Anualidades de jubilación: conozca los pros y los contras
Tabla de contenido
Expandir
- Anualidades fijas vs variables
- Anualidades inmediatas vs diferidas
- Los pros y contras de las anualidades
- La línea de fondo
Anualidades de jubilación: conceptos básicos
Quizás ningún producto de inversión existente genere un espectro más amplio de reacciones que las anualidades de jubilación. La idea básica detrás de estos productos de seguros —un flujo de ingresos garantizado, a menudo de por vida— suena bastante atractiva. Sin embargo, los críticos se apresuran a señalar que también tienen muchos inconvenientes, uno de los cuales es su costo en comparación con otras opciones de inversión. Antes de firmar un contrato, asegúrese de comprender los pros y los contras.
Antes de analizar las ventajas y desventajas de las anualidades, es importante comprender que no todas son iguales. En estos días, parece que vienen en un número casi ilimitado de variedades, pero hay cuatro opciones básicas, basadas en las dos decisiones que se enumeran a continuación.
Conclusiones clave
- Las anualidades de jubilación prometen ingresos mensuales o anuales garantizados de por vida para un jubilado hasta su muerte.
- Estas anualidades a menudo se financian con años de anticipación, ya sea en una suma global o mediante una serie de pagos regulares, y pueden devolver flujos de efectivo fijos o variables más adelante.
- Si bien se percibe que las anualidades tienen altos costos iniciales y multas por retiro anticipado que las hacen algo ilíquidas, pueden ser excelentes para quienes necesitan ingresos adicionales durante la jubilación.
Anualidades de jubilación fijas frente a variables
Por lo general, las personas pueden comprar una anualidad de jubilación con un pago global o una serie de pagos. Con un anualización, es decir, cuando la aseguradora comience a devolverle los pagos. Esto se debe a que la tasa de rendimiento se fija durante un número predeterminado de años o de por vida. Generalmente, esa tasa está en el estadio de béisbol de lo que pagaría un certificado de depósito (CD), por lo que tienden a ser bastante conservadores.
Las anualidades variables funcionan de manera diferente. Su devolución se basa en el rendimiento de una canasta de productos de acciones y bonos, denominados subcuentas, que seleccione. Existe una mayor oportunidad de crecimiento en comparación con una anualidad fija, pero también hay más riesgo. Sin embargo, la aseguradora puede permitirle comprar una cláusula adicional que ofrezca un retiro mínimo garantizado, incluso cuando el mercado lo hace mal.
Anualidades de jubilación inmediata versus diferida
Con una anualidad inmediata, le paga a la aseguradora una suma global y comienza a cobrar los pagos regulares de inmediato. Algunos adultos mayores, por ejemplo, pueden optar por poner parte de sus ahorros en una anualidad una vez que lleguen a la jubilación para garantizar un flujo de ingresos regular.
Unproducto diferido, por el contrario, es más una herramienta a largo plazo. Después de pagar, no cobra hasta una fecha específica. Antes de llegar a esa fecha, su dinero tiene la oportunidad de acumular intereses (anualidades fijas) o beneficiarse de las ganancias del mercado (anualidades variables).
Pros
- Las anualidades pueden proporcionar ingresos de por vida.
- Los impuestos sobre las rentas vitalicias diferidas solo se adeudan cuando se retiran los fondos.
- Las anualidades fijas garantizan una tasa de rendimiento, que se traduce en un flujo de ingresos constante.
Contras
- Son complejos y difíciles de entender.
- Las tarifas hacen que las anualidades sean más caras que otras inversiones para la jubilación.
- Los rendimientos netos de los retiros se gravan como ingresos ordinarios.
Los pros y contras de las anualidades
Hay mucho que considerar cuando se habla de los pros y los contras de las anualidades.
