8 tipos de fondos para usar en una recesión
Tabla de contenido
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- Una estrategia para cualquier mercado
- 1. Fondos de bonos federales
- 2. Fondos de bonos municipales
- 3. Fondos corporativos sujetos a impuestos
- 4. Fondos del mercado monetario
- 5. Fondos de dividendos
- 6. Fondos mutuos de servicios públicos
- 7. Fondos de gran capitalización
- 8. Fondos de cobertura y otros fondos
- La línea de fondo
El instinto de manada se acelera cuando los inversores de fondos mutuos escuchan la palabra «recesión» y los informes de noticias muestran que los precios de las acciones caen. Los temores de nuevas caídas y pérdidas crecientes ahuyentan a los inversores de los fondos de acciones y los empujan hacia los fondos de bonos en una huida hacia la seguridad.
Esta fuga puede ser una táctica eficaz para los inversores que son reacios al riesgo, ya que huyen de las acciones por la seguridad percibida del mundo de la inversión de renta fija. Sin embargo, aunque algunos fondos son menos volátiles que las acciones, esto no es cierto para todo el universo de fondos mutuos.
Siga leyendo para ver los fondos de bonos que tienden a tener un rendimiento superior durante las difíciles condiciones del mercado, como las recesiones.
Una estrategia para cualquier mercado
Si bien los fondos de bonos y las inversiones igualmente conservadoras han demostrado su valor como refugios seguros durante tiempos difíciles, invertir como un lemming no es la estrategia adecuada para los inversores que buscan un crecimiento a largo plazo. Los inversores también deben comprender que cuanto más segura parece una inversión, menos ingresos pueden esperar de la participación.
La sincronización del mercado rara vez funciona. Tratar de medir el tiempo del mercado vendiendo sus fondos de acciones antes de que pierdan dinero y usar los ingresos para comprar fondos de bonos u otras inversiones conservadoras y luego hacer lo contrario para capturar las ganancias cuando el mercado de valores sube es un juego arriesgado. Las probabilidades de hacer el movimiento correcto están en su contra. Incluso si logra el éxito una vez, las probabilidades de repetir esa victoria una y otra vez a lo largo de toda una vida de inversión simplemente no están a su favor.
Unaestrategia mucho mejores construir una cartera diversificada de fondos mutuos. Una cartera construida correctamente, que incluye una combinación de fondos de acciones y bonos, brinda la oportunidad de participar en el crecimiento del mercado de valores y protege su cartera cuando el mercado de valores está en declive. Una cartera de este tipo se puede construir comprando fondos individuales en proporciones que coincidan con la asignación de activos deseada. Alternativamente, puede hacer todo el trabajo con un solo fondo comprando un fondo mutuo con «crecimiento e ingresos» o «equilibrado» en su nombre.
Conclusiones clave
- Cuando hay una desaceleración económica o incluso una recesión, la sabiduría predominante es que los inversores deben alejarse de los fondos de renta variable y pasar a la renta fija.
- La renta fija puede ser un movimiento inteligente, pero no intente cronometrar los mercados saliendo de los fondos de acciones cuando crea que el crecimiento se está desacelerando y luego comience a invertir en fondos de bonos.
- En su lugar, tenga una cartera diversificada con una combinación de fondos de bonos y acciones para que pueda hacer frente a los desafíos que enfrenta la economía sin que sus tenencias se vean afectadas.
1. Fondos de bonos federales
Varios tipos de fondos de bonos son particularmente populares entre los inversores reacios al riesgo.2 Los fondos compuestos por bonos del Tesoro de EE. UU. Lideran el grupo, ya que se consideran uno de los más seguros. Los inversores no enfrentan ningún riesgo crediticio porque la capacidad del gobierno para cobrar impuestos e imprimir dinero elimina el riesgo de incumplimiento y brinda protección al capital.
Los fondos de bonos que invierten en hipotecas titulizadas por la Asociación Nacional de Hipotecas del Gobierno (Ginnie Mae) también están respaldados por la plena fe y el crédito del gobierno de los EE. UU. La mayoría de las hipotecas (típicamente, hipotecas para compradores de vivienda por primera vez y prestatarios de bajos ingresos) titulizadas como valores respaldados por hipotecas (MBS) deGinnie Maeson aquellas garantizadas por la Administración Federal de Vivienda (FHA), Asuntos de Veteranos u otras agencias federales de vivienda.
Las opciones a considerar incluyen fondos de bonos federales, fondos de bonos municipales, fondos corporativos sujetos a impuestos, fondos del mercado monetario, fondos de dividendos, fondos mutuos de servicios públicos, fondos de gran capitalización y fondos de cobertura.
