Cómo se gravan las ganancias de capital de los fondos mutuos en los EE. UU
Si posee fondos mutuos que no están en una cuenta libre de impuestos, completar el formulario 1040 puede parecer abrumador. A veces hay una variedad intimidante de reglas y cálculos en los formularios. Sin embargo, da la casualidad de que hay varias formas de hacer que sus fondos mutuos inviertan de forma fiscalmente eficiente.
Conclusiones clave
- Los fondos de acciones se gravan a la tasa impositiva sobre las ganancias de capital.
- Los fondos de bonos se gravan de manera diferente y algunos incluso están exentos de impuestos, como los que invierten en bonos municipales.
- Los fondos internacionales a menudo se gravan (una vez) al tipo impositivo del país emisor. Sin embargo, es posible que deba pagar impuestos dos veces si el país emisor no tiene un tratado fiscal con EE. UU.
- Poner las inversiones en cuentas de inversión como 401 (k) so IRA asegura que está maximizando su potencial de ahorro de impuestos.
Fondos de acciones
Primero, es importante notar que existe una diferencia entre las obligaciones tributarias de los fondos de acciones y bonos. Los fondos de acciones, si negocian con las acciones de los componentes, pagan impuestos sobre las ganancias de capital. También emiten distribuciones, que también están sujetas a impuestos. (Para obtener más información, consulte: Impuesto sobre las ganancias de capital 101 ).
Para las ganancias de capital, hay dos tasas: a corto plazo, o menos de un año, y a largo plazo, para los activos mantenidos por más de un año. Este último es más pequeño, un máximo del 20%. La mayoría de la gente paga la tasa del 15% o cero, aunque pocos que poseen fondos mutuos se encuentran en el nivel más bajo. Las ganancias a corto plazo se gravan como ingresos ordinarios.
Los fondos de acciones a veces hacen distribuciones, que podrían ser dividendos o simplemente ganancias por la venta de acciones; en el primer caso, pueden gravarse a la tasa de ganancias de capital a largo plazo. Las distribuciones de fondos están sujetas a impuestos independientemente de que el dinero se reintegre o no a más acciones del fondo. Y, por supuesto, hay impuestos si las acciones del fondo se venden con una ganancia (o deducciones si hay una pérdida). (Para obtener más información, consulte: ¿Cuál es la diferencia entre las ganancias de capital y los ingresos por inversiones? )
Fondos de bonos
Los fondos de bonos son un poco diferentes. Los intereses devengados se gravan como ingresos ordinarios. Pero hay algunas arrugas adicionales dependiendo del tipo de fondo de bonos que compre. Por ejemplo, existen fondos de bonos municipales libres de impuestos, pero en general, la exención fiscal solo se aplica si vive en el mismo estado en el que se emitieron esos bonos.
En la mayoría de los casos, los fondos de bonos municipales no están sujetos a impuestos a nivel federal, mientras que la deuda federal (un fondo de letras del tesoro, por ejemplo) estará exenta del impuesto estatal sobre la renta, pero seguirá siendo gravable a nivel federal.
Fondos Internacionales
Esto nos lleva a la tercera categoría de fondos: internacionales. A veces, los fondos internacionales no están gravados debido al crédito fiscal extranjero. Para evitar gravar a las personas dos veces, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) permite créditos por impuestos extranjeros ya pagados. Eso puede convertirlos en un buen diversificador y una cobertura fiscal. (Para obtener más información, consulte: Comprensión de la tributación de las inversiones extranjeras )
Sin embargo, vale la pena analizar detenidamente a qué países cubren los fondos. «Si ese país no tiene un tratado tributario [con los Estados Unidos], puede pagar impuestos dos veces», dijo Allan Roth, fundador de la firma de asesoría de inversiones y planificación financiera Wealth Logic.
Eficiencia fiscal
Aunque las reglas fiscales pueden complicarse para los fondos, todavía hay formas de maximizar la eficiencia fiscal, dijo Roth. Primero, minimice el comercio. Un fondo que negocia mucho incurrirá en más impuestos, punto. Otra es pensar en el «envoltorio» en el que se encuentran los fondos: su plan 401 (k) con impuestos diferidos o una cuenta imponible en su corredor o asesor financiero local.
Roth sugiere poner los fondos de los bonos en un 401 (k) o una cuenta de jubilación individual (IRA), por ejemplo, mientras mantiene los fondos de acciones en una cuenta imponible. La razón es que las distribuciones de fondos de bonos están gravadas a la tasa que se aplique a sus ingresos, lo que significa que todos los años habrá un impacto fiscal.
Tampoco hay garantía de que los fondos de acciones superen a los fondos de bonos (o viceversa) o que las tasas de interés se mantengan tan bajas como están, por lo que lo más simple es diferir los impuestos hasta que retire el dinero, dijo Roth.
Mientras tanto, los fondos de acciones se gravan a la tasa de ganancias de capital, que la mayor parte del tiempo es más baja que la tasa de ingresos ordinarios. Eso significa que en realidad es mejor pagar la tasa más pequeña cada año en lugar de la tasa más alta sobre los ingresos de la venta de las acciones del fondo en el futuro.
Un tipo de fondo indexado es un fondo cotizado en bolsa (ETF). La teoría, dijo Roth, es que son más eficientes en cuanto a impuestos porque un ETF que se reequilibra o algo similar no tendrá que pagar los mismos impuestos que un fondo mutuo. En la práctica, los administradores de fondos casi siempre venderán primero las acciones de base de costo más alto, lo que significa que descargarán las cosas que están perdiendo dinero o ganando menos dinero, y pagarán menos en ganancias de capital. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué determina su base de costos? )