5 pasos para obtener ganancias en el comercio de petróleo crudo
Tabla de contenido
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- 1. Aprenda qué mueve el petróleo crudo
- 2. Comprender a la multitud
- 3. Elija entre Brent y WTI
- 4. Lea la tabla a largo plazo
- 5. Elija su lugar
- La línea de fondo
El comercio de petróleo crudo ofrece excelentes oportunidades para obtener ganancias en casi todas las condiciones del mercado debido a su posición única dentro de los sistemas económicos y políticos del mundo. Además, la volatilidad del sector energético ha aumentado drásticamente en los últimos años, lo que garantiza fuertes tendencias que pueden producir rendimientos consistentes para operaciones de cambio a corto plazo y estrategias de sincronización a largo plazo.
Los participantes del mercado a menudo no aprovechan al máximo las fluctuaciones del petróleo crudo, ya sea porque no han aprendido las características únicas de estos mercados o porque desconocen las trampas ocultas que pueden afectar las ganancias. Además, no todos los instrumentos financieros centrados en la energía se crean por igual, y es más probable que un subconjunto de estos valores produzca resultados positivos.
Conclusiones clave
- Si desea jugar en los mercados del petróleo, esta importante materia prima puede proporcionar una clase de activos de gran liquidez con la que negociar varias estrategias.
- Primero, decida qué es apropiado para usted: un aceite para manchas (y si es así, de qué grado); un producto derivado como futuros u opciones; o un producto de intercambio comercial como un ETN o ETF.
- Luego, concéntrese en los fundamentos del mercado del petróleo y lo que impulsa la oferta y la demanda, así como en los indicadores técnicos extraídos de los gráficos.
Aquí hay cinco pasos necesarios para obtener ganancias consistentes en los mercados.
1. Aprenda qué mueve el petróleo crudo
El petróleo crudo se mueve a través de las percepciones de la oferta y la demanda, afectadas por la producción mundial y la prosperidad económica mundial. El exceso de oferta y la reducción de la demanda alientan a los comerciantes a vender los mercados de petróleo crudo, mientras que el aumento de la demanda y la producción en declive o estancada alienta a los comerciantes a ofertar más crudo.
La estrecha convergencia entre elementos positivos puede producir fuertes tendencias alcistas, como el aumento del petróleo crudo a $ 145,31 por barril en julio de 2008, mientras que la estrecha convergencia entre elementos negativos puede crear tendenciasbajistasigualmente poderosas, como el colapso de agosto de 2015 a $ 37,75 por barril. La acción del precio tiende a construir rangos de negociación estrechos cuando el petróleo crudo reacciona a condiciones mixtas, y la acción lateral a menudo persiste durante años.
En la primavera de 2020, los precios del petróleo colapsaron en medio de la pandemia de COVID-19 y la desaceleración económica. La OPEP y sus aliados acordaron recortes históricos de producción para estabilizar los precios, pero cayeron a mínimos de 20 años.2
2. Comprender a la multitud
Los operadores profesionales y los coberturistas dominan los mercados de futuros de energía, y los actores de la industria toman posiciones para compensar la exposición física mientras que los fondos de cobertura especulan sobre la dirección a largo y corto plazo. Los comerciantes minoristas y los inversores ejercen menos influencia aquí que en los mercados más emocionales, como los metales preciosos o las acciones de alto crecimiento beta.
La influencia del comercio minorista aumenta cuando el petróleo crudo presenta una fuerte tendencia, atrayendo capital de los pequeños actores que se ven atraídos a estos mercados por los titulares de primera plana y las cabezas parlantes que golpean la mesa. Las subsecuentes oleadas de codicia y miedo pueden intensificar el impulso de la tendencia subyacente, contribuyendo a clímax y colapsos históricos que imprimen un volumen excepcionalmente alto.
3. Elija entre petróleo crudo Brent y WTI
El petróleo crudo se comercializa a través de dos mercados principales, Brent se ha convertido en un mejor indicador de los precios mundiales en los últimos años, aunque el WTI en 2017 se negoció más en los mercados de futuros mundiales (después de dos años de liderazgo en volumen de Brent).
Los precios entre estos grados se mantuvieron dentro de una banda estrecha durante años, pero eso llegó a su fin en 2010 cuando los dos mercados divergieron bruscamente debido a un entorno de oferta versus demanda que cambia rápidamente. El aumento de la producción de petróleo de EE. UU., Impulsado por la tecnología de esquisto y fracturación hidráulica, aumentó la producción de WTI al mismo tiempo que la perforación de Brent experimentó una rápida disminución.
