pero el Russell-2000 tiene un rendimiento inferior, atrapado en un gran rango de negociación. Los estocásticos de los tres instrumentos se han elevado a niveles de sobrecompra.

No hay necesidad de preocuparse cuando el estocástico se eleva por primera vez por encima de la línea mágica de sobrecompra. De hecho, los mercados suelen registrar sus mayores ganancias cuando los indicadores se mueven a esos niveles extremos. Sin embargo, ahora le está diciendo que se siente y preste mucha atención porque un cruce bajista hacia un nuevo ciclo de venta que dure de 6 a 12 semanas podría ocurrir en cualquier momento.

El siguiente cambio en las condiciones técnicas se produce cuando las líneas rápidas estocásticas (azul) cruzan las líneas lentas (rojas) en las dos primeras semanas de septiembre. Esto desencadena señales de alerta temprana para nuevos ciclos de venta que permanecerán sin confirmar hasta que las líneas rápidas suban por debajo de los niveles de sobrecompra y hacia los puntos medios de la cuadrícula de análisis. Eso ocurre rápidamente después de los cruces, lo que confirma el inicio de nuevos ciclos de venta.

Si está negociando índices directamente a través de futuros o fondos  cotizados en bolsa (ETF), estas señales bajistas deben usarse para vender posiciones largas o abrir nuevas ventas cortas. Es una historia diferente si mantiene posiciones en acciones porque el impacto de los giros cíclicos del índice depende de la correlación, que denota la tendencia de una acción individual a hacer coincidir la dirección del precio con el índice o índices más relacionados. Sus posiciones muestran correlación si existe una alineación observable entre las tendencias y patrones que está operando y la acción del precio en los principales índices.

Por ejemplo, la mayoría de las acciones de pequeña capitalización se correlacionan fuertemente con los giros cíclicos de Russell-2000, lo que nos dice que el riesgo aumenta enormemente cuando se mantiene en la dirección opuesta del cruce. Lo mismo ocurre con las grandes tecnologías y el Nasdaq-100, así como con las finanzas y el S & P-500. En pocas palabras: los giros en bicicleta suelen ser llamadas de atención para controlar el riesgo, ya sea a través de salidas, paradas, protección de opciones o reequilibrio de posición.

Ciclos semanales y verificación cruzada

Ningún indicador funciona bien en el vacío y el estocástico semanal no es una excepción. La confiabilidad con esta herramienta aumenta geométricamente cuando se combina con patrones de precios, análisis de Fibonacci y promedios móviles. Además de confirmar o refutar los giros cíclicos, las herramientas complementarias señalan los niveles específicos en los que se imprimen las partes superiores e inferiores intermedias, y predicen hasta dónde llegarán los nuevos impulsos de compra o venta, antes de que los contraimpulsos se pongan en marcha.

Las acciones de Google alcanzaron un máximo histórico por encima de los 600 dólares a principios de 2014 y se vendieron, con el estocástico semanal cayendo desde el nivel de sobrecompra. Alcanzó lecturas de sobreventa unas semanas después (A) mientras que el precio se negociaba muy por encima del promedio móvil exponencial de 50 semanas (EMA) cerca de $ 500. El indicador cruzó hacia el lado de la compra en abril (B) y se apagó como un clavo mientras el declive continuó hasta principios de mayo.

Luego, las acciones rebotaron durante dos semanas seguidas en la EMA de 50 semanas, que se había alineado con el retroceso del rally de Fibonacci del 50%. La línea rápida estocástica (azul) se elevó por encima del nivel de sobreventa durante la segunda semana de pruebas en el promedio móvil, emitiendo una señal de compra confirmada que coincidió perfectamente con un fuerte rebote que agregó cerca de 50 puntos en las próximas cuatro semanas.

Riesgos en el uso de estocásticos semanales

Finalmente, consideremos algunos riesgos en el uso de estocásticos semanales para la sincronización del mercado. El indicador puede eliminar las oscilaciones que desafían la predicción precisa porque puede pasar meses sin llegar a las señales de sobrecompra o sobreventa. E, incluso cuando las oscilaciones cíclicas están bellamente proporcionadas en tamaño y tiempo, la línea rápida aún puede detener la mitad de la corriente y la reversa, cortocircuitando las estrategias de reversión y atrapando a los operadores de ciclo.

La mejor defensa, dada esta complejidad natural, es recurrir al patrón de precios y otras herramientas técnicas cuando el estocástico no emana una señal fuertemente direccional. A su vez, el indicador proporciona un mensaje valioso sobre el estado actual de ese mercado, es decir, está atravesando un período confuso en el que ni los alcistas ni los bajistas tienen una ventaja considerable.

La línea de fondo

El indicador estocástico semanal descubre patrones repetidos de presión de compra y venta que los inversores y comerciantes observadores pueden predecir y aprovechar. El truco consiste en seguir la corriente y alinear su posición con estas oscilaciones naturales siempre que sea posible.

Los inversores inteligentes cronometrarán los movimientos de su mercado de acuerdo con las señales enviadas por los patrones de los ciclos de compra / venta y las usarán para anticipar reversiones u oportunidades para ajustar su exposición, pero también moderarán su enfoque con la conciencia de que el uso de otras herramientas de gráficos complementar el análisis estocástico es una forma más infalible de garantizar la precisión al rastrear los movimientos de los mercados.