Fondos de tasa de coincidencia
¿Qué son los fondos con tasa de contrapartida?
Los fondos de tasa de contrapartida son fondos de préstamos cuyas tasas de interés coinciden (o se acercan mucho) a la tasa de interés de la fuente de los fondos prestados. Este término se utiliza especialmente en el sistema bancario europeo para describir la relación entre los depósitos que un banco tiene actualmente y sus préstamos pendientes.
Comprensión de los fondos de tasa de coincidencia
Los fondos con tasa de contrapartida se comprenden mejor con el proceso de préstamo que llevan a cabo los bancos. Cuando los titulares de cuentas realizan depósitos en efectivo en sus cuentas, el banco convierte este efectivo en préstamos que se otorgan a los prestatarios. Para compensar a los titulares de cuentas por el depósito, el banco paga una tasa de interés sobre los fondos de la cuenta. Los fondos se prestan a prestatarios corporativos o individuales que pagan intereses al banco hasta que se reembolsa el monto total del préstamo. La diferencia entre la tasa de interés pagada a los depositantes y la tasa pagada a los prestatarios es el margen que representa la ganancia del banco. Cuando las tasas de interés del dinero recibido y prestado coinciden estrechamente, el dinero se denomina fondo de tasa de contrapartida.
Ejemplo de un fondo con tasa de contrapartida
Supongamos que un banco aceptó un depósito de $ 100,000 y acordó pagar un interés del 2% durante cinco años. Luego, el banco prestó esos $ 100,000 a una tasa del 2.05%. Debido a que el diferencial entre las dos tasas es casi cero, se denomina fondo de tasa de coincidencia.
Un prestamista de titulización sería un usuario típico de fondos con tasa de contrapartida. El prestamista puede comprar préstamos en el mercado hipotecario secundario. La tasa de interés de estos préstamos se pagará al prestamista / comprador, quien procederá a empaquetar los préstamos para venderlos como valores a otros inversores. Es probable que estos préstamos sean fondos con tasa de igualación, ya que la tasa que el prestamista recibe del vendedor y la tasa que le da a su comprador estarán estrechamente igualadas.
Los fondos con tasa de igualación generalmente vienen con multas muy altas por pago anticipado porque el intermediario ha acordado pagar una tasa de interés específica al depositante. Si no se desalentaba el pago anticipado, el intermediario podría terminar pagando intereses después de haber dejado de recibir pagos de intereses.