La ley estadounidense que se remonta al embargo de petróleo árabe en la década de 1970 agravó esta división, prohibiendo a las compañías petroleras locales vender sus existencias en los mercados extranjeros. Esta prohibición se eliminó en 2015.
Muchos de los contratos de futuros de la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) de CME Group siguen el índice de referencia del WTI, y el símbolo «CL» atrae un volumen diario significativo. La mayoría de los operadores de futuros pueden centrarse exclusivamente en este contrato y sus numerosos derivados. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los pagarés cotizados en bolsa (ETN) ofrecen acceso accionario al petróleo crudo, pero su construcción matemática genera importantes limitaciones debido al contango y al backwardation.
4. Lea la tabla a largo plazo
El petróleo crudo WTI subió después de la Segunda Guerra Mundial, alcanzando un máximo de $ 20 y entrando en una banda estrecha hasta que el embargo en la década de 1970 desencadenó un repunte parabólicoa $ 120. Alcanzó su punto máximo a fines de la década y comenzó un tortuoso declive, llegando a la adolescencia antes del nuevo milenio. El petróleo crudo entró en una nueva y poderosa tendencia alcista en 1999, subiendo a un máximo histórico de 157,73 dólares en junio de 2008. Luego cayó a un rango comercial masivoentre ese nivel y los 20 dólares superiores, situándose en alrededor de 55 dólares a finales de 2017. En enero de 2021, se cotizaba a unos 47 dólares.
5. Elija su lugar
El contrato de futuros de petróleo crudo ligero dulce (CL) de NYMEX WTI cotiza en más de 10 millones de contratos por mes, lo que ofrece una excelente liquidez. Sin embargo, tiene un riesgo relativamente alto debido a la unidad de contrato de 1,000 barriles y la fluctuación del precio mínimo de.01 por barril. Hay docenas de otros productos basados en energía que se ofrecen a través de NYMEX, y la gran mayoría atrae a especuladores profesionales, pero pocos comerciantes o inversores privados.
El US Oil Fund ofrece la forma más popular de operar con petróleo crudo a través de acciones, registrando un volumen diario promedio que supera los 20 millones de acciones. Este valor rastrea los futuros del WTI, pero es vulnerable al contango, debido a las discrepancias entre el mes anterior y los contratos a más largo plazo que reducen el tamaño de las extensiones de precios.
Las compañías petroleras y los fondos del sector ofrecen una exposición diversa a la industria, con operaciones de producción, exploración y servicios petroleros que presentan diferentes tendencias y oportunidades. Si bien la mayoría de las empresas siguen las tendencias generales del petróleo crudo, pueden divergir marcadamente durante períodos prolongados. Estas contra-oscilaciones a menudo ocurren cuando los mercados de valores tienen una tendencia pronunciada, con repuntes o liquidaciones que desencadenan una correlación entre mercados que promueve un comportamiento sincronizado entre diversos sectores.
Algunos de los fondos de compañías petroleras más grandes de EE. UU. Son:
- SPDR Energy Select Sector Fund (XLE )
- SPDR S&P Oil & Gas Exploration and Production ETF (XOP )
- ETF de VanEck vectors Oil Services (OIH )
- iShares US Energy ETF (IYE )
- ETF de Vanguard Energy (VDE )
Las monedas de reserva ofrecen una excelente manera de asumir la exposición al petróleo crudo a largo plazo, con las economías de muchas naciones apalancadas estrechamente por sus recursos energéticos. Los cruces del dólar estadounidense con los pesos colombianos y mexicanos, bajo los tickers USD / COP y USD / MXN, han estado rastreando el petróleo crudo durante años, ofreciendo a los especuladores un acceso altamente líquido y fácilmente escalable a las tendencias alcistas y bajistas. Las posiciones bajistas de petróleo crudo requieren comprar estos cruces, mientras que las posiciones alcistas requieren venderlos en descubierto.
La línea de fondo
El comercio en los mercados de petróleo crudo y energía requiere un conjunto de habilidades excepcionales para generar ganancias consistentes. Los actores del mercado que buscan negociar futuros de petróleo crudo y sus numerosos derivados deben aprender qué mueve la materia prima, la naturaleza de la multitud predominante, el historial de precios a largo plazo y las variaciones físicas entre diferentes grados.