ETF frente a fondos mutuos: ¿cuál es mejor para los inversores jóvenes?
ETF frente a fondos mutuos para inversores jóvenes: descripción general
Puede resultar difícil para los jóvenes comenzar a invertir. Pueden estar lidiando con fondos limitados, deuda de préstamos estudiantiles o falta de conocimiento sobre cómo funciona la inversión en el mercado de valores. Además de eso, se enfrentan a una industria que está más interesada en publicitarlos que en educarlos sobre cuáles pueden ser las mejores opciones a considerar.
Eso no debería impedir que los inversores jóvenes entren en el mercado. Más bien, deben informarse y encontrar el mejor vehículo de inversión que se adapte a sus necesidades. Teniendo esto en cuenta, muchos inversores jóvenes se enterarán de los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los fondos mutuos y se preguntarán cuál puede ser el mejor. No hay una respuesta simple a esa pregunta, aunque hay algunas cosas a tener en cuenta al decidir entre los dos.
Conclusiones clave
- La mayoría de los fondos mutuos se gestionan de forma activa en lugar de realizar un seguimiento pasivo de un índice. Eso puede aportar valor añadido a un fondo.
- Muchos corredores en línea ahora ofrecen ETF sin comisiones, independientemente del tamaño de la cuenta. Los fondos mutuos pueden requerir una inversión mínima.
- Al seguir un índice estándar, los ETF son más eficientes en impuestos y más líquidos que los fondos mutuos. Esto puede ser excelente para los inversores que buscan generar riqueza a largo plazo.
- Generalmente es más barato comprar fondos mutuos directamente a través de una familia de fondos que a través de un corredor.
Los ETF son el nuevo (más) chico en el bloque de inversión. Comenzaron a cotizar en 1993 y desde entonces han ganado popularidad. Hay muchas cosas que me gustan de los ETF, como:
- Por lo general, son más baratos que sus hermanos de fondos mutuos, aunque la brecha se está cerrando debido a la intensa competencia. Los índices de gastos de los fondos mutuos de renta variable disminuyeron al 0,55% en 2018, en comparación con el 0,99% en 1997.1 Los índices de gastos de ETF también disminuyeron, a solo el 0,20%.
- Los ETF son generalmente pasivos y rastrean un índice en lugar de comprar y vender activamente en un esfuerzo por superar el índice.
- Puede comprar ETF a través de prácticamente cualquier corredor en línea, mientras que los fondos mutuos no siempre están disponibles a través de corredores.
Hay algunas otras diferencias significativas entre los ETF y los fondos mutuos, aunque la lista anterior proporciona una buena visión de alto nivel que beneficiará a la mayoría de los inversores jóvenes. Para aquellos que tienen dificultades para cumplir con los mínimos iniciales para los fondos mutuos, los ETF pueden ser una gran alternativa.
ETF
Este es especialmente el caso si persiguen una estrategia de compra y retención a largo plazo de apegarse a los índices convencionales.
Si bien los índices de gastos más baratos y la menor rotación son buenos, no es cierto para todos los ETF. De hecho, la locura de los ETF ha llevado a algunos a crear ETF que rastrean índices oscuros que se negocian con poca frecuencia. Los ETF sin comisiones pueden ser buenos, pero en algunos casos, carecen de fondos indexados sólidos que sigan un índice conocido.
Los inversores jóvenes deben considerar cuán activamente planean operar con ETF porque la negociación activa conducirá a un aumento en sus tarifas generales.
Otro posible inconveniente de un ETF es que está diseñado para rastrear un índice, no exceder su rendimiento. El planificador financiero certificado (CFP) Brent D. Dickerson, fundador de Trinity Wealth Management, dice: «El inconveniente de un ETF es que hará lo que hace el índice al que realiza el seguimiento. Por ejemplo, si invierte en un ETF que rastrea el S&P 500, si pierde el 40% de su valor, también lo hará el ETF. Con un fondo mutuo, el administrador no suele invertir exactamente en los mismos activos que el índice… y, por lo tanto, existe la posibilidad de hacerlo mejor que el ETF. Lo mismo ocurre con los mercados alcistas. Si el índice aumenta un 40%, también lo hará el ETF. Los fondos mutuos administrados activamente pueden obtener un rendimiento superior al índice, pero esto nunca es algo que pueda repetirse una y otra vez durante períodos prolongados de tiempo.»
Los fondos de inversión
Si bien no son tan modernos como los ETF, los fondos mutuos pueden ser una excelente opción de inversión. Es posible que no estén disponibles a través de todas las corredurías, pero puede comprarlos directamente de la familia del fondo. La mayoría de las familias de fondos facilitan el goteo de dinero en intervalos establecidos, lo cual es una gran característica para los inversores jóvenes que intentan establecer un patrón de inversión constante.
«Pueden acudir a una compañía de fondos de bajo costo como Vanguard y establecer un programa de inversión automático en el que tal vez se retiren $ 100 de su cuenta corriente cada dos semanas y se inviertan en una cuenta IRA Roth. Pueden configurar esto con unos minutos de trabajo y luego simplemente deje que se lleve a cabo el programa de inversión ”, dice Jason Lina, analista financiero colegiado (CFA), CFP y asesor principal de Resource Planning Group.
Los fondos mutuos son más caros, pero hay una razón para ello. Incluyen tarifas 12b-1, que esencialmente son una compensación para los asesores que venden un fondo determinado. Los fondos mutuos se gestionan generalmente de forma activa. La gestión activa no es algo malo en sí mismo, aunque puede traer costos adicionales más el riesgo de tener un desempeño inferior al del mercado en general.
Consideraciones Especiales
Muchos fondos mutuos tienen mínimos para abrir una cuenta. En muchos casos, puede ser $ 1,000 o $ 2,500, por lo que no puede invertir en el fondo dado a menos que tenga esa cantidad de dinero para invertir. Para el inversor joven que recién comienza, esto puede frenarlo cuando, de lo contrario, podría estar invirtiendo en un ETF.