19 abril 2021 17:00

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¿Qué es un incumplimiento?

El incumplimiento es la falta de pago de una deuda, incluidos los intereses o el principal, de un préstamo o garantía. Un incumplimiento puede ocurrir cuando un prestatario no puede realizar los pagos a tiempo, no realiza los pagos o evita o deja de realizar los pagos. Las personas, las empresas e incluso los países pueden incurrir en incumplimiento si no pueden cumplir con sus obligaciones de deuda. Los acreedores suelen calcular con mucha antelación los riesgos de incumplimiento.

Conclusiones clave

  • Un incumplimiento ocurre cuando un prestatario no puede realizar los pagos a tiempo, no realiza los pagos o evita o deja de realizar los pagos de los intereses o del principal adeudado.
  • Los incumplimientos pueden ocurrir en deudas garantizadas, como un préstamo hipotecario garantizado por una casa, o deudas no garantizadas, como tarjetas de crédito o préstamos estudiantiles.
  • Los incumplimientos pueden tener consecuencias, como reducir las calificaciones crediticias, reducir las posibilidades de obtener crédito en el futuro y aumentar las tasas de interés de la deuda existente, así como de las nuevas obligaciones.

Explicación por defecto

Puede ocurrir un incumplimiento de la deuda garantizada, como un préstamo hipotecario garantizado por una casa o un préstamo comercial garantizado por los activos de una empresa. Si no realiza los pagos de la hipoteca a tiempo, el préstamo podría entrar en mora. De manera similar, si una empresa emite bonos, esencialmente pidiendo préstamos a inversores, y no puede hacer pagos de cupones a sus tenedores de bonos, la empresano pagasus bonos.

Los incumplimientos también pueden ocurrir en deudas no garantizadas, como las deudas de tarjetas de crédito. Un incumplimiento tiene efectos adversos sobre el crédito del prestatario y su capacidad para pedir prestado en el futuro.

Incumplimiento de la deuda garantizada frente a la deuda no garantizada

Cuando un individuo, una empresa o una nación incumple una obligación de deuda, el prestamista o inversor tiene algún recurso para reclamar los fondos que se le adeuda. Sin embargo, este recurso varía en función de si la deuda está garantizada o no.

Deuda garantizada

Si un prestatario incumple con una hipoteca, el banco puede reclamar la vivienda que garantiza la hipoteca. Además, si un prestatario incumple con un préstamo para automóvil, el prestamista puede recuperar el automóvil. Estos son ejemplos de préstamos garantizados. Con un préstamo garantizado, el prestamista tiene un derecho legal sobre el activo para satisfacer el préstamo.

Las corporaciones que están en incumplimiento o cerca del incumplimiento generalmente se declaran en bancarrota para evitar un incumplimiento total de sus obligaciones de deuda. Sin embargo, si una empresa entra en quiebra, en la práctica incumple todos sus préstamos y bonos, ya que los montos originales de la deuda rara vez se reembolsan en su totalidad. Los acreedores con préstamos garantizados por los activos de la empresa, como edificios, inventario o vehículos, pueden reclamar esos activos en lugar del reembolso. Si quedan fondos, los tenedores de bonos de la compañía reciben una participación en ellos y los accionistas son los siguientes en la fila. Durante las quiebras corporativas, a veces se puede llegar a un acuerdo entre prestatarios y prestamistas en el que solo se reembolsa una parte de la deuda.

Deuda no garantizada

También puede ocurrir un incumplimiento en deudas no garantizadas, como facturas médicas y deudas de tarjetas de crédito. Con la deuda no garantizada, ningún activo garantiza la deuda, pero el prestamista todavía tiene un recurso legal en caso de incumplimiento. Las compañías de tarjetas de crédito a menudo esperan unos meses antes de que una cuenta entre en default. Sin embargo, si después de seis meses o más no ha habido pagos, la cuenta se cancelará, lo que significa que el prestamista asumirá una pérdida en la cuenta. El banco probablemente vendería la cuenta cancelada a una agencia de cobranza y el prestatario tendría que reembolsar a la agencia.


Cuando un incumplimiento involucra una deuda no garantizada, si no se realizan pagos a la agencia de cobranza, se puede emprender una acción legal en forma de gravamen o sentencia sobre los activos del prestatario. Un gravamen por sentencia es un fallo judicial que otorga a los acreedores el derecho a tomar posesión de la propiedad de alguien si no cumplen con sus obligaciones contractuales.

Incumplimiento de un préstamo estudiantil

Los préstamos para estudiantes son otro tipo de deuda no garantizada. Si no paga su préstamo, probablemente no encontrará un equipo de alguaciles estadounidenses armados en la puerta de su casa, como lo hizo un hombre de Texas en 2016, según informó CNN Money. Pero sigue siendo una muy mala idea ignorar esa deuda.

En la mayoría de los aspectos, no pagar un préstamo estudiantil tiene las mismas consecuencias que no pagar una tarjeta de crédito. Sin embargo, en un aspecto clave, puede ser mucho peor. El gobierno federal garantiza la mayoría de los préstamos para estudiantes y los cobradores de deudas sueñan con tener los poderes que emplean los federales. Probablemente no sea tan malo como los alguaciles armados en su puerta, pero podría volverse muy desagradable.

