Los 4 principales fondos de mercados emergentes

Las inversiones en economías de mercados emergentes generalmente conllevan un mayor grado de riesgo que los activos en los EE. UU. Los riesgos inherentes a muchos fondos mutuos de mercados emergentes diversificados incluyen indexación. Para compensar el alto grado de riesgo y volatilidad, los fondos mutuos de mercados emergentes tienden a ofrecer mayores rendimientos potenciales a largo plazo.

Los fondos mutuos de mercados emergentes diversificados brindan a los inversionistas una exposición administrada profesionalmente a compañías que hacen negocios en mercados extranjeros en rápido desarrollo. Invierten principalmente en acciones ordinarias de empresas con sede en países como China, Brasil, Rusia e India. Los fondos también pueden invertir en títulos de deuda o bonos emitidos por gobiernos, agencias gubernamentales y corporaciones con sede en esos países.

Conclusiones clave

  • Un mercado en desarrollo o emergente es una economía que está creciendo y tiene industrias en desarrollo que se involucran con los mercados globales.
  • Las inversiones en mercados emergentes generalmente se consideran más riesgosas que las inversiones en economías desarrolladas como Estados Unidos y Europa.
  • Los fondos mutuos de mercados emergentes ofrecen la oportunidad de participar en las economías en desarrollo al tiempo que limitan algunos riesgos mediante la diversificación.
  • American Funds New World Fund Class A Fund, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund y Oppenheimer Developing Markets Fund Class A Fund son ejemplos de fondos mutuos de mercados emergentes.
  • Los inversores a largo plazo que buscan oportunidades de crecimiento, y que tienen una mayor tolerancia al riesgo, pueden considerar invertir en fondos de mercados emergentes.

Cabe señalar que incluso la definición de » economía de mercado emergente » varía con los acontecimientos mundiales. Hace unos años, Egipto y Turquía estaban en el radar de muchos inversores de mercados emergentes. Los acontecimientos más recientes, al menos por ahora, han sacado a esas naciones de muchas listas. Estos rápidos cambios pueden hablar de la necesidad de una exposición gestionada profesionalmente a los mercados emergentes, y también de la tolerancia al riesgo requerida por los inversores en ellos.

Dicho esto, los siguientes fondos mutuos distribuyen sus inversiones de manera lo suficientemente amplia como para que no puedan quedar completamente devastados por las noticias de mañana. No solo invierten directamente en las empresas de los mercados emergentes. También invierten en empresas que operan en mercados emergentes.

American Funds New World Fund Fondo de clase A

American Funds New World Fund Class A (NEWFX) busca proporcionar una revalorización del capital a largo plazoinvirtiendo principalmente en acciones ordinarias de empresas domiciliadas en economías de mercados emergentes. NEWFX fue emitido el 17 de junio de 1999 por American Funds Distributors, Inc. Al 6 de enero de 2020, NEWFX tenía $ 43 mil millones en activos netos totales y fue asesorado por Capital Research and Management Company. NEWFX cobra un índice de gastos del 1.00%.

En circunstancias normales, NEWFX invierte al menos el 35% de sus activos netos totales en valores de renta variable y deuda de emisores con sede principalmente en países que el asesor del fondo considera economías de mercado emergentes. A marzo de 2020, NEWFX asigna el 21,7% de su cartera a Estados Unidos;14,6% a China;6,4% a Brasil, 7,0% a India, 5,4% a Japón y 5,0% a Francia. La tecnología de la información tiene el mayor peso de todos los sectores, representando el 16,9% de la cartera, seguida de las acciones financieras, de consumo discrecional y de salud.

En términos de la teoría moderna de carteras, NEWFX es adecuado para inversores altamente tolerantes al riesgo con un horizonte de inversión a largo plazo que buscan exposición a acciones y bonos en economías de mercados emergentes.

Fondo Vanguard Emerging Markets Stock Index

El Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) fue emitido el 4 de mayo de 1994 por Vanguard. Se requiere una inversión mínima de $ 3,000 para invertir. Como la mayoría de los fondos Vanguard, VEIEX cobra un índice de gastos bajo, en relación con el índice de gastos promedio de los fondos de mercados emergentes diversificados, del 0,29%. El fondo está gestionado por Vanguard Equity Investment Group y busca proporcionar resultados de inversión que se correspondan con el rendimiento del FTSE Emerging Markets Index, su índice de referencia.

