Introducción a los patrones de precios del análisis técnico

Tabla de contenido

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  • Líneas de tendencia en el análisis técnico
  • Patrones de continuación
  • Patrones de inversión
  • La línea de fondo

En el análisis técnico, las transiciones entre tendencias ascendentes y descendentes a menudo se señalan mediante patrones de precios. Por definición, un patrón de precios es una configuración reconocible de movimiento de precios que se identifica mediante una serie de líneas de tendencia y / o curvas.

Cuando un patrón de precios indica un cambio en la dirección de la tendencia, se conoce como patrón de reversión; un patrón de continuación ocurre cuando la tendencia continúa en su dirección actual después de una breve pausa.

Los analistas técnicos han utilizado durante mucho tiempo los patrones de precios para examinar los movimientos actuales y pronosticar los movimientos futuros del mercado.

Conclusiones clave

  • Los patrones son las formaciones distintivas creadas por los movimientos de los precios de los valores en un gráfico y son la base del análisis técnico.
  • Un patrón se identifica mediante una línea que conecta puntos de precios comunes, como precios de cierre o máximos o mínimos, durante un período de tiempo específico.
  • Los analistas técnicos y los chartistas buscan identificar patrones como una forma de anticipar la dirección futura del precio de un valor.
  • Estos patrones pueden ser tan simples como líneas de tendencia y tan complejos como formaciones dobles de cabeza y hombros.

Líneas de tendencia en el análisis técnico

Dado que los patrones de precios se identifican mediante una serie de líneas y / o curvas, es útil comprender las líneas de tendencia y saber cómo dibujarlas. Las líneas de tendencia ayudan a los analistas técnicos a detectar áreas de picos descendentes (máximos) o valles ascendentes (mínimos).

Una línea de tendencia que está inclinada hacia arriba, o una línea de tendencia hacia arriba, ocurre cuando los precios están experimentando máximos y mínimos más altos. La línea de tendencia ascendente se dibuja conectando los mínimos ascendentes. Por el contrario, una línea de tendencia inclinada hacia abajo, denominada línea de tendencia descendente, se produce cuando los precios están experimentando máximos y mínimos más bajos.

Las líneas de tendencia variarán en apariencia dependiendo de qué parte de la barra de precios se use para «conectar los puntos». Si bien existen diferentes escuelas de pensamiento con respecto a qué parte de la barra de precios se debe usar, el cuerpo de la barra de la vela, y no las mechas delgadas por encima y por debajo del cuerpo de la vela, a menudo representa dónde se ha producido la mayor parte de la acción del precio y, por lo tanto, puede proporcionan un punto más preciso sobre el cual trazar la línea de tendencia, especialmente en gráficos intradiarios donde pueden existir «valores atípicos» (puntos de datos que caen muy por fuera del rango «normal»).

En los gráficos diarios, los chartistas a menudo usan precios de cierre, en lugar de máximos o mínimos, para trazar líneas de tendencia, ya que los precios de cierre representan a los comerciantes e inversores dispuestos a mantener una posición durante la noche o durante un fin de semana o feriado del mercado. Las líneas de tendencia con tres o más puntos son generalmente más válidas que las basadas en solo dos puntos.

  • Las tendencias alcistas ocurren cuando los precios están alcanzando máximos y mínimos más altos. Las líneas de tendencia ascendentes conectan al menos dos de los mínimos y muestran niveles de soporte por debajo del precio.
  • Las tendencias bajistas ocurren cuando los precios están alcanzando máximos y mínimos más bajos. Las líneas de tendencia bajistas conectan al menos dos de los máximos e indican niveles de resistencia por encima del precio.
  • La consolidación, o mercado lateral, ocurre cuando el precio oscila entre un rango superior e inferior, entre dos líneas de tendencia paralelas y, a menudo, horizontales.

Patrones de continuación

Un patrón de precios que denota una interrupción temporal de una tendencia existente se conoce como patrón de continuación.

Se puede pensar en un patrón de continuación como una pausa durante una tendencia predominante, un momento durante el cual los alcistas recuperan el aliento durante una tendencia alcista, o cuando los bajistas se relajan por un momento durante una tendencia bajista. Mientras se forma un patrón de precios, no hay forma de saber si la tendencia continuará o se revertirá. Como tal, se debe prestar mucha atención a las líneas de tendencia utilizadas para dibujar el patrón de precios y si el precio se rompe por encima o por debajo de la zona de continuación. Los analistas técnicos generalmente recomiendan asumir que una tendencia continuará hasta que se confirme que se ha revertido.

