Deuda
Tabla de contenido
Expandir
- ¿Qué es la deuda?
- Entendiendo la deuda
- Tipos de deuda
- Deuda corporativa
- Pros y contras de la deuda
- Preguntas frecuentes sobre la deuda
- La línea de fondo
¿Qué es la deuda?
La deuda es algo, generalmente dinero, que una parte toma prestada de otra. Muchas corporaciones e individuos utilizan la deuda para realizar grandes compras que no podrían pagar en circunstancias normales. Un acuerdo de deuda otorga a la parte prestataria permiso para pedir dinero prestado con la condición de que se reembolse en una fecha posterior, generalmente con intereses.
Conclusiones clave
- La deuda es dinero prestado por una parte a otra.
- Muchas empresas e individuos utilizan la deuda como método para realizar grandes compras que no podrían afrontar en circunstancias normales.
- En un arreglo financiero basado en deudas, la parte prestataria obtiene permiso para pedir dinero prestado con la condición de que deba reembolsarlo en una fecha posterior, generalmente con intereses.
- La deuda se puede clasificar en cuatro categorías principales: garantizada, no garantizada, renovable o hipotecada.
- Las corporaciones emiten deuda en forma de bonos para reunir capital.
Entendiendo la deuda
Las formas más comunes de deuda son los préstamos, incluidas las hipotecas, los préstamos para automóviles, los préstamos personales y las deudas de tarjetas de crédito. Según los términos de un préstamo, el prestatario debe reembolsar el saldo del préstamo antes de una fecha determinada, generalmente varios años en el futuro. Los términos del préstamo también estipulan el monto de interés que el prestatario debe pagar anualmente, expresado como un porcentaje del monto del préstamo. Los intereses se utilizan para garantizar que el prestamista sea compensado por asumir el riesgo del préstamo y al mismo tiempo alentar al prestatario a pagar el préstamo rápidamente para limitar su gasto total por intereses.
La deuda de la tarjeta de crédito funciona de la misma manera que un préstamo, excepto que el monto prestado cambia con el tiempo de acuerdo con las necesidades del prestatario (hasta un límite predeterminado) y tiene una fecha de pago renovable o indefinida. Ciertos tipos de préstamos, incluidos los préstamos para estudiantes y los préstamos personales, se pueden consolidar.
Tipos de deuda
Hay cuatro categorías principales de deuda. La mayoría de la deuda se puede clasificar como deuda garantizada, deuda no garantizada, deuda renovable o hipoteca.
Deuda garantizada
La deuda garantizada es deuda garantizada. Los deudores generalmente requieren que la garantía sea propiedad o activos con un valor lo suficientemente grande como para cubrir el monto de la deuda. Los ejemplos de garantías incluyen vehículos, casas, barcos, valores e inversiones. Estos elementos se comprometen como garantía y el acuerdo se crea con un gravamen. En caso de incumplimiento, la garantía puede venderse o liquidarse, y las ganancias se utilizan para reembolsar el préstamo.
Como la mayoría de las clases de deuda, la deuda garantizada a menudo requiere un proceso de investigación para verificar la solvencia del prestatario y su capacidad de pago. Además de la revisión estándar del estado de ingresos y empleo, la capacidad de pago puede incluir verificar la garantía y evaluar su valor.
Deuda no garantizada
La deuda no garantizada es aquella que no requiere garantía como garantía. La solvencia crediticia y la capacidad del deudor para pagar se revisan antes de considerarla. Dado que no se emite ninguna asignación de garantía, el perfil crediticio del deudor es el factor principal que se utiliza para determinar si aprobar o denegar el préstamo.
Ejemplos de deudas no garantizadas incluyen tarjetas de crédito no garantizadas, préstamos para automóviles y préstamos para estudiantes. La cantidad que se presta a menudo se basa en la situación financiera del deudor, incluida la cantidad que gana, la cantidad de efectivo líquido disponible y su situación laboral.
Deuda rotatoria
La deuda renovable es una línea de crédito o una cantidad de la que un prestatario puede pedir prestado continuamente. En otras palabras, el prestatario puede usar fondos hasta una cierta cantidad, devolverlo y pedir prestado hasta esa cantidad nuevamente.
La forma más común de deuda renovable es la deuda de tarjetas de crédito. El emisor de la tarjeta inicia el acuerdo ofreciendo una línea de crédito al prestatario. Siempre que el prestatario cumpla con sus obligaciones, la línea de crédito estará disponible mientras la cuenta esté activa. Con un historial de pago favorable, la cantidad de deuda renovable puede aumentar.
Hipotecas
Una hipoteca es una deuda emitida para comprar bienes raíces, como una casa o un condominio. Es una forma de deuda garantizada, ya que el inmueble sujeto se utiliza como garantía contra el préstamo. Sin embargo, las hipotecas son tan singulares que merecen su propia clasificación de deuda.
Hay diferentes tipos de préstamos hipotecarios, que incluyen la Administración Federal de Vivienda (FHA), hipotecas convencionales, de desarrollo rural e hipotecas de tasa ajustable (ARM), por nombrar algunos. En general, los prestamistas utilizan una puntuación de crédito de referencia para la aprobación, y esos requisitos mínimos pueden variar según el tipo de hipoteca.
Es muy probable que las hipotecas sean la deuda más grande, aparte de los préstamos para estudiantes, que los consumidores deberán tener. Las hipotecas generalmente se amortizan en períodos prolongados, como 15 o 30 años.