2. Fondos de bonos municipales
A continuación, en la lista están los fondos de bonos municipales. Emitidas por los gobiernos estatales y locales, estas inversiones aprovechan la autoridad fiscal local para proporcionar un alto grado de seguridad a los inversores. Corren un riesgo mayor que los fondos que invierten en valores respaldados por el gobierno federal, pero aún se consideran relativamente seguros.
3. Fondos corporativos sujetos a impuestos
Los fondos de bonos imponibles emitidos por corporaciones también son una consideración. Ofrecen rendimientos más altos que las emisiones respaldadas por el gobierno, pero conllevan unriesgo significativamente mayor. Elegir un fondo que invierta en emisiones de bonos de alta calidad ayudará a reducir su riesgo. Si bien los fondos de bonos corporativos son más riesgosos que los fondos que solo tienen bonos emitidos por el gobierno, aún tienen menos riesgo que los fondos de acciones.
4. Fondos del mercado monetario
Cuando se trata de evitar las recesiones, los bonos son ciertamente populares, pero no son el único juego en la ciudad. Los inversores ultraconservadores y los inversores poco sofisticados a menudo esconden su efectivo en fondos del mercado monetario. Si bien estos fondos brindan un alto grado de seguridad, solo deben usarse para inversiones a corto plazo.
No es necesario evitar los fondos de acciones cuando la economía se está desacelerando; en cambio, considere los fondos y acciones que pagan dividendos o que invierten en acciones de consumo básico más estables; En términos de clases de activos, los fondos enfocados en acciones de gran capitalización tienden a ser menos riesgosos que aquellos enfocados en acciones de pequeña capitalización, en general.
5. Fondos de dividendos
Contrariamente a la creencia popular, buscar refugio durante tiempos difíciles no significa necesariamente abandonar el mercado de valores por completo. Si bien los inversores piensan estereotípicamente en el mercado de valores como un vehículo de crecimiento, la apreciación del precio de las acciones no es el único juego en la ciudad cuando se trata de ganar dinero en el mercado de valores. Por ejemplo, los fondos mutuos centrados en dividendos pueden proporcionar fuertes rendimientos con menos volatilidad que los fondos que se centran estrictamente en el crecimiento.
6. Fondos mutuos de servicios públicos
Los fondos mutuos basados en servicios públicos y los fondos que invierten en productos básicos de consumo son estrategias de fondos de acciones menos agresivas que tienden a centrarse en invertir en empresas que pagan dividendos predecibles.
7. Fondos de gran capitalización
Tradicionalmente, los fondos que invierten en acciones de gran capitalización tienden a ser menos vulnerables que los de acciones de pequeña capitalización, ya que las empresas más grandes generalmente están mejor posicionadas para soportar tiempos difíciles. El traspaso de activos de fondos que invierten en empresas más pequeñas y agresivas a aquellos que apuestan por las mejores acciones proporciona una forma de amortiguar su cartera contra las caídas del mercado sin tener que huir del mercado de valores por completo.
8. Fondos de cobertura y otros fondos
Para las personas más adineradas, invertir una parte de su cartera en fondos de cobertura es una idea. Los fondos de cobertura están diseñados para ganar dinero independientemente de las condiciones del mercado. Invertir en un fondo de mal tiempo es otra idea, ya que estos fondos están diseñados específicamente para ganar dinero cuando los mercados están en declive.
En ambos casos, estos fondos solo deben representar un pequeño porcentaje de sus tenencias totales. En el caso de los fondos de cobertura, la cobertura es la práctica de intentar reducir el riesgo, pero el objetivo real de la mayoría de los fondos de cobertura en la actualidad es maximizar el retorno de la inversión. El nombre es principalmente histórico, ya que los primeros fondos de cobertura intentaron protegerse contra el riesgo a la baja de un mercado bajista colocando en corto el mercado (los fondos mutuos generalmente no pueden entrar en posiciones cortas como uno de sus objetivos principales). Los fondos de cobertura suelen utilizar docenas de estrategias diferentes, por lo que no es exacto decir que los fondos de cobertura solo cubren el riesgo. De hecho, debido a que los administradores de fondos de cobertura hacen inversiones especulativas, estos fondos pueden conllevar más riesgo que el mercado en general. En el caso de fondos para el mal tiempo, es posible que su cartera no le vaya bien cuando los tiempos son buenos.
La línea de fondo
Independientemente de dónde coloque su dinero, si tiene un marco de tiempo a largo plazo, considere un mercado bajista como una oportunidad para comprar. En lugar de vender cuando el precio es bajo, considérelo como una oportunidad para construir su cartera con un descuento. Cuando la jubilación se convierta en una posibilidad a corto plazo, haga un movimiento permanente en una dirección conservadora. Hágalo porque tiene suficiente dinero para satisfacer sus necesidades y desea eliminar algunos de los riesgos de su cartera para siempre, no porque planee volver cuando crea que los mercados volverán a subir.