Fondo Mutuo de Seguros Hipotecarios
¿Qué es el Fondo Mutuo de Seguros Hipotecarios (MMIF)?
El Fondo Mutuo de Seguros Hipotecarios (MMIF) es un fondo federal que actúa como asegurador de hipotecas garantizadas por la Administración Federal de Vivienda (FHA). Es compatible tanto con las hipotecas de la FHA que se utilizan para comprar viviendas como con las hipotecas de conversión del valor acumulado de la vivienda. Las hipotecas de conversión sobre el valor acumulado de la vivienda son el tipo más común de hipotecas inversas;Las personas de 62 años o más utilizan las hipotecas inversas como una forma de obtener capital de sus viviendas.1
Conclusiones clave
- El Fondo Mutuo de Seguros Hipotecarios (MMIF) es un fondo federal que actúa como asegurador de hipotecas garantizadas por la Administración Federal de Vivienda (FHA).
- El Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) respalda tanto las hipotecas de la FHA que se utilizan para comprar viviendas como las hipotecas de conversión sobre el valor acumulado de la vivienda;Las hipotecas de conversión con garantía hipotecaria son el tipo más común de hipotecas inversas.
- Los prestatarios de cualquiera de estos tipos de préstamos (hipotecas de la FHA e hipotecas de conversión del valor acumulado de la vivienda) pagan al fondo una prima única por adelantado.
- En 2019, el MMIF alcanzó su año fiscal más alto desde 2007.
Los prestatarios de cualquiera de estos tipos de préstamos (hipotecas de la FHA e hipotecas de conversión del valor acumulado de la vivienda) pagan al fondo una prima única por adelantado. Esta prima inicial única puede pagarse al cierre o incorporarse al préstamo. Los prestatarios también deben pagar primas anuales de seguro hipotecario (basadas en un cierto porcentaje del monto del préstamo). El costo del seguro hipotecario depende del tipo de préstamo. Las tasas también cambian ocasionalmente, dependiendo del mercado hipotecario y la viabilidad del MMIF.
Cómo funciona el Fondo Mutuo de Seguros Hipotecarios (MMIF)
En el caso de los préstamos de la FHA, el MMIF paga al prestamista si el prestatario incumple y el prestamista pierde dinero después de vender la casa en ejecución hipotecaria. Los prestatarios que tienen hipotecas FHA son considerados de mayor riesgo por las instituciones crediticias debido al bajo requisito de pago inicial y los requisitos de ingresos y crédito menos estrictos asociados con estos préstamos.
En el caso de las hipotecas inversas, el fondo paga al prestamista si el prestatario debe más en la hipoteca inversa de lo que vale la vivienda cuando el prestamista la vende. Las hipotecas inversas se consideran de mayor riesgo porque son préstamos sin recurso. Con un préstamo sin recurso, el prestamista no puede pedirle al prestatario que pague la diferencia.
El MMIF se asegura de que los prestamistas no pierdan dinero en ciertos tipos de hipotecas de riesgo. Esto, a su vez, alienta a estas instituciones a ofrecer préstamos que de otro modo no podrían ofrecer (y cobrar tasas de interés y tarifas más bajas de lo que podrían elegir).
Las primas de seguro hipotecario iniciales y continuas para préstamos de la FHA e hipotecas inversas deben ser lo suficientemente bajas como para no desanimar a los prestatarios, pero lo suficientemente altas para respaldar el MMIF. El MMIF fue autorizado por la Sección 203 (b) de la Ley Nacional de Vivienda de 1934.
En 2019, el MMIF alcanzó su año fiscal más alto desde 2007. La FHA declaró que su índice de capital de MMIF para el año fiscal 2019 fue 4.84%, que es considerablemente más alto que el nivel mínimo exigido por el Congreso de 2%. En 2009, cuando el fondo se vio afectado por la ola de impagos hipotecarios asociados con la crisis financiera de 2008 y la Gran Recesión, el fondo cayó por debajo del nivel mínimo del 2% y se mantuvo por debajo del nivel hasta el año fiscal 20141.