El valor de la vida universal por jubilación
Cuando se trata de seguros de vida, hay dos categorías básicas: vida a término y vida permanente. Una póliza de vida temporal está destinada a proteger a la familia de un asalariado, generalmente mientras está trabajando. Si el asalariado fallece, la póliza paga una suma global, un beneficio por fallecimiento, a aquellos que el titular de la póliza ha designado como beneficiarios. Las pólizas de vida a término se ejecutan por un tiempo designado, aunque pueden renovarse.
El seguro de vida permanente, también conocido como seguro de vida con valor en efectivo, no está diseñado para vencer dentro de una vida útil normal. Algunos terminan rutinariamente cuando el asegurado cumple 100 años. A diferencia del seguro de vida permanente, a plazo, ofrece un beneficio por fallecimiento y un ahorro, este último esencialmente financiado por las primas del titular de la póliza. Las pólizas de vida permanente son más caras que las de vida a término debido a esta parte del valor en efectivo. Hay dos tipos de seguro de vida permanente: de vida total y universal. De los dos, universal ofrece más oportunidades de inversión que podrían convertirse en una fuente de ingresos de ahorro, especialmente después de la jubilación.
Si va a ver una póliza de seguro como un vehículo de ingresos durante la jubilación, debe considerar el valor de esa póliza cuando llegue el momento de comenzar a pagarle.
Comprensión de los dos tipos de vida permanente
El seguro de vida entera ofrece una prima constante y una acumulación de valor en efectivo garantizada. A cambio, es probable que las primas sean mucho más altas que las del seguro temporal, pero el pago está asegurado. Los únicos riesgos: que acabes pagando más en comisiones de lo que vale tu devolución o que la empresa vaya a la quiebra.
La vida universal ofrece más flexibilidad en los costos de las primas, los beneficios por fallecimiento y los ahorros porque las pólizas permiten a los asegurados aprovechar un mercado de valores sólido. Las pólizas de vida universal fueron muy populares como vehículo de ingresos para la jubilación cuando se introdujeron por primera vez en las décadas de 1980 y 1990. Pero una larga caída en las tasas de interés hizo que las primas de seguro mensuales fueran mucho más altas, lo que devaluó en gran medida el valor en efectivo de las pólizas universales compradas durante ese tiempo.
La realidad de las ganancias de inversión en vida universal
Cuando se introdujeron por primera vez las pólizas de seguro de vida universal, las pólizas se suscribieron asumiendo tasas de rendimiento del 11% al 15%. Esas políticas no tomaron en cuenta que a medida que terminaba el siglo XX, las tasas de interés caerían a un solo dígito, lo que socavaría el crecimiento del valor en efectivo de una póliza. Los asegurados se vieron obligados a pagar las primas de su bolsillo. Si no podían pagar, sus pólizas se volvían inútiles. Una vez que eso sucedió, enfrentaron una gran factura de impuestos sobre las sumas que habían retirado a lo largo de los años, lo que socavó un punto de venta clave para estas políticas.
Pero lo que hace que la vida universal sea tan atractiva como alternativa a la vida completa es su flexibilidad para permitir que el propietario de una póliza transfiera fondos entre los componentes de seguro y ahorro de la póliza. Algunas pólizas también le permiten elegir cómo se asignarán los fondos del componente de ahorros, de manera similar a cómo podría elegir entre diferentes fondos mutuos para su plan 401 (k).
Préstamos y retiros
A medida que se acumula el valor en efectivo de los planes de seguro de vida universal, los asegurados pueden solicitar préstamos. De hecho, pedir prestado es la forma más ventajosa de utilizar estos fondos. «Se puede acceder a los valores en efectivo del seguro de vida durante la vida del titular de la póliza de dos maneras: préstamos y retiros», dice Jason Silverberg, autor y planificador financiero certificado de Financial Advantage Associates en Rockville, Maryland. «Puede acceder a su base (lo que contribuido a la póliza), sin implicaciones fiscales. «Es decir, los fondos que se retiran de la cuenta generalmente no están sujetos al impuesto sobre la renta, a diferencia de las distribuciones tradicionales de IRA y planes 401 (k).