Para lograr su objetivo de inversión, VEIEX implementa una estrategia de indexación. En condiciones normales de mercado, el fondo invierte aproximadamente el 95% de sus activos netos totales en acciones ordinarias de empresas que componen el índice de mercados emergentes FTSE. VEIEX tenía activos netos totales de más de $ 87 mil millones al 30 de abril de 2020. El fondo está fuertemente inclinado hacia China (42,5%), Taiwán (16,0%) e India (9,6%). Sus mayores participaciones son Alibaba, Tencent y Taiwan Semiconductor.

El fondo es una inversión de alto riesgo y alta recompensa que se adapta mejor a inversores a largo plazo con altos grados de tolerancia al riesgo que buscan obtener exposición a acciones ordinarias de empresas domiciliadas en países en desarrollo. Además, VEIEX es adecuado para inversores que buscan diversificar sus carteras.

Fondo de acciones de mercados emergentes de T. Rowe Price

Emitido el 31 de marzo de 1995, el T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund (PRMSX) busca proporcionar a los inversores una revalorización del capital a largo plazo mediante la inversión enacciones ordinarias infravaloradas de empresas domiciliadas en países en desarrollo. PRMSX es asesorado por T. Rowe Price Associates, Inc. y sub-asesorado por T. Rowe Price International Ltd. El fondo cobra un índice de gastos anual del 1.22%.

En condiciones normales de mercado, PRMSX invierte al menos el 80% de sus activos netos totales en acciones ordinarias de empresas de mercados emergentes. El fondo implementa una estrategia de crecimiento y selecciona empresas en función de su capacidad para mantener el crecimiento de las ganancias, los flujos de efectivo y los valores contables a largo plazo. Al 31 de mayo de 2020, PRMSX tenía activos netos totales de $ 10,48 mil millones.

PRMSX está fuertemente inclinado hacia China (33,20%), Brasil (7,60%) y Corea del Sur (12,80%). Aunque el fondo ofrece una exposición diversificada a muchos sectores, está fuertemente ponderado hacia acciones ordinarias de empresas de los sectores financiero y de tecnología de la información, que representan más del 50% de su cartera.

PRMSX es más adecuado para inversores de crecimiento a largo plazo, altamente tolerantes al riesgo que buscan obtener exposición a acciones ordinarias infravaloradas de empresas en países emergentes. Los inversores pueden considerar PRMSX si desean agregar diversificación a sus carteras, mientras potencialmente generan altos rendimientos a largo plazo.

Oppenheimer Developing Markets Fund Fondo de clase A

El Oppenheimer Developing Markets Fund Clase A (ODMAX) fue emitido el 18 de noviembre de 1996 por Oppenheimer Funds. El fondo es asesorado por OFI Global Asset Management, Inc. y subsecuentemente asesorado por Oppenheimer Funds, Inc. Los inversionistas deben poner un mínimo de $ 100 en esta cartera y se les cobra un índice anual de gastos netos del 1.26%. A principios de 2020, el fondo tenía $ 42.5 mil millones en activos de cartera.

El fondo invierte principalmente en acciones ordinarias de empresas de economías de mercados emergentes y en desarrollo. Normalmente invierte al menos el 80% de sus activos netos totales en valores de renta variable de empresas con actividades comerciales en mercados en desarrollo. Su gerente busca lograr su objetivo de inversión invirtiendo en acciones ordinarias de empresas emergentes que se espera que crezcan a un ritmo más rápido que el producto interno bruto (PIB) mundial.

$ 15,5 billones

El PIB de China, lo que la convierte en la segunda economía más grande del mundo después de Estados Unidos.

Las acciones de China representan más del 25% de la cartera. India (10,8%), Rusia (9,4%) y México (7,4%) son las siguientes tenencias más grandes. Por sectores, más de la mitad de la cartera se invierte en nombres financieros y de consumo discrecional.

Al igual que los otros fondos de mercados emergentes mencionados aquí, el fondo Oppenheimer Developing Markets Fund Clase A es más adecuado para inversores de crecimiento con horizontes de inversión a largo plazo que buscan la revalorización del capital invirtiendo en una cartera de valores de renta variable en economías de mercados emergentes y en desarrollo.