Tasa de ahorro
¿Qué es la tasa de ahorro?
La tasa de ahorro es una medida de la cantidad de dinero, expresada como un porcentaje o proporción, que una persona se deduce de su desechables ingreso personal a dejar de lado como un nido de huevos o para la jubilación.
En términos económicos, el ahorro es una opción para renunciar a parte del consumo actual en favor de un mayor consumo futuro, por lo que la tasa de ahorro refleja la tasa de preferencia temporal de una persona o grupo. La tasa de ahorro también está relacionada con la propensión marginal a ahorrar.
El efectivo acumulado puede mantenerse como moneda o depósitos bancarios, o puede invertirse (dependiendo de varios factores, como el tiempo esperado hasta la jubilación), como un fondo del mercado monetario o una cuenta personal de jubilación individual (IRA) compuesta de fondos mutuos, acciones y bonos no agresivos.
Conclusiones clave
- La tasa de ahorro es el porcentaje del ingreso personal disponible que una persona o grupo de personas ahorra en lugar de gastar en consumo.
- La tasa de ahorro refleja la tasa de preferencia temporal para un individuo o la preferencia temporal promedio para un grupo.
- Las condiciones económicas, las instituciones sociales y las características individuales o de la población pueden influir en la tasa de ahorro.
Entender la tasa de ahorro
La tasa de ahorro es la relación entre los ahorros personales y los ingresos personales disponibles y se puede calcular para una economía en su conjunto o a nivel personal. La Reserva Federal define los ingresos disponibles como todas las fuentes de ingresos menos el impuesto que paga sobre esos ingresos. Sus ahorros son ingresos disponibles menos gastos, como pagos con tarjeta de crédito y facturas de servicios públicos.
Con este enfoque, si le quedan $ 30 000 después de impuestos (ingreso disponible) y gasta $ 24 000 en gastos, entonces sus ahorros son $ 6 000. Al dividir los ahorros por su ingreso disponible, se obtiene una tasa de ahorro del 20% ($ 6,000 / $ 30,000 x 100).
La tasa de ahorro está determinada por el grado de preferencia temporal, ya sea para un individuo o como un promedio de un grupo de personas. La preferencia temporal es el grado en que una persona o grupo de personas prefiere el consumo actual frente al futuro. Cuanto más prefiera alguien consumir bienes y servicios ahora que en el futuro, mayor será su preferencia temporal y menor será su tasa de ahorro. La preferencia temporal es la causa económica fundamental de la tasa de ahorro observada.
Un concepto relacionado con la tasa de ahorro en la economía keynesiana es la propensión marginal a ahorrar o la proporción de cada dólar adicional de ingresos que se ahorrará. Sin embargo, la propensión marginal a ahorrar está relacionada con el cambio en el ahorro total cuando cambia el ingreso en lugar de la cantidad observada de ahorro en relación con el ingreso.
¿Qué influye en la tasa de ahorro?
Todo lo que influya en la tasa de preferencia temporal influirá en la tasa de ahorro. Las condiciones económicas, las instituciones sociales y las características individuales o de la población pueden influir. Las condiciones económicas como la estabilidad económica y el ingreso total son importantes para determinar las tasas de ahorro. Los períodos de alta incertidumbre económica, como las recesiones y los choques económicos, tienden a inducir un aumento en la tasa de ahorro a medida que las personas difieren el gasto actual para prepararse para un futuro económico incierto.
Ahorros que influyen en los ingresos y la riqueza
Existe una relación positiva entre el producto interno bruto (PIB) per cápita y el ahorro, ya que las personas de bajos ingresos gastan la mayor parte de su dinero en necesidades básicas y las personas más adineradas compran artículos de lujo y ahorran más. Sin embargo, la relación no continúa ascendente indefinidamente y tiende a estabilizarse.
Cambios en las tasas de interés del mercado
Los cambios en la cantidad de intereses que genera el mercado pueden tener un efecto en la tasa de ahorro. Las tasas de interés más altas pueden conducir a un menor consumo general y mayores ahorros porque el efecto de sustitución de poder consumir más en el futuro supera el efecto de ingresos de mantener los ingresos actuales recibidos de los pagos de intereses para la mayoría de las personas.
Instituciones formales
Las instituciones formales son importantes para las tasas de ahorro. Instituciones como el establecimiento y el cumplimiento efectivos de los derechos de propiedad privada y el control de la corrupción gubernamental tienden a fomentar el ahorro.
En la política fiscal del gobierno, la teoría de la equivalencia ricardiana establece que el ahorro privado tiende a aumentar cuando aumenta el gasto público deficitario, ya que los individuos gastan menos y ahorran más para prepararse para un aumento de los impuestos futuros para financiar el déficit.
Instituciones informales
La tasa de ahorro también está influenciada por instituciones informales, como la forma en que una cultura particular ve la deuda o valora las posesiones materiales. Las culturas orientadas al consumismo y al consumo conspicuo tienen menores tasas de ahorro. En los Estados Unidos, el gasto en consumo constituye aproximadamente del 67% al 70% del PIB y la tasa de ahorro es de alrededor del 8%.2 En China, donde la influencia de la cultura confuciana enfatiza la templanza, el gasto en consumo se acerca al 40% del PIB y la tasa de ahorro ronda el 45%.4
Las características individuales y de la población marcan la diferencia en las tasas de ahorro. Las tasas de ahorro tienden a disminuir a medida que la población envejece y gasta sus ahorros en lugar de aumentarlos.6 Las personas con personalidades más orientadas al futuro tenderán a ahorrar más.7 Las personas descendientes de poblaciones que históricamente podrían obtener un mayor retorno del ahorro y la inversión en agricultura, debido a factores como las condiciones climáticas locales, tienden a tener una preferencia temporal menor, lo que se refleja en tasas de ahorro más altas.
La tasa de ahorro de EE. UU.
Durante años, la tasa de ahorro en los Estados Unidos ha disminuido. En las décadas de 1970 y 1980, las tasas de ahorro personal estaban en el rango del 7% al 15%, pero disminuyeron en el siglo XXI a un mínimo de 2.2% en julio de 2005. La tasa de ahorro aumentó en los Estados Unidos a partir de 2008 con el inicio de la Gran Recesión.
A septiembre de 2020, la tasa de ahorro en los EE. UU. Es del 14,3%. Desde que la Reserva Federal comenzó a rastrear la tasa de ahorro en los EE. UU., La tasa más alta fue del 33% en abril de 2020, pero lo más probable es que esa cifra se haya visto afectada por la pandemia de COVID-19.