Determinación del riesgo y la pirámide de riesgo

Es posible que esté familiarizado con el concepto de nivel de riesgo apropiado que deben soportar sus carteras. Este artículo proporciona un marco general que cualquier inversor puede utilizar para evaluar su nivel de riesgo personal y cómo este nivel se relaciona con las diferentes inversiones.

Concepto de riesgo-recompensa

El riesgo-recompensa es una compensación general subyacente a casi cualquier cosa a partir de la cual se pueda generar un rendimiento. Cada vez que invierte dinero en algo, existe el riesgo, ya sea grande o pequeño, de que no recupere su dinero , de que la inversión falle. Por asumir ese riesgo, espera un rendimiento que lo compense por posibles pérdidas. En teoría, cuanto mayor sea el riesgo, más debería recibir por mantener la inversión, y cuanto menor sea el riesgo, menos debería recibir, en promedio.

Para los valores de inversión, podemos crear un gráfico con los diferentes tipos de valores y sus perfiles de riesgo / recompensa asociados.

Aunque este gráfico no es científico de ninguna manera, proporciona una guía que los inversores pueden utilizar al elegir diferentes inversiones. En la parte superior de este gráfico se encuentran las inversiones que tienen mayores riesgos, pero que pueden ofrecer a los inversores un mayor potencial de rentabilidad superior al promedio. En la parte inferior hay inversiones mucho más seguras, pero estas inversiones tienen un menor potencial de altos rendimientos.

Determinar su preferencia de riesgo

Con tantos tipos diferentes de inversiones para elegir, ¿cómo determina un inversionista cuánto riesgo puede manejar? Cada individuo es diferente y es difícil crear un modelo firme aplicable a todos, pero aquí hay dos cosas importantes que debe considerar al decidir cuánto riesgo tomar:

  • Horizonte de tiempo:  antes de realizar cualquier inversión, siempre debe determinar la cantidad de tiempo que tiene para mantener su dinero invertido. Si tiene $ 20,000 para invertir hoy, pero los necesita en un año para el pago inicial de una nueva casa, invertir el dinero en acciones de mayor riesgo no es la mejor estrategia. Cuanto más riesgosa es una inversión, mayor es su volatilidad o fluctuaciones de precios. Entonces, si su horizonte temporal es relativamente corto, puede verse obligado a vender sus valores con una pérdida significativa. Con un horizonte de tiempo más largo, los inversores tienen más tiempo para recuperar las posibles pérdidas y, por lo tanto, teóricamente son más tolerantes con los riesgos más altos. Por ejemplo, si esos $ 20,000 están destinados a una cabaña junto al lago que planea comprar en 10 años, puede invertir el dinero en acciones de mayor riesgo. ¿Por qué? Porque hay más tiempo disponible para recuperar las pérdidas y menos probabilidades de verse obligado a vender la posición demasiado pronto.
  • Bankroll : Determinar la cantidad de dinero que puede perder es otro factor importante para determinar su tolerancia al riesgo. Este podría no ser el método de inversión más optimista; sin embargo, es el más realista. Al invertir solo dinero que puede permitirse perder o tener inmovilizado durante un período de tiempo, no se verá presionado a vender ninguna inversión debido a problemas de pánico o liquidez. Cuanto más dinero tenga, más riesgo podrá correr. Compare, por ejemplo, una persona que tiene un patrimonio neto de $ 50 000 con otra persona que tiene un patrimonio neto de $ 5 millones. Si ambos invierten $ 25,000 de su patrimonio neto en valores, la persona con el valor neto más bajo se verá más afectada por una disminución que la persona con el valor neto más alto.

Pirámide de riesgo de inversión

Después de decidir cuánto riesgo es aceptable en su cartera reconociendo su horizonte temporal y su presupuesto, puede utilizar el enfoque de la pirámide de inversión para equilibrar sus activos.

Esta pirámide se puede considerar como una herramienta de asignación de activos que los inversores pueden utilizar para diversificar las inversiones de su cartera de acuerdo con el perfil de riesgo de cada valor. La pirámide, que representa la cartera del inversor, tiene tres niveles distintos:

  • La base de la pirámide : la base de la pirámide representa la parte más fuerte, que soporta todo lo que está por encima de ella. Esta área debe consistir en inversiones de bajo riesgo y rendimientos previsibles. Es el área más grande y comprende la mayor parte de sus activos.
  • Porción media : esta área debe estar formada por inversiones de riesgo medio que ofrezcan un rendimiento estable y, al mismo tiempo, permitan la revalorización del capital. Aunque más riesgosas que los activos que crean la base, estas inversiones deberían ser relativamente seguras.
  • Cumbre : Reservado específicamente para inversiones de alto riesgo, esta es el área más pequeña de la pirámide (cartera) y debe consistir en dinero que puede perder sin repercusiones graves. Además, el dinero en la cumbre debe estar bastante disponible para que no tenga que vender prematuramente en los casos en que haya pérdidas de capital.

La línea de fondo

No todos los inversores son iguales. Mientras que algunos prefieren menos riesgo, otros inversores prefieren incluso más riesgo que aquellos que tienen un patrimonio neto mayor. Esta diversidad conduce a la belleza de la pirámide de inversión. Aquellos que quieran más riesgo en sus carteras pueden aumentar el tamaño de la cumbre disminuyendo las otras dos secciones, y aquellos que quieran menos riesgo pueden aumentar el tamaño de la base. La pirámide que representa su cartera debe personalizarse según su preferencia de riesgo.

Es importante que los inversores comprendan la idea de riesgo y cómo se aplica a ellos. Tomar decisiones de inversión informadas implica no solo investigar valores individuales, sino también comprender sus propias finanzas y su perfil de riesgo. Para obtener una estimación de los valores adecuados para ciertos niveles de tolerancia al riesgo y maximizar los rendimientos, los inversores deben tener una idea de cuánto tiempo y dinero tienen para invertir y los rendimientos que buscan.