Deuda corporativa
Además de los préstamos y las deudas de tarjetas de crédito, las empresas que necesitan pedir fondos prestados tienen otras opciones de deuda. Los bonos y los papeles comerciales son tipos comunes de deuda corporativa que no están disponibles para las personas.
El papel comercial es deuda corporativa a corto plazo con un vencimiento de 270 días o menos.
Los bonos son un tipo de instrumento de deuda que permite a una empresa generar fondos vendiendo la promesa de reembolso a los inversores. Tanto los individuos como las empresas de inversión institucionales pueden comprar bonos, que normalmente tienen una tasa de interés o cupón fija. Si una empresa necesita recaudar $ 1 millón para financiar la compra de nuevos equipos, por ejemplo, puede emitir 1,000 bonos con un valor nominal de $ 1,000 cada uno.
A los tenedores de bonos se les promete el reembolso del valor nominal del bono en una fecha determinada en el futuro, llamada fecha de vencimiento, además de la promesa de pagos de intereses regulares durante los años intermedios. Los bonos funcionan igual que los préstamos, excepto que la empresa es el prestatario y los inversores son los prestamistas o acreedores.
Ventajas y desventajas de la deuda
En las finanzas corporativas, se presta mucha atención a la cantidad de quiebra. Por el contrario, una empresa que no utiliza deuda puede estar perdiendo importantes oportunidades de expansión.
Asegurar la deuda de una institución financiera permite a las empresas acceder al capital necesario para realizar determinadas tareas o completar proyectos. Al contrario de la participación de los accionistas en la gestión de una empresa, el financiador de la deuda no tiene ninguna participación en la forma en que se gestiona la empresa. Además, el gasto por intereses es deducible de impuestos. Para los consumidores, los gastos por intereses son deducibles de las hipotecas, pero no de las deudas de los consumidores habituales.
métricas para determinar si el nivel de deuda o apalancamiento que la empresa utiliza para financiar operaciones se encuentra dentro de un rango saludable.
Cuando la garantía asegura una deuda, esa garantía puede estar sujeta a confiscación si el prestatario incumple el contrato. Incluso cuando se adhieren a los términos, los consumidores y las empresas con demasiada deuda pueden considerarse demasiado riesgosos para ser aprobados para una nueva deuda, lo que limita el acceso a fondos adicionales para cumplir con otras obligaciones y deberes.
Pros
- Inyecta capital para financiar proyectos
- Reduce las obligaciones fiscales
- Aumenta el acceso a nuevas oportunidades
Contras
- Aumenta el riesgo de insolvencia
- Compromete la propiedad garantizada
- Restringe el acceso a nueva deuda cuando el prestatario tiene demasiada
Preguntas frecuentes sobre la deuda
¿Cuáles son ejemplos de deuda?
La deuda es todo aquello que una parte debe a otra. Los ejemplos de deuda incluyen montos adeudados en tarjetas de crédito, préstamos para automóviles e hipotecas.
¿Cuál es la definición legal de deuda?
Según el artículo 15 del Código de los EE. UU., Sección 1692a, la deuda se define como «cualquier obligación o presunta obligación de un consumidor de pagar dinero que surja de una transacción en la que el dinero, la propiedad, el seguro o los servicios que son objeto de la transacción son principalmente para fines personales, familiares o domésticos, ya sea que dicha obligación se haya reducido a juicio o no «.
¿Cómo puedo salir de una deuda rápidamente?
La rapidez con la que puede salir de la deuda depende de cuánta deuda tenga y cuánto más pueda pagar para reducirla. Crea un plan, establece un presupuesto y no adquieras más deudas. Considere restringir los gastos no esenciales y use lo que ahorra para pagar su deuda.
A menudo, los acreedores le exigen que pague solo una cantidad mínima. Pague más del mínimo para reducir rápidamente lo que debe. La consolidación de deuda también es una opción que puede ayudarlo a reestructurar su deuda en términos más manejables, ayudándolo a salir de la deuda más rápido.
¿Qué es la consolidación de deuda?
La consolidación de deuda implica la adquisición de nueva deuda para pagar múltiples deudas existentes. El nuevo préstamo se convierte en la única fuente de deuda, lo que generalmente resulta en un pago general más bajo, una tasa de interés reducida y un nuevo calendario de pagos.
¿Cuál es la diferencia entre una deuda y un préstamo?
Deuda y préstamo se utilizan como sinónimos, pero existen ligeras diferencias. La deuda es todo aquello que una persona debe a otra. La deuda puede involucrar bienes inmuebles, dinero, servicios u otra consideración. En finanzas, la deuda se define más estrictamente como el dinero recaudado mediante la emisión de bonos.
Un préstamo es una forma de deuda pero, más específicamente, es un acuerdo en el que una parte presta dinero a otra. El prestamista establece los términos de reembolso, incluido cuánto se reembolsará y cuándo. También pueden establecer que el préstamo debe ser reembolsado con intereses.
La línea de fondo
La deuda es algo, generalmente dinero, que una parte debe a otra. La mayoría de las deudas, como tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios y préstamos para automóviles, se clasifican como garantizadas, no garantizadas, renovables o hipotecadas. Las empresas suelen tener distintos tipos de deuda, incluida la deuda empresarial. La deuda corporativa implica la emisión de bonos a inversores para generar capital, a menudo para proyectos. La deuda se puede utilizar para financiar proyectos necesarios, cumplir el sueño de ser propietario de una vivienda o pagar la educación superior. Sin embargo, una deuda excesiva o incontrolada puede perjudicar a los prestatarios, ya que limita su potencial de reembolso.