Primero, eres ‘delincuente’

Cuando el pago de su préstamo tiene un atraso de 90 días, está oficialmente en mora. Este hecho se informa a las tres principales agencias de informes crediticios. Su calificación crediticia se verá afectada. Eso significa que cualquier nueva solicitud de crédito puede ser denegada o otorgada solo a las tasas de interés más altas disponibles para prestatarios riesgosos.

Una mala calificación crediticia solventes. Un posible propietario también podría rechazar su solicitud de apartamento.

A continuación, estás ‘por defecto’

Cuando su pago tiene un retraso de 270 días, está oficialmente en mora. La institución financiera a la que le debe el dinero remitirá el problema a una agencia de cobranza. La agencia hará todo lo posible para que pague, salvo las acciones que están prohibidas por la Ley de Prácticas Justas de Cobro de Deudas (FDCPA). Los cobradores de deudas también pueden aplicar tarifas para cubrir el costo de cobrar el dinero.

Pueden pasar años antes de que el gobierno federal se involucre, pero cuando lo hace, sus poderes son considerables. Puede incautar cualquier reembolso de impuestos que pueda recibir y aplicarlo a su deuda pendiente. También puede embargar su cheque de pago, lo que significa que se comunicará con su empleador y coordinará el envío directo de una parte de su salario para reembolsar el préstamo.

Alternativas al incumplimiento

Un buen primer paso es comunicarse con su prestamista tan pronto como se dé cuenta de que puede tener problemas para mantener sus pagos. Es posible que el prestamista pueda trabajar con usted en un plan de pago más asequible o orientarlo hacia uno de los programas federales. Es importante recordar que ninguno de los programas está disponible para personas cuyos préstamos para estudiantes han entrado en mora.

Puede estar seguro de que los bancos y el gobierno están tan ansiosos por obtener el dinero como usted por devolverlo. Solo asegúrese de alertarlos tan pronto como vea un problema potencial en el futuro. Ignorar el problema solo lo empeorará.


Si sus préstamos federales para estudiantes ya están en mora, puede ingresar al programa de rehabilitación de préstamos federales para estudiantes o puede utilizar la consolidación de préstamos.

Incumplimiento soberano

El incumplimiento soberano o el incumplimiento nacional se produce cuando un país no puede pagar sus deudas. Los gobiernos emiten bonos gubernamentales para recaudar dinero para financiar proyectos u operaciones diarias. Los bonos del gobierno generalmente se consideran inversiones de bajo riesgo ya que el gobierno los respalda. Sin embargo, la deuda emitida por un gobierno es tan segura como las finanzas del gobierno y la capacidad de respaldarla.

Si un país incumple su deuda soberana o sus bonos, devaluarse. Para los países, un incumplimiento podría significar no poder recaudar los fondos necesarios para necesidades básicas como alimentos, la policía o el ejército.

El incumplimiento soberano, al igual que otros tipos de incumplimiento, puede ocurrir por una variedad de razones. En 2015, por ejemplo, Grecia incumplió con un pago de 1,73 mil millones de dólares al Fondo Monetario Internacional (FMI) debido al gasto excesivo del gobierno y una desaceleración del crecimiento económico mundial, lo que provocó ondas de choque en la Unión Europea.

Incumplimiento de un contrato de futuros

El incumplimiento de un contrato de futuros ocurre cuando una de las partes no cumple con las obligaciones establecidas por el acuerdo. El incumplimiento aquí generalmente implica la falta de liquidación del contrato en la fecha requerida. Un contrato de futuros es un acuerdo legal para una transacción sobre un bien o activo en particular. Una de las partes del contrato acuerda comprar en una fecha y precio específicos, mientras que la otra parte acuerda vender en los hitos especificados del contrato.

¿Qué sucede cuando no cumple con un préstamo?

Cuando un prestatario incumple con un préstamo, las consecuencias pueden incluir:

  • Comentarios negativos sobre el informe crediticio de un prestatario y reducción de su puntaje crediticio, que es un valor numérico o una medida de la solvencia crediticia del prestatario
  • Reducción de las posibilidades de obtener crédito en el futuro.
  • Tasas de interés más altas sobre la deuda existente, así como cualquier deuda nueva
  • Embargo de salario y otras sanciones. El embargo se refiere a un proceso legal que instruye a un tercero a deducir los pagos directamente del salario o de la cuenta bancaria de un prestatario.

Un valor predeterminado permanecerá en sus informes crediticios y se tendrá en cuenta en sus puntajes crediticios durante siete años, según la agencia de crédito Experian.

Consecuencias del incumplimiento de los bonos

Cuando los emisores de bonos no cumplen con los bonos o muestran otros signos de mala gestión crediticia, las agencias de calificación reducen sus calificaciones crediticias. Las agencias de calificación crediticia de bonos miden la solvencia de los bonos corporativos y gubernamentales para brindar a los inversionistas una visión general de los riesgos que implica invertir en bonos.

La calificación crediticia de una empresa y, en última instancia, la calificación crediticia del bono afectan la tasa de interés que recibirán los inversores. Una calificación más baja también podría evitar que una empresa emita nuevos bonos y recaude el dinero necesario para financiar las operaciones comerciales.

Las agencias de calificación crediticia generalmente asignan calificaciones con letras para indicar calificaciones. Standard & Poor’s (S&P), por ejemplo, tiene una escala de calificación crediticia que va de AAA (excelente) a C y D. Un instrumento de deