Ahorros y préstamos federales (S&L)
¿Qué es un préstamo y ahorro federal (S&L)?
El término ahorros y préstamos federales (S&L) se refiere a una institución financiera que se enfoca en brindar cuentas corrientes y de ahorro, préstamos e hipotecas residenciales a los consumidores. Estas instituciones también se conocen como cajas de ahorro – las cooperativas de crédito y cajas de ahorros que están mutuamente propiedad de sus clientes. Como tal, muchas de estas empresas son comunitarias y de propiedad privada, aunque algunas también pueden cotizar en bolsa.
El término banco de ahorros fiduciario se usa en el Reino Unido de la misma manera que los ahorros y préstamos federales se usan en los Estados Unidos.
Cómo funciona un préstamo y ahorro federal (S&L)
La mayoría de los ahorros y préstamos federales actuales son instituciones comunitarias autorizadas por el gobierno federal. A diferencia de los bancos comerciales, son propiedad y están controlados por sus clientes, no por accionistas. Como se señaló anteriormente, se enfocan en proporcionar hipotecas residenciales, préstamos y vehículos bancarios y de ahorro básicos (cuentas corrientes y de ahorro, certificados de depósito (CD) y otros) a los clientes. Estos miembros pagan cuotas que se agrupan, lo que les brinda mejores tasas en productos de crédito y ahorro.
El concepto de ahorros y préstamos federales o de ahorro tiene sus raíces en las asociaciones de construcción y préstamo que fueron prominentes antes de la Gran Depresión. Muchas de estas asociaciones de construcción y préstamos se basaron en gran medida en un modelo de acumulación de acciones mediante el cual los miembros se comprometieron a comprar acciones de la asociación y, posteriormente, tenían derecho a pedir prestado contra el valor de esas acciones para comprar una vivienda.
Cuando muchas de estas instituciones comenzaron a luchar durante la Depresión, las administraciones de Hoover y Roosevelt intervinieron para reformar la industria. El gobierno proporcionó estatutos para ahorros y préstamos federales y estableció el sistema Federal Home Loan Banking (FHLB) para garantizar que estos prestamistas nuevos —o, al menos, renombrados— tuvieran suficiente liquidez.
En ese momento, los depósitos en S & L autorizados por el gobierno federal estaban asegurados por la nueva Al 31 de diciembre de 2019, había 659 instituciones de ahorro aseguradas por la FDIC.
Conclusiones clave
- Las instituciones federales de ahorro y préstamo se formaron como resultado del movimiento regulador que siguió a la Gran Depresión.
- Estas entidades se enfocan en la financiación de bajo costo para hipotecas, así como cuentas corrientes y de ahorro.
- La Oficina de Supervisión de Ahorros comenzó a regular estas instituciones como resultado de la crisis de ahorros y préstamos.
- Los depósitos de S&L ahora están asegurados por la Federal Deposit Insurance Corporation.
Consideraciones Especiales
El auge posterior a la Segunda Guerra Mundial marcó el pico de la influencia de las economías de ahorro, con un número total de S & L que llegó a 6.071 en 1965. El Congreso limitó las tasas de interés que los S & L y los bancos comerciales podían colocar en las cuentas de depósito en 1966, amenazando ese crecimiento. Cuando las tasas de interés subieron en la década de 1970, los consumidores comenzaron a retirar sus fondos y a depositarlos en cuentas que ofrecían un mayor rendimiento. Además, una economía estancada significaba que las empresas de ahorro tenían menos prestatarios que pudieran calificar para un préstamo.
Los legisladores aprobaron leyes para desregular las S & L a principios de la década de 1980. Ahora tenían la capacidad, por ejemplo, de ofrecer una gama más amplia de productos y utilizar procedimientos contables menos restrictivos. Pero en lugar de aliviar los problemas de las economías de ahorro, las leyes parecieron contribuir a múltiples casos de mala administración y fraude más adelante en la década. Para 1990, el gobierno calculó que la mala conducta de S&L costaba al público estadounidense hasta $ 75 mil millones.
El gobierno restableció una supervisión más sólida y creó la Oficina de Supervisión de Ahorros en 1989 en respuesta a la crisis de ahorros y préstamos. Este organismo regulador, en sí mismo una división del Departamento del Tesoro, ayudó a garantizar la seguridad y estabilidad de los ahorros y préstamos de los miembros. Se disolvió en 2011 y sus funciones se subsumieron en otras agencias. Si bien las S & L sobrevivieron a la crisis, su prevalencia ha disminuido significativamente desde su cenit en la década de 1960.
Ahorros y préstamos federales (S & L) frente a los bancos comerciales
Los negocios federales de ahorro y préstamo se operan de dos maneras. Bajo el modelo de propiedad mutua, una S&L es propiedad de sus depositantes y prestatarios. Una S&L también puede ser establecida por un grupo de accionistas que posean todas las acciones de la economía.
junta directiva elegida por los accionistas. Los bancos comerciales también están más diversificados en términos de las ofertas que ofrecen. Gran parte de sus préstamos están destinados a empresas y proyectos de construcción. También suelen ofrecer una gama más amplia de servicios a los consumidores, como tarjetas de crédito y soluciones de gestión patrimonial.
Por el contrario, las S&L se centran mucho más en el mercado hipotecario residencial. Por ley, solo pueden prestar hasta el 20% de sus activos para préstamos comerciales. Además, para calificar para los préstamos del Federal Home Loan Bank , las S&L deben demostrar que el 65% de sus activos están invertidos en hipotecas residenciales y otros activos relacionados con el consumidor.