Introducción a los planes de compra de acciones para empleados – ESPP

Tabla de contenido
Expandir

• Definición de ESPP
• Planes calificados versus no calificados
• Fechas y términos clave
• Mecánica y proceso de inscripción
• Ganancia potencial
• Elegibilidad
• Tratamiento fiscal
• Otras ventajas de los ESPP
• La línea de fondo

Definición del plan de compra de acciones para empleados – ESPP

Los ESPP permiten a los trabajadores comprar acciones de sus empleadores de una manera simple y conveniente mediante el uso de deducciones de nómina después de impuestos. Son quizás la forma más simple de plan de compra de acciones que se utiliza en la actualidad.

Fuera de los sueldos y salarios, un método común de compensar a los empleados en el entorno empresarial actual implica la compra de acciones de la empresa. El Plan de compra de acciones para empleados (ESPP) ofrece un método muy sencillo de permitir que los empleados participen en la rentabilidad general del empleador a lo largo del tiempo.

Planes calificados versus no calificados

Los ESPP se pueden dividir en dos categorías: calificados y no calificados. Los ESPP calificados son el tipo más común de plan y se asemejan a sus primos calificados en el ámbito de los planes de jubilación en el sentido de que deben cumplir con los criterios de elegibilidad prescritos por el IRS. Los planes calificados deben ser aprobados por votación de los accionistas antes de que puedan implementarse, y todos los participantes del plan tienen los mismos derechos en el plan. Sus períodos de oferta no pueden exceder los 27 meses y el descuento sobre el precio de las acciones no puede exceder el 15%.

Los planes no calificados son mucho más simples y no están sujetos a las reglas que pertenecen a los planes calificados, pero no hay ventaja fiscal de ningún tipo en estos planes. Las secciones restantes de este artículo, por lo tanto, pertenecen únicamente a planes calificados.

Fechas y términos clave

Los empleados que opten por participar en el ESPP de su empresa solo pueden hacerlo después de que comience el período de oferta. Este período siempre comienza en la fecha de oferta, que corresponde a la fecha de concesión de planes de opciones sobre acciones. Luego, las deducciones de nómina comienzan para los participantes hasta la fecha de compra (el día en que realmente se compran las acciones de la compañía). Los períodos de oferta pueden ser consecutivos o superpuestos; aquellos en la última categoría a menudo tendrán precios de compra diferentes debido a sus fechas de compra escalonadas.

La mayoría de los períodos de oferta tienen varias fechas de compra que llegan al final de varios períodos de compra, como un plan con un período de oferta de tres años que consta de cuatro períodos de compra que terminan en cuatro fechas de compra. Por lo tanto, si el período de oferta comenzara el 1 de enero, entonces el primer período de compra duraría seis meses y terminaría el 1 de julio, y el segundo período de compra terminaría el 31 de diciembre, y este patrón continuaría durante los próximos dos años.

Proceso de inscripción y mecánica del plan

Los empleados deben solicitar la inscripción en el plan en la próxima fecha de oferta disponible. En la solicitud, indicarán la cantidad que desean contribuir al plan (que generalmente se limita a aproximadamente el 10% de su salario neto). Las contribuciones también están limitadas a $ 25,000 por año calendario por el IRS, independientemente de las restricciones impuestas por el empleador. Después de cada período de pago, los aplazamientos de los empleados se colocan en cuentas separadas hasta la fecha de compra. Luego, las acciones se mantienen en cuentas separadas para cada empleado por un agente de transferencia o una firma de corretaje hasta que venden sus acciones y recolectan las ganancias.

Ganancia potencial

Muchos ESPP permiten a sus empleados comprar sus acciones con un descuento del 10 al 15% de su valor de mercado, lo que les proporciona una ganancia de capital instantánea cuando venden. Además, muchos planes también tienen una disposición «retrospectiva» que permite que el plan utilice el precio de las acciones de la empresa de cierre de la fecha de oferta o de la fecha de compra, la que sea menor. Esto puede tener un impacto enorme en la cantidad de ganancia que obtienen los participantes. Los empleadores pueden establecer sus propias políticas sobre permitir que los empleados retiren sus fondos del plan entre las fechas de compra o cambien sus niveles de contribución.

Elegibilidad

Los ESPP calificados prohíben que cualquier persona que posea más del 5% de las acciones de la empresa participe en el plan, y el plan también puede prohibir que ciertas categorías de empleados participen en el plan, como cualquier persona que haya trabajado para la empresa durante menos de un año. Todos los demás empleados deben ser elegibles incondicionalmente para el plan.

Tratamiento fiscal

Las reglas que rigen la tributación de los ingresos de los ESPP pueden ser bastante complejas en algunos casos, y aquí solo se cubre una versión simplificada de ellas. En general, el tratamiento fiscal de la venta de acciones de ESPP se rige por cuatro factores:

• El tiempo que se mantiene el stock
• El precio al que se compra realmente la acción, teniendo en cuenta el descuento.
• El precio de cierre de la acción en la fecha de oferta.
• El precio de cierre de la acción en la fecha de compra.

Los ESPP utilizan periodos de tenencia que se parecen mucho a los de otros planes de opciones sobre acciones. Para los ESPP calificados, las acciones que no se vendan hasta al menos un año después de la fecha de compra y dos años después de la fecha de oferta recibirán un tratamiento fiscal favorable. Las ventas de acciones que cumplen con estos criterios se conocen como disposiciones de calificación, mientras que aquellas que no cumplen con estos criterios se etiquetan como disposiciones de descalificación.