En general, cuanto más tarda en desarrollarse el patrón de precios y cuanto mayor es el movimiento del precio dentro del patrón, más significativo es el movimiento una vez que el precio se rompe por encima o por debajo del área de continuación.

Si el precio continúa en su tendencia, el patrón de precio se conoce como patrón de continuación. Los patrones de continuación comunes incluyen:

  • Banderines, construidos usando dos líneas de tendencia convergentes
  • Banderas, dibujadas con dos líneas de tendencia paralelas
  • Cuñas, construidas con dos líneas de tendencia convergentes, donde ambas están inclinadas hacia arriba o hacia abajo

Banderines

Los banderines se dibujan con dos líneas de tendencia que eventualmente convergen. Una característica clave de los banderines es que las líneas de tendencia se mueven en dos direcciones, es decir, una será una línea de tendencia descendente y la otra una línea de tendencia ascendente. La siguiente figura muestra un ejemplo de banderín. A menudo, el volumen disminuirá durante la formación del banderín, seguido de un aumento cuando el precio finalmente se dispara.

Banderas

mercado con tendencia a la baja; una bandera con un sesgo a la baja muestra una ruptura durante un mercado con tendencia alcista. Por lo general, la formación de la bandera va acompañada de un período de volumen decreciente, que se recupera cuando el precio rompe la formación de la bandera.

Porciones

Las cuñas son similares a los banderines en que se dibujan utilizando dos líneas de tendencia convergentes; sin embargo, una cuña se caracteriza por el hecho de que ambas líneas de tendencia se mueven en la misma dirección, ya sea hacia arriba o hacia abajo. Una cuña inclinada hacia abajo representa una pausa durante una tendencia alcista; una cuña que está inclinada hacia arriba muestra una interrupción temporal durante un mercado a la baja. Al igual que con los banderines y las banderas, el volumen suele disminuir durante la formación del patrón, solo para aumentar una vez que el precio se rompe por encima o por debajo del patrón de cuña.

triangulos

Los triángulos se encuentran entre los patrones de gráficos más populares utilizados en triángulos simétricos, triángulos ascendentes y triángulos descendentes. Estos patrones de gráficos pueden durar desde un par de semanas hasta varios meses.

Los triángulos simétricos ocurren cuando dos líneas de tendencia convergen una hacia la otra y solo indican que es probable que ocurra una ruptura, no la dirección. Los triángulos ascendentes se caracterizan por una línea de tendencia superior plana y una línea de tendencia inferior ascendente y sugieren que es probable una ruptura más alta, mientras que los triángulos descendentes tienen una línea de tendencia inferior plana y una línea de tendencia superior descendente que sugiere que es probable que ocurra una ruptura. La magnitud de las rupturas o averías suele ser la misma que la altura del lado vertical izquierdo del triángulo, como se muestra en la figura siguiente.

Taza y asas

La copa y el asa son un patrón de continuación alcista donde una tendencia alcista se ha detenido, pero continuará cuando se confirme el patrón. La parte de la «taza» del patrón debe tener una forma de «U» que se asemeje al redondeo de un tazón en lugar de una forma de «V» con alturas iguales en ambos lados de la taza.

El «asa» se forma en el lado derecho de la copa en forma de un retroceso corto que se asemeja a un patrón de bandera o banderín. Una vez que se completa el control, la acción puede romper a nuevos máximos y reanudar su tendencia al alza. En la figura siguiente se muestran una taza y un asa.

Patrones de inversión

Un patrón de precios que indica un cambio en la tendencia predominante se conoce como patrón de reversión. Estos patrones significan períodos en los que los alcistas o los bajistas se han quedado sin fuerza. La tendencia establecida se detendrá y luego se dirigirá en una nueva dirección a medida que surja nueva energía del otro lado (alcista o bajista).

Por ejemplo, una tendencia alcista respaldada por el entusiasmo de los alcistas puede detenerse, lo que significa una presión uniforme tanto de los alcistas como de los bajistas, y finalmente ceder el paso a los bajistas. Esto resulta en un cambio de tendencia a la baja.

