Los pros y los contras de las anualidades
Tabla de contenido
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- Cómo funcionan las anualidades
- Los pros de las anualidades
- Contras de las anualidades
- Una solución de compromiso
Los agentes de seguros y los asesores financieros han estado invirtiendo el dinero de la jubilación de sus clientes en anualidades durante décadas. Esa práctica tiene sus detractores, y las críticas generalmente se centran en las altas comisiones pagadas a los vendedores de anualidades y las altas tarifas cobradas a los propietarios de anualidades año tras año. Aquí hay un resumen de los pros y los contras de las anualidades, en comparación con otras formas de invertir para la jubilación.
Conclusiones clave
- Las anualidades pueden proporcionar un flujo de ingresos confiable durante la jubilación, pero si muere demasiado pronto, es posible que no obtenga el valor de su dinero.
- Las anualidades suelen tener tarifas elevadas en comparación con los fondos mutuos y otras inversiones.
- Puede personalizar una anualidad para que se ajuste a sus necesidades, pero normalmente tendrá que pagar más o aceptar un ingreso mensual más bajo.
Cómo funcionan las anualidades
Una anualidad es un contrato entre un individuo y una compañía de seguros. El inversionista aporta una suma de dinero, ya sea por adelantado o en pagos a lo largo del tiempo, y la aseguradora se compromete a pagarles un flujo regular de ingresos a cambio.
Con una anualidad inmediata, esos ingresos comienzan casi de inmediato. Con una anualidad diferida, comienza en algún momento en el futuro, generalmente durante la jubilación. El monto en dólares de los pagos de ingresos está determinado por factores tales como el saldo en la cuenta y la edad del inversionista.
Las anualidades se pueden estructurar para pagar ingresos durante un número determinado de años, como 10 o 20, o durante la vida del propietario de la anualidad. Cuando el propietario muere, el dinero restante en la cuenta generalmente pertenece a la compañía de seguros. Sin embargo, si viven felices, digamos, hasta los 135 años, la compañía de seguros todavía tiene que mantener esos pagos regulares.
anualidad fija, la compañía de seguros paga una tasa de rendimiento específica sobre el dinero del inversor. En una anualidad variable, la aseguradora invierte el dinero en una cartera de fondos mutuos, o “subcuentas”, elegida por el inversionista, y el rendimiento fluctuará en función de su desempeño.
Pros
- Ingresos garantizados
- Funciones personalizables
- Asistencia para la administración de dinero
Contras
- Altas comisiones
- Tarifas altas
- Cargos de entrega
- Sanciones fiscales
Los pros de las anualidades
A pesar de las críticas, las anualidades ofrecen algunas ventajas para los inversores que buscan jubilarse.
Renta garantizada
La compañía de seguros es responsable de pagar los ingresos que ha prometido, independientemente de cuánto tiempo viva el propietario de la anualidad. Sin embargo, esa promesa es tan buena como la compañía de seguros que la respalda. Esta es una de las razones por las que los inversores solo deben hacer negocios con aseguradoras que reciban calificaciones altas de solidez financiera de las principales agencias de calificación independientes.
Funciones personalizables
Los contratos de anualidades a menudo se pueden adaptar para satisfacer las necesidades del comprador. Por ejemplo, una disposición de beneficio por fallecimiento puede garantizar que los herederos del propietario de la anualidad reciban al menos algo cuando el propietario fallezca.
Un anexo de beneficio de ingreso mínimo garantizado promete un pago determinado independientemente de qué tan bien se desempeñen los fondos mutuos en una anualidad variable. Una anualidad conjunta y de sobreviviente puede proporcionar ingresos continuos para un cónyuge sobreviviente. Sin embargo, todas estas características tienen un precio adicional.
Asistencia para la administración de dinero
Las anualidades variables pueden ofrecer una serie de características profesionales de administración del dinero, como el reequilibrio periódico de la cartera, para los inversores que prefieren dejar ese trabajo a otra persona.
Los contras de las anualidades
Altas comisiones
Cuando se trata de las comisiones que se obtienen por la venta de anualidades frente a los fondos mutuos, las primeras son casi siempre más altas que las segundas. Digamos que un inversionista transfiere un saldo de $ 500,000 en un 401 (k) a una cuenta de jubilación individual (IRA). Si el dinero se invierte en fondos mutuos, el asesor financiero podría cobrar una comisión de aproximadamente el 2%. Si se invierte en una anualidad que tiene fondos mutuos iguales o similares, el asesor podría cobrar una comisión del 6% al 8% o incluso más. Por lo tanto, una transferencia de $ 500,000 a fondos mutuos le pagaría al asesor una comisión de $ 10,000 como máximo, mientras que la misma transferencia a una anualidad podría pagarle fácilmente al asesor de $ 25,000 a $ 35,000 en comisión. No es sorprendente que muchos asesores dirijan a sus clientes a la anualidad.
Tarifas altas
La mayoría de las anualidades no evalúan los cargos de venta por adelantado. Eso puede hacer que parezcan inversiones sin carga, pero no significa que no tengan muchas tarifas y gastos.
Los contratos de anualidades imponen cargos anuales de mantenimiento y operación que a menudo cuestan considerablemente más que los gastos de fondos mutuos comparables. Esto ha cambiado algo en los últimos años, y algunas aseguradoras ahora ofrecen anualidades con índices de gastos anuales comparativamente bajos. Aún así, como siempre, los inversores deberían examinar la letra pequeña antes de firmar.
Cargos de entrega
Si el propietario de una anualidad necesita obtener dinero de la anualidad antes de que haya transcurrido un cierto período de tiempo (generalmente de seis a ocho años, pero a veces más), puede estar sujeto a fuertes tarifas de rescate cobradas por la aseguradora.
Sanciones fiscales
Si el propietario de la anualidad es menor de 59½ años, es posible que también deba pagar una multa del 10% por retiro anticipado sobre cualquier dinero que retire.
Sin beneficios fiscales agregados en las cuentas IRA
Las anualidades ya están protegidas por impuestos. Las ganancias de la inversión crecen libres de impuestos hasta que el propietario comienza a obtener ingresos. Si la anualidad es una anualidad calificada, el propietario también es elegible para una deducción de impuestos por el dinero que aporta cada año.3
Sin embargo, una cuenta IRA o 401 (k) tradicional tiene los mismos beneficios fiscales y, por lo general, a un costo mucho menor si se invierte en fondos mutuos convencionales.4 Por lo tanto, poner una anualidad en una IRA, como algunos vendedores ansiosos pueden instar a los inversionistas a hacer, es redundante e innecesariamente costoso.
Si está planeando comprar una anualidad, asegúrese de estar tratando con una compañía de seguros financieramente sólida que probablemente exista y pueda cumplir sus promesas cuando comience a generar ingresos.
Una solución de compromiso
Una opción práctica para los inversionistas es quedarse con los fondos mutuos hasta la jubilación y luego mover parte de su dinero a una anualidad, especialmente una con una cláusula de protección a la baja. Eso mantiene las tarifas al mínimo durante los años laborales del inversor, pero garantiza un ingreso estable durante la jubilación.