Si una opción LEAP se mantiene durante más de 12 meses, ¿el tratamiento fiscal es a largo plazo?

Un LEAP (valor de anticipación de acciones a largo plazo) es una opción de compra o venta que permite al tenedor comprar o vender acciones a un precio de ejercicio establecido. Las fechas de vencimiento de los LEAP pueden variar de nueve meses a tres años, que es más largo que el período de tenencia de una opción tradicional de compra o venta. Debido a su naturaleza a largo plazo, los LEAP suelen ser vendidos por el mismo inversor que compró originalmente los contratos. Cuando los LEAP se venden con una ganancia, la ganancia está sujeta a impuestos. El vendedor del LEAP paga impuestos a la tasa de ganancia de capital a largo plazo si mantuvo el contrato durante al menos un año y un día. Si mantuvieran el contrato por un período más corto, estarían sujetos a tasas de ganancias de capital a corto plazo.

Vender un contrato de opción LEAP no es la única forma en que un inversor puede incurrir en consecuencias fiscales con este instrumento. Un inversionista que ejerce una opción de compra LEAP y luego vende las acciones compradas inmediatamente estaría sujeto a tasas de ganancias de capital a corto plazo incluso si el contrato LEAP se mantuvo por más de 12 meses. Una vez que se ejerce una opción de compra LEAP, el inversionista debe mantener las acciones compradas durante más de 12 meses a partir de la fecha de ejercicio para calificar para la tasa impositiva de ganancias de capital a largo plazo. Por supuesto, el inversor que vende las acciones al precio de ejercicio de LEAP y posteriormente obtiene una ganancia pagaría de manera similar el impuesto sobre las ganancias de capital en función de la cantidad de tiempo que las acciones reales fueron poseídas sin tener en cuenta la duración del contrato.