Las reversiones que ocurren en los picos del mercado se conocen como patrones de distribución, donde el instrumento comercial se vende con más entusiasmo que se compra. Por el contrario, las reversiones que ocurren en los fondos del mercado se conocen como patrones de acumulación, donde el instrumento de negociación se compra más activamente que se vende. Al igual que con los patrones de continuación, cuanto más tarda en desarrollarse el patrón y mayor es el movimiento del precio dentro del patrón, mayor es el movimiento esperado una vez que el precio se dispara.

Cuando el precio se invierte después de una pausa, el patrón de precio se conoce como patrón de inversión. Ejemplos de patrones de reversión comunes incluyen:

  • Head and Shoulders, que indica dos movimientos de precios más pequeños que rodean un movimiento más grande
  • Double Tops, que representa un columpio máximo a corto plazo, seguido de un intento fallido posterior de superar el mismo nivel de resistencia.
  • Double Bottoms, que muestra un mínimo a corto plazo, seguido de otro intento fallido de romper por debajo del mismo nivel de soporte

Cabeza y los hombros

Los patrones de cabeza y hombros pueden aparecer en la parte superior o inferior del mercado como una serie de tres impulsos: un pico o valle inicial, seguido de un segundo y más grande y luego un tercer impulso que imita al primero.

Una tendencia alcista que es interrumpida por un patrón superior de cabeza y hombros puede experimentar un cambio de tendencia, lo que resulta en una tendencia bajista. Por el contrario, una tendencia bajista que resulte en un fondo de cabeza y hombros (o cabeza y hombros inversos ) probablemente experimentará una inversión de tendencia al alza.

Se pueden dibujar líneas de tendencia horizontales o ligeramente inclinadas conectando los picos y valles que aparecen entre la cabeza y los hombros, como se muestra en la figura siguiente. El volumen puede disminuir a medida que se desarrolla el patrón y regresar una vez que el precio se rompe por encima (en el caso de una parte inferior de la cabeza y los hombros) o por debajo (en el caso de una parte superior de la cabeza y los hombros) de la línea de tendencia.

Doble techo

Los puntos máximos y mínimos dobles señalan áreas donde el mercado ha realizado dos intentos fallidos de romper un nivel de soporte o resistencia. En el caso de un techo doble, que a menudo se parece a la letra M, un empujón inicial hacia un nivel de resistencia es seguido por un segundo intento fallido, lo que resulta en una inversión de tendencia.

Un doble fondo, por otro lado, se parece a la letra W y ocurre cuando el precio intenta superar un nivel de soporte, se niega y hace un segundo intento fallido de romper el nivel de soporte. Esto a menudo da como resultado una inversión de tendencia, como se muestra en la figura siguiente.

La parte superior y la parte inferior triples son patrones de inversión que no son tan frecuentes como la cabeza y los hombros o las tapas dobles o las partes inferiores dobles. Pero actúan de manera similar y pueden ser una poderosa señal comercial para un cambio de tendencia. Los patrones se forman cuando un precio prueba el mismo nivel de soporte o resistencia tres veces y no puede romper.

Brechas

Las brechas ocurren cuando hay un espacio vacío entre dos períodos de negociación causado por un aumento o disminución significativa en el precio. Por ejemplo, una acción puede cerrar a $ 5,00 y abrir a $ 7,00 después de ganancias positivas u otras noticias.

Hay tres tipos principales de brechas: brechas de ruptura, brechas de fuga y brechas de agotamiento. Las brechas de ruptura se forman al comienzo de una tendencia, las brechas de ruptura se forman durante la mitad de una tendencia y las brechas de agotamiento cerca del final de la tendencia.

La línea de fondo

Los patrones de precios se encuentran a menudo cuando el precio «toma un descanso», lo que significa áreas de consolidación que pueden resultar en una continuación o inversión de la tendencia predominante. Las líneas de tendencia son importantes para identificar estos patrones de precios que pueden aparecer en formaciones como banderas, banderines y doble techo.

El volumen juega un papel en estos patrones, a menudo disminuyendo durante la formación del patrón y aumentando a medida que el precio se sale del patrón. Los analistas técnicos buscan patrones de precios para pronosticar el comportamiento futuro de los precios, incluidas las continuaciones y reversiones de tendencias.