Los 5 principales ETF de bonos de mercados emergentes
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) de bonos de mercados emergentes comprende emisiones de deuda de renta fija de países con economías en desarrollo. Estos incluyen bonos gubernamentales y bonos corporativos en Asia, América Latina, África y otros lugares. Los bonos de mercados emergentes suelen ofrecer rendimientos más altos que los bonos tradicionales por dos razones principales: tienden a ser más riesgosos que los bonos de países más desarrollados, y los países en desarrollo tienden a crecer rápidamente.
Un ETF de mercado emergente permite a los inversores diversificar posiciones en bonos de mercados emergentes como un fondo mutuo, pero cotiza como una acción. Si los bonos subyacentes en el ETF funcionan bien, también lo hace el ETF (menos los costos y gastos del fondo).
ETF de bonos de mercados emergentes de iShares JPMorgan USD
Lanzado con la ayuda de iShares en diciembre de 2007, iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF ( EMBI Global Core Index. EMBI Global Core es un índice de referencia de deuda de mercados emergentes muy amplio, denominado en dólares estadounidenses. Casi tres cuartas partes del EMBI Global Core son deuda pública emergente, y la mayor parte del resto se centra en bonos corporativos de alto rendimiento.iShares.
El ETF de bonos de mercados emergentes iShares JPMorgan USD es el más adecuado para los inversores que buscan un camino diversificado hacia la renta fija de alto rendimiento. El fondo tiene participaciones en 50 países, incluidas las asignaciones en Rusia, México, Polonia, Hungría, Sudáfrica y Filipinas.
ETF de bonos locales de mercados emergentes de SPDR Barclays Capital
El ETF de bonos locales de mercados emergentes de SPDR Barclays Capital ( EBND ) realiza un seguimiento de la deuda pública de los países de mercados emergentes. También los rastrea en su moneda local, lo que agrega volatilidad y oportunidades de arbitraje. Aunque el EBND tiene un riesgo de tipo de cambio asociado, la conversión de moneda se puede utilizar como cobertura frente al dólar estadounidense y, al mismo tiempo, mejorar los rendimientos actuales en entornos de tipos bajos.
Los rendimientos de EBND generalmente deben corresponder al precio y rendimiento del rendimiento de su índice de referencia de capitalización en moneda local de mercados emergentes, menos comisiones y gastos. El índice de gastos es del 0,30%. Este ETF es particularmente atractivo para los inversores que desean exponerse a Brasil.
Cartera de deuda soberana de mercados emergentes de Invesco
Una emisión de Invesco, la cartera de deuda soberana de mercados emergentes de Invesco ( PCY ) se estableció en octubre de 2007. Este ETF rastrea el índice DB Emerging Markets USD Liquid Balance Index, que normalmente tiene el 80% de sus activos subyacentes en deuda pública denominada en dólares.
La función de seguimiento del índice DB Emerging Markets USD Liquid Balance Index es algo única. Toda la deuda soberana en el índice se elige a través de una metodología de índice propia y posteriormente se mide contra los rendimientos potenciales de una cartera teórica. Toda la cartera se reequilibra trimestralmente. El ETF PCY tiene tenencias de bonos en más de 20 países, incluidos Brasil, Croacia, México, Lituania, Colombia, Polonia y Eslovenia.
El índice de gastos de ETF es solo del 0,50%.3 Los inversores deberían considerar este fondo si desean una cartera altamente diversificada y activamente reequilibrada con exposición a rentabilidades de renta fija de mercados emergentes.
ETF de bonos gubernamentales de mercados emergentes de Vanguard
Vanguard creó el ETF de bonos gubernamentales de mercados emergentes ( VWOB ) para reflejar el rendimiento del índice Barclays Emerging Markets Government RIC Capped Index. Todas las inversiones subyacentes del fondo se eligen mediante un proceso de muestreo diseñado para reflejar las tenencias y un vencimiento medio del índice de referencia.
El ETF de VWOB es un fondo de deuda de mercados emergentes denominado en dólares estadounidenses, lo que significa que evita cualquier impacto del riesgo de tipo de cambio o la volatilidad de la moneda. Por lo general, el fondo tiene tenencias de deuda que tienen vencimientos más largos y, como resultado, son más sensibles a los cambios en las tasas de interés. El VWOB tiene tenencias de bonos en Rusia, México, Qatar, Colombia y Argentina.
Al igual que muchas ofertas de ETF de Vanguard, el ETF de bonos gubernamentales de mercados emergentes tiene una tasa de gastos baja de solo 0,25%. El VWOB es una buena opción para los inversores que buscan una exposición gestionada de forma pasiva a la deuda pública de los mercados emergentes.
Vectores de mercado Mercados emergentes ETF de bonos en moneda local
Van Eck emitió el ETF de bonos en moneda local de mercados emergentes de Market vectors ( EMLC ) en 2010. Este ETF busca capturar los rendimientos, antes de comisiones y gastos, del índice JPMorgan Government Bond – Global Core.
El ETF de EMLC ofrece a los inversores exposición a bonos gubernamentales de mercados emergentes denominados en monedas locales. El EMLC ofrece diversificación fuera de la deuda estadounidense. Sin embargo, el fondo, que tiene casi $ 3 mil millones en AUM, no está cubierto contra el riesgo de cambio de moneda.
La asignación de países de la ETF incluye a Brasil, Tailandia, Argentina, Sudáfrica, República Dominicana y México. La gran mayoría de las ponderaciones de asignación para cada país es inferior al 1% y el ETF tiene un índice de gastos del 0,36%.