Pros
Las anualidades pueden ser atractivas por una variedad de razones, incluidas las siguientes:
Ingresos de por vida: quizás el caso más convincente para una anualidad es que generalmente proporciona ingresos que no puede sobrevivir (aunque algunos solo pagan por un cierto período de tiempo). Ese no es necesariamente el caso de las inversiones tradicionales, a menos que sus ahorros sean particularmente grandes. Para las personas con recursos más modestos, una anualidad garantiza que tendrá algo para complementar el Seguro Social, incluso si vive hasta la edad muy, muy mayor.
Distribuciones diferidas: otra buena ventaja de las anualidades es su estado de impuestos diferidos. Con otras inversiones populares para la jubilación, como los CD, tendrá que pagarle al Tío Sam cuando alcancen la fecha de vencimiento. Sin embargo, con las anualidades, no le debe ni un centavo al gobierno hasta que retire los fondos. Ese aspecto les da a los propietarios cierto control sobre cuándo pagan impuestos. Dejar dinero en una anualidad diferida también puede ayudar a reducir sus impuestos del Seguro Social, ya que tiene menos ingresos gravables cuando retrasa los retiros.
Tasas garantizadas: el pago de las anualidades variables depende de cómo se desempeñe el mercado, pero con el tipo fijo, usted sabe cuál será su tasa de rendimiento durante un cierto período de tiempo. Para las personas mayores que buscan un flujo de ingresos predecible, esa puede ser una mejor alternativa que invertir dinero en acciones o incluso bonos corporativos.
Contras
Los críticos citan los siguientes problemas con las anualidades:
Cargos elevados : la mayor preocupación con las anualidades es su elevado costo en comparación con los fondos mutuos y los certificados de depósito. Muchos se venden a través de agentes, cuya comisión paga a través de un considerable cargo de venta por adelantado. Los productos de venta directa, que compra directamente a la aseguradora, pueden ayudarlo a evitar esa gran tarifa inicial.
Aun así, incluso entonces podría enfrentarse a gastos anuales considerables, a menudo superiores al 2%. Eso sería alto incluso para un fondo mutuo administrado activamente. Y si contrata cláusulas especiales para aumentar su cobertura, pagará aún más.
Falta de liquidez: otra preocupación es la falta de liquidez. Muchas anualidades vienen con una tarifa de rescate, en la que incurres si intentas realizar un retiro dentro de los primeros años de tu contrato. Por lo general, el período de rendición dura entre seis y ocho años, aunque a veces son incluso más largos. Estas tarifas pueden ser considerables, por lo que es difícil cancelar un contrato una vez que firma en la línea de puntos.
2%
El costo típico de los gastos anuales de una anualidad, y puede ser incluso mayor.
Tasas de impuestos más altas: los emisores a menudo citan el estado de impuestos diferidos de sus intereses y ganancias de inversión como un punto de venta principal. Sin embargo, cuando realiza retiros, cualquier devolución neta que haya recibido se grava como ingreso ordinario. Dependiendo de su categoría impositiva, eso podría ser mucho más alto que latasa impositiva sobre ganancias de capital. Si es joven, probablemente será mejor que le ofrezcan maximizar su plan 401 (k) o cuenta de jubilación individual (IRA) antes de poner dinero en una anualidad variable.
Complejidad: una de las reglas fundamentales de la inversión es no comprar un producto que no comprende. Las anualidades no son una excepción. El mercado de seguros se ha disparado en los últimos años con una gran cantidad de variaciones nuevas, a menudo exóticas, de la anualidad. Algunas, como la anualidad indexada a la equidad, vienen con tarifas y limitaciones tan complejas que pocos inversionistas entienden completamente en qué se están metiendo.
La línea de fondo
Para algunas personas, especialmente aquellas que se sienten incómodas con la gestión de una cartera de inversiones, una anualidad de jubilación puede ser una forma segura de asegurarse de que no sobreviven a sus activos. Si elige uno, asegúrese de prestar mucha atención a las tarifas, evite las variaciones más exóticas y no realice un contrato más grande de lo que realmente necesita.