«Sin embargo, las ganancias están sujetas a impuestos a las tasas de ingresos ordinarias, a menos que las solicite como préstamo», advierte Silverberg. En otras palabras, técnicamente no retira fondos de la póliza de seguro; pides prestado contra él. Esto no es muy diferente de obtener un préstamo con garantía hipotecaria contra el valor acumulado de su casa. Estos préstamos de pólizas de seguro de vida no están sujetos al impuesto sobre la renta. Si bien paga intereses sobre ellos, también puede usar los fondos de la cuenta de valor en efectivo para cubrir los pagos de intereses.
Qué sucede cuando se jubila
Otro beneficio clave, además del componente de seguro de vida, es que puede aprovechar su póliza de vida universal para obtener ingresos después de jubilarse. La cuenta de valor en efectivo dentro de una póliza de seguro se acumula libre de impuestos. «Algunas personas usan el valor en efectivo de su póliza de seguro de vida para cerrar la brecha desde [el año de su] jubilación hasta los 70 años, cuando pueden recibir el beneficio más alto del Seguro Social «, dice David Wilken, ex presidente de Ventas de Vida Individual de Voya Financiero. Otros permiten que su póliza venza y se retire más tarde para recibir el máximo beneficio.
«En general, cuanto más tiempo permita que crezca su póliza de seguro de vida con valor en efectivo, mejor», agrega Wilken. «Una buena regla general es planear esperar al menos 15 años [después de comprar una póliza] antes de comenzar a recibir distribuciones».
El riesgo de un seguro caducado
Para aceptar distribuciones, por supuesto, su póliza de seguro debe tener un valor en efectivo. Eso nunca es un problema para toda la vida, pero las pólizas de vida universal se diseñan de manera diferente. Las ganancias sobre el valor en efectivo son un componente importante para mantener la póliza, no solo las primas que paga. A menudo, con las pólizas de vida universal, el tamaño de la prima varía según el rendimiento de la parte de inversión de la póliza. En otras palabras, el valor en efectivo de la póliza no es solo su fuente de ingresos; está ahí para ayudar a pagar el seguro, complementando o incluso cubriendo sus primas por completo.
Las ganancias sobre el valor en efectivo son especialmente importantes durante los períodos en que el asegurado obtiene un préstamo contra el valor en efectivo de la póliza. «Si saca demasiado dinero y el costo de la póliza excede el valor en efectivo», dice Wilken, «es similar a estar bajo el agua en su casa». Si su póliza de seguro vence, no solo perderá su beneficio por fallecimiento; todo los fondos que pidió prestados o retiró de la póliza se considerarían ingresos gravables.
Decidir qué es seguro retirar
¿Cómo sabe cuánto puede retirar con seguridad antes o después de la jubilación? Cuando compre una de estas pólizas, los términos se establecerán en lo que la industria de seguros llama una ilustración. Este es un documento que destaca las suposiciones hechas para calcular su valor en efectivo esperado, la tasa de interés mensual y otros componentes clave de su póliza.
Ejemplos poco realistas y optimistas fueron lo que dejó a tantos primeros titulares de pólizas de vida universales bajo el agua, a menudo justo cuando contaban con sus propiedades para ayudarlos en la jubilación.
En un intento de garantizar ilustraciones más realistas, la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros adoptó una nueva directriz actuarial, AG 49, en 2015 para proporcionar a las compañías de seguros un método más uniforme para calcular las tasas máximas ilustradas en productos de seguro de vida universal (IUL) indexados a la equidad.. Dicho esto, a partir de 2019, los reguladores de seguros se preguntan qué tan precisas y efectivas son esas pautas.
La línea de fondo
Hay pros y contras en cada plan de seguro de vida. La mejor manera de determinar cuál es mejor para usted es definiendo sus objetivos. Si su objetivo principal es asegurarse de que sus seres queridos sean atendidos después de que usted se haya ido, la vida a término podría ser la opción más rentable. Pero si espera utilizar su póliza de seguro de vida para ayudar a financiar su jubilación, la vida permanente es una mejor opción. El hecho de que obtenga la vida entera o la vida universal depende en gran parte de su situación financiera y su tolerancia al riesgo. En cualquier caso, si su póliza de seguro de vida se redactó hace años y no ha tenido una revisión exhaustiva últimamente, podría ser el momento de visitar a su agente de seguros.