5 consecuencias de la crisis hipotecaria
La primera parte de la década de 2000 fue una bendición para muchos consumidores. El crédito fluía con relativa facilidad, lo que hacía casi imposible que se rechazara un préstamo, una tarjeta de crédito o una hipoteca. Los préstamos de alto riesgo eran rampantes, no solo brindaban grandes ganancias a los inversionistas y corporaciones, sino que también ayudaron a muchas personas a vivir el sueño americano al permitirles convertirse en propietarios de viviendas. Si bien fueron una bendición para muchas personas, los males financieros de ese período ayudaron a desencadenar la crisis hipotecaria y la Gran Recesión. Como nación, ciertamente hemos tenido que pagar por nuestras indiscreciones y las secuelas de la crisis nos acompañarán en el futuro. Aquí hay cinco consecuencias que surgieron de la crisis de las hipotecas de alto riesgo. EN IMÁGENES: 5 pasos para calificar una hipoteca
Conclusiones clave
- Las áreas suburbanas que alguna vez fueron prósperas vieron un aumento en las vacantes, con vecindarios enteros en completo deterioro.
- Muchos propietarios todavía están bajo amenaza de ejecución hipotecaria.
- Las tasas de desempleo han caído, pero los economistas predicen que aumentarán para 2030.
- El crédito no ha fluido tan fácilmente como lo hizo durante el período anterior al colapso de las hipotecas de alto riesgo.
- Casi la mitad de los estadounidenses dicen que esperan vivir de cheque a cheque.
La crisis de las hipotecas de alto riesgo: una descripción general
Justo antes del colapso de las hipotecas de alto riesgo, la economía estaba al borde de una recesión debido a la burbuja tecnológica. Las empresas de este sector vieron un fuerte aumento en sus valoraciones y la inversión en la industria también fue muy elevada. En respuesta a esto, las autoridades del banco central intentaron estimular la economía global mediante la reducción de las tasas de interés. Como resultado, los inversores que estaban ávidos de mayores rendimientos comenzaron a recurrir a inversiones más riesgosas.
Los prestamistas también lo hicieron, ya que comenzaron a aprobar hipotecas para personas con calificaciones crediticias bajas. Algunas de estas personas tampoco tenían ingresos ni activos. Los prestamistas volvieron a empaquetar estos préstamos en vehículos de inversión especiales, valores respaldados por hipotecas (MBS), y los vendieron a los inversores. Pero a medida que aumentó la demanda, la burbuja inmobiliaria terminó colapsando, causando estragos en toda la economía mundial.
El ascenso de los Slumburb
La crisis provocó una avalancha de ejecuciones hipotecarias que dejaron vacías y en mal estado grandes secciones de vecindarios suburbanos que alguna vez fueron prósperos. Los suburbios también vieron un fuerte aumento de la pobreza que, según la Institución Brookings, albergaba aproximadamente a un tercio de la población del país que vivía por debajo del umbral de pobreza.
Este fenómeno es quizás más notable en y alrededor de ciudades del medio oeste como Grand Rapids, Michigan y Youngstown, Ohio. El cambio de los suburbios tranquilos a los vecindarios con problemas fue el resultado de una combinación de factores que incluyeron la burbuja inmobiliaria y las ejecuciones hipotecarias desenfrenadas, junto con la inmigración, los cambios en la fuerza laboral (niveles de ingresos y mayor desempleo), así como un aumento en la población.
La recuperación no ha sido fácil. Los efectos aún persisten en ciertas partes de los Estados Unidos, incluido el Rust Belt, incluso en ciudades de California. Las grandes comunidades todavía están viendo altas tasas de vacantes, con muchas personas desempleadas y que viven por debajo del umbral de la pobreza. La tasa de desempleo de Michigan, por ejemplo, fue del 4.1% en octubre de 2019, por encima de la tasa nacional del 3.6%.
El lío actual de las ejecuciones hipotecarias
Además de poner a las personas en la posición de tener que buscar otro lugar donde vivir, la Reserva Federal afirma que la ejecución hipotecaria puede dañar las perspectivas de una jubilación cómoda porque una casa es el principal activo para millones de estadounidenses. Por supuesto, esto se suma al daño que una ejecución hipotecaria puede causar al puntaje crediticio de un propietario.
La ola de ejecuciones hipotecarias que acompañó al colapso económico fue solo el comienzo. Aunque las cifras no son las que estaban siguiendo a la crisis de las hipotecas de alto riesgo, la gente sigue perdiendo sus hogares, sin un final a la vista. Se registraron aproximadamente 300,000 ejecuciones hipotecarias en la primera mitad de 2019, según un informe de MarketWatch. A nivel local, los inicios de ejecuciones hipotecarias aumentaron en el 42% de los mercados locales del país.
Desempleo más alto
La tasa de desempleo nacional se mantuvo cerca de la marca del 10% luego del colapso de las hipotecas de alto riesgo, pero ha tenido una tendencia a la baja desde entonces. En enero de 2020, la tasa de desempleo de la nación se informó en 3.6%, según la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS). Pero la tasa de desempleo en algunos estados todavía tiene una tendencia más alta que el promedio nacional. A fines de enero de 2020, la tasa de Alaska fue del 6.1%, la tasa de DC fue del 5.3%, mientras que la tasa de Mississippi fue del 5.7%.
Pero se espera que la tasa de desempleo nacional aumente hasta en un porcentaje completo para 2030. Aunque no parece mucho, el desempleo local y estatal también podría experimentar un aumento.
Se espera que el desempleo aumente para 2030.
Crédito más estricto
Al igual que el bajo nivel de desempleo, las aprobaciones rápidas de préstamos hipotecarios y el acceso ilimitado al crédito son cosas del pasado. Mientras que casi cualquiera podría obtener una tarjeta de crédito o ser aprobado para una hipoteca antes de que la economía se derrumbe, incluso aquellos considerados prestatarios bien calificados pueden tener dificultades para obtener la aprobación. Según algunas estimaciones, solo una de cada 10 solicitudes de préstamo hipotecario fue aprobada después de la caída del mercado.
Tiempo más difícil para hacer que los fines se cumplan
No hay duda al respecto. Las cosas están más difíciles en general desde que golpeó la crisis, especialmente para la 49% de los estadounidenses encuestados por el First National Bank of Omaha dijeron que probablemente vivirán de cheque a cheque en 2020, según un informe de Yahoo Finance. Más de la mitad de los encuestados no tienen lo suficiente ahorrado para cubrir los gastos de más de tres meses.
La línea de fondo
A pesar del panorama sombrío que presenta, no es del todo malo. Las tasas de interés están en mínimos históricos, lo que ahorra mucho dinero en intereses para quienes pueden obtener préstamos. Y la inflación no ha jugado un papel importante en el último año y, por lo tanto, no ha erosionado el valor de nuestro dinero. Además, los economistas dicen que la economía va en la dirección correcta con un crecimiento previsto hasta alrededor de 2029.