ETF inversos a poseer si el mercado se estanca
Los ETF inversos se mueven en la dirección opuesta a los principales ETF de índices, como el S&P 500 SPDR (ARCA: SPY ) o el Dow Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA ). Al comprar un ETF inverso, puede protegerse y / o beneficiarse de una caída en los principales índices. Dado que el S&P 500 SPDR ya ha superado varios niveles de soporte importantes y se encuentra al menos en una tendencia bajista a corto plazo, es muy posible que los mercados de valores experimenten una mayor caída. Si eso ocurre, los siguientes ETF aumentarán su valor, proporcionando cobertura y potencial de ganancias. Sin embargo, cada uno se mueve a su manera, y algunos son más volátiles que otros, lo que puede ser tanto bueno como malo, dependiendo del lado de la operación en el que se encuentre.
El ETN de futuros a corto plazo de iPath S&P 500 VIX (ARCA: VXX) no es un ETF inverso real. Más bien, es un ETN que mide la volatilidad implícita. Cuando el mercado de valores cae, la volatilidad aumenta y iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN sube. Por lo tanto, aunque no es exactamente un ETF inverso, se mueve en sentido opuesto a los índices, aumentando a medida que caen los índices. Actualmente, el ETN se cotiza a niveles moderados, lo que es común durante y justo después de que se haya producido una tendencia alcista en el mercado de valores, pero si el mercado de valores continúa cayendo, entra el pánico, aumenta la volatilidad y el ETN aumentará rápidamente. El mínimo de 52 semanas en $ 15.57 es soporte y también se puede usar como nivel de parada. Si el S&P 500 SPDR cae a $ 120 desde el cierre del 25 de junio de $ 131.32, VXX podría llegar a $ 45, un gran retorno potencial basado en el cierre del 25 de junio de $ 17.14. Si el mercado de valores cae, esta operación presenta una gran relación riesgo / recompensa. Sin embargo, hay una resistencia de $ 22.88, esto deberá romperse para alcanzar el objetivo de ganancias.
Por otro lado, si los índices se estabilizan o suben, es probable que el ETN de futuros a corto plazo del iPath S&P 500 VIX se mueva a la baja.
VER: Notas negociadas en bolsa: una alternativa a los ETF
ProShares Short S&P 500 (ARCA: soporte principal está en 35,37 dólares, que es el mínimo de 52 semanas. A menos que los índices inviertan el curso y comiencen a tener una tendencia más alta, es poco probable que este nivel se toque pronto y, por lo tanto, puede usarse como un nivel de parada para operaciones largas. Alternativamente, las paradas se pueden colocar justo debajo del mínimo del 16 de junio en $ 36.48. Con esta parada, hay menos dinero en riesgo, pero existe una mayor probabilidad de que se detenga prematuramente. El objetivo de beneficio inicial para la operación es $ 42. En el camino, la tendencia alcista debe confirmarse mediante un movimiento a través del máximo del 4 de junio en 39,37 dólares.
VER: Interpretación de zonas de apoyo y resistencia
El ETF Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (ARCA: apalancamiento, las ganancias y las pérdidas se magnifican. Si usted es largo en este ETF y el mercado se recupera agresivamente, podrían sufrir pérdidas graves. Sin embargo, desde abril, este ETF se ha movido al alza. Una vez más, el mínimo de 52 en $ 16.60 presenta soporte y un área de parada potencial. Los niveles de stop alternativos están justo por debajo de $ 17.18 y $ 19. Un empujón por encima de $ 25 confirma que este ETF todavía está en una tendencia alcista y proporciona un objetivo inicial de $ 30 a $ 31.
El ProShares UltraShort QQQ (ARCA: QID ) es un ETF que se mueve dos veces a la inversa del ETF de Invesco QQQ (que representa el índice Nasdaq 100). Invesco QQQ ha sido muy fuerte en 2012, pero recientemente ha caído de forma bastante agresiva. Esto, a su vez, significa que ProSharesUltraShort QQQ se ha estado recuperando de manera bastante agresiva. El mínimo de 52 semanas está muy lejos ahora, pero es el soporte principal. Esto se puede usar como un nivel de parada en posiciones largas, al igual que $ 30 y $ 32. El uso de los dos últimos niveles de stop significa menos riesgo, pero una mayor probabilidad de que lo detengan. La tendencia es actualmente más alta y se confirma si el ETF puede continuar subiendo por encima del máximo del 4 de junio en $ 37.59. Si eso ocurre, el precio objetivo inicial es de 42,50 dólares y, si se supera, 47,50 dólares.
VER: Conceptos básicos de soporte y resistencia
Conclusión Comprar un ETF inverso proporciona una forma de cubrir su cartera contra una caída del mercado o especular que los índices principales caerán. En cualquier caso, cuando los índices bajan, estos ETF suben y pueden compensar otras pérdidas o producir beneficios. Sin embargo, cada uno tiene sus propias características y debe comercializarse como tal. Tenga especial cuidado con los ETF apalancados, como las acciones Direxion Daily Small Cap Bear 3X y ProSharesUltraShort QQQ. Los días volátiles pueden producir cambios muy grandes y, si no se preparan, pueden producirse grandes pérdidas. Como ocurre con cualquier operación, operar con la tendencia suele ser la estrategia favorable. En este momento, estos ETF inversos tienen una tendencia al alza, y hasta que algo cambie (como un movimiento hacia atrás por debajo del soporte), el camino de menor resistencia es hacia arriba.
Gráficos cortesía de stockcharts.com
En el momento de redactar este artículo, Cory Mitchell no poseía acciones en ninguna de las empresas mencionadas en este artículo.