Desaparición Premium
¿Qué es una prima de fuga?
Una prima que desaparece es una tarifa que se paga por una póliza de seguro hasta que el valor en efectivo de la póliza aumenta lo suficiente para cubrir la tarifa.
Conclusiones clave
- Una prima que desaparece permite que el titular de un seguro de vida permanente utilice los dividendos obtenidos en la póliza para pagar la prima requerida.
- Durante varios años, el valor en efectivo de la póliza aumenta hasta el punto en que el dividendo ganado es igual a la prima adeuda.
- En este punto, los pagos de dividendos se utilizan para cubrir el costo de la prima y, como resultado, se dice que la prima «desapareció».
- La desaparición de las primas ha sido controvertida en el pasado, cuando las compañías de seguros se han mostrado demasiado optimistas sobre los posibles rendimientos futuros de las inversiones y el momento en que desaparecerán las primas.
- La mayoría de las veces, las primas no desaparecen sino que disminuyen, y los dividendos cubren una mayor parte de la prima a lo largo del tiempo.
Cómo funciona una prima de fuga
Una prima que desaparece proporciona al titular de una póliza de seguro de vida la opción de pagar las primas con el efectivo acumulado en la póliza en lugar de a través de los pagos realizados por el asegurado. La prima solo desaparece en el sentido de que el asegurado ya no tiene que pagarla de su bolsillo después de un período de tiempo.
Los fondos para las primas simplemente provienen de los dividendos desechados por el efectivo acumulado en la inversión. Esto permite al titular de la póliza destinar el efectivo que de otro modo sería necesario para las primas a otro uso más lucrativo. También garantiza que la cobertura del seguro no caducará, ya que los pagos de la prima se realizan automáticamente.
Los consumidores interesados en pólizas con primas que desaparecen deben prestar mucha atención a las matemáticas utilizadas para justificar la fecha en que desaparecerán las primas. Para eliminar las primas, las inversiones subyacentes en la póliza deben mantener tasas de interés o dividendos suficientes para realizar los pagos.
Supuestos demasiado optimistas y primas que desaparecen
Históricamente, las primas que desaparecen se han visto implicadas en esquemas de fraude de seguros en los que las aseguradoras utilizaron ilustraciones de ventas engañosas para engañar a los clientes potenciales haciéndoles creer que sus primas desaparecerían mucho antes de lo que realmente lo hicieron.
Las suposiciones poco realistas sobre las tasas de interés y el rendimiento de la inversión pueden marcar una gran diferencia cuando un inversor intenta acumular suficiente capital para desembolsar dividendos en un umbral definido, que esencialmente describe el caso de una prima que se desvanece.
Ejemplo premium de desaparición
Por ejemplo, considere una póliza de seguro de vida entera con una prima de $ 5,000. Para que la prima desaparezca, el valor en efectivo acumulado de la póliza debe arrojar un dividendo anual de $ 5,000. A una tasa de interés del 5 por ciento, el valor en efectivo de la póliza tendría que llegar a $ 100,000 para deshacerse de la prima.
Consideraciones Especiales
Las pólizas de vida entera generalmente proporcionan un número de crecimiento anual mínimo junto con un número de crecimiento esperado que depende del desempeño de la cartera de inversiones de la compañía de seguros. La tasa de crecimiento mínima podría requerir mucho más tiempo para alcanzar el umbral necesario para hacer desaparecer las primas, y eso solo funcionaría si la tasa de interés se mantuviera lo suficientemente alta como para mantener el monto umbral de capital en su lugar.
Dado que las primas no desaparecen tanto como disminuyen los pagos de dividendos, los inversores inteligentes calcularán el costo total de una inversión de por vida con primas que se desvanecen y lo compararán con opciones más baratas como la vida a término, calculando el potencial alcista de invertir la diferencia entre esos dos precios premium en otro vehículo de inversión.