Pagar
¿Qué es un reembolso?
Una amortización es una reducción de la deuda total lograda por una empresa, un gobierno o un consumidor. En los negocios, a menudo implica la emisión de una ronda de bonos corporativos por menos que la emisión anterior. De esa forma, la empresa reduce su carga de deuda. Para un consumidor, un pago puede significar hacer un pago mayor en una hipoteca, préstamo de automóvil, tarjeta de crédito o cualquier otro tipo de deuda para reducir el capital pendiente.
Conclusiones clave
- Un pago es una reducción en el monto principal adeudado por un préstamo u otra deuda.
- Las empresas logran un pago mediante la emisión de una nueva ronda de deuda que es más pequeña que una ronda anterior que ha alcanzado el vencimiento.
- Los consumidores pueden lograr una amortización pagando más del monto mínimo mensual adeudado por una deuda, como una hipoteca.
Comprensión de un reembolso
El objetivo de un pago es reducir la cantidad de capital adeudado por una deuda. Un pago de un préstamo hipotecario con intereses solamente, por ejemplo, no calificaría como un pago. Tampoco lo haría un pago en el saldo de una tarjeta de crédito que no exceda el pago mensual mínimo regular más el total de las compras nuevas. Eso es porque el capital de la deuda no se está reduciendo.
Cómo funcionan los pagos de bonos
Una empresa o una autoridad municipal puede implementar un pago mediante la emisión de una nueva ronda de bonos con un valor nominal total menor que su última ronda de bonos, que ha alcanzado su fecha de vencimiento. Dado que los bonos en circulación representan deuda contraída por la empresa, pagar $ 1 millón en bonos y emitir solo $ 500,000 en bonos nuevos da como resultado una carga de deuda más baja. La deuda de $ 1 millón se ha pagado en su totalidad y la nueva deuda es solo la mitad de la cantidad anterior.
Cómo funcionan los pagos de préstamos
Cuando un prestatario paga más del pago mínimo requerido en un préstamo, el exceso puede destinarse al pago del principal. Esto reduce el capital pendiente y también significa que se devengarán menos intereses en el futuro. Incluso un único pago de capital adicional reducirá los intereses durante la vigencia del préstamo.
Importante
Hacer pagos de capital adicionales para una hipoteca u otro préstamo puede acortar la duración del préstamo y reducir los pagos totales de intereses.
El factor de amortización en contabilidad
El término «pago» también se utiliza en contabilidad. El factor de amortización es una forma de evaluar el rendimiento general y el nivel de riesgo de productos financieros como valores respaldados por hipotecas o una cartera de préstamos a lo largo del tiempo. En tiempos de prosperidad económica, los prestatarios tienden a pagar sus deudas a un ritmo constante. Pero en tiempos difíciles, más de ellos pueden incurrir en mora en sus pagos, un hecho que se reflejará en un deterioro del factor de amortización.
Ejemplo de un pago del consumidor
Un ejemplo común de pago por parte del consumidor es realizar pagos adicionales de capital para una hipoteca.
Suponga que a un propietario le quedan 20 años de pagos pendientes de una hipoteca de $ 300 000 a 30 años con una tasa de interés del 5%. Su pago mensual normal (principal e intereses) será de aproximadamente $ 1,610.
Sin embargo, si tuvieran que contribuir con $ 100 adicionales al mes para el capital, ahorrarían alrededor de $ 15,250 durante la vigencia del préstamo y lo pagarían casi dos años antes.
Si pudieran hacer un pago adicional mayor a $ 100, ahorrarían aún más y cancelarían su hipoteca incluso antes.