Fondo de Crecimiento e Ingresos

¿Qué es un fondo de crecimiento e ingresos?

Un fondo de crecimiento e ingresos es una clase de fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa (ETF) que tiene una estrategia dual tanto de apreciación del capital (crecimiento) como de ingresos actuales generados a través de dividendos o pagos de intereses. Un fondo de crecimiento e ingresos puede invertir solo en acciones o en una combinación de acciones, bonos, fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y otros valores.

Un fondo de crecimiento e ingresos es un tipo de fondo combinado que invierte tanto en acciones de crecimiento como de valor.

Comprensión de los fondos de ingresos y crecimiento

Los fondos de crecimiento e ingresos son populares entre los inversores con apetito de riesgo moderado (pero no excesivo): el siempre popular «inversor equilibrado». Aunque los rendimientos suelen ser inferiores a los de los fondos de crecimiento puro, a veces las acciones de alto rendimiento se ven favorecidas en los mercados de valores, lo que impulsa el crecimiento y los fondos de ingresos a un rendimiento superior. La estabilidad de estos fondos parece más atractiva cuando la economía en general parece estar debilitándose.

Horizontes de crecimiento y tiempo

Los inversores en carteras de crecimiento e ingresos favorecen la estabilidad sin renunciar a rendimientos que superen la inflación. Dependiendo de la tolerancia al riesgo, las personas que adoptan un objetivo de inversión equilibrado evitan la volatilidad por completo o reducen los objetivos de crecimiento a medida que se acerca la jubilación. Al planificar estrategias de inversión, la edad de un inversor es vital para determinar la asignación de activos y la tolerancia al riesgo. Un inversionista de 25 años que ingresa inicialmente a la fuerza laboral tiene un horizonte de tiempo más largo que un jubilado de 70 años. Los asesores de inversiones sugieren que, independientemente de la edad, la exposición a la renta variable es necesaria para cualquier cartera.

Sin embargo, el porcentaje de exposición a renta variable cambia a medida que se acortan los horizontes temporales. Una regla general entre los profesionales financieros sostiene que las asignaciones de crecimiento disminuyen a medida que el inversor envejece. Si los individuos restan sus edades de 100, el resto representa el porcentaje de acciones que deberían tener, con el saldo en bonos y efectivo menos volátiles.

Los inversores pueden seleccionar entre numerosos fondos que cumplen objetivos equilibrados. Carteras como John Hancock Balanced Fund («SVBAX») ejemplifican una baja volatilidad con un rendimiento anual promedio del 5,49% durante 10 años hasta el 31 de diciembre de 2018, por debajo del índice S&P 500, que obtuvo un rendimiento del 8,5% durante el mismo tiempo. marco.

Necesidades de ingresos y jubilación

El objetivo de inversión de un jubilado implica las necesidades de ingresos, un escenario en el que las ganancias son reemplazadas por ahorros personales e ingresos por dividendos e intereses. Los asesores financieros recomiendan que los jubilados reemplacen el 75% de los salarios laborales con valores que generen ingresos, como bonos y acciones que pagan dividendos de gran capitalización.

Un fondo equilibrado tiene una asignación considerable de bonos corporativos y gubernamentales que ofrecen pagos de intereses semestrales mientras buscan preservar el capital. La naturaleza menos volátil de los bonos del Tesoro de EE. UU.  Y los bonos de grado de inversión se combina con el potencial de crecimiento de las acciones, proporcionando ingresos y una tasa potencial de apreciación para combatir el aumento de los precios de los bienes y servicios, lo que garantiza que una persona no sobreviva a sus ahorros para la jubilación. Los fondos de crecimiento e ingresos cumplen ambos objetivos dentro de un único valor.

Ejemplos de fondos de crecimiento e ingresos

El Fondo Equilibrado de Dodge y Cox («DODBX») registró un rendimiento promedio anual de cinco años del 16,3% y un rendimiento de los últimos 12 meses del 1,94% al 31 de diciembre de 2018, una medida que supera el 15,79% del S&P 500. crecimiento. Sin embargo, su rendimiento cayó por debajo del rendimiento del Tesoro a 10 años, que terminó el año en torno al 2,409%. Por lo tanto, los fondos de crecimiento e ingresos cumplen objetivos de inversión duales bajo un mismo techo en determinadas circunstancias, como cuando las tasas de interés son bajas.

Aunque tienen el mismo objetivo de crecimiento e ingresos, los inversores deben ser conscientes de que, al igual que otros tipos de fondos mutuos, cada fondo tendrá un sesgo en su estrategia de inversión. Por ejemplo, el Dodge & Cox Balanced Fund se inclina hacia acciones de valor, buscando valores que parecen infravalorados por el mercado. Otros fondos pueden destacar el lado del crecimiento o los ingresos de la ecuación, o tener una mayor exposición a los bonos. Además, aunque estos fondos se consideran una categoría de baja volatilidad, algunos tienen más que otros. Por ejemplo, Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares («VQNPX») enumera un riesgo clave como volatilidad debido a su exposición total al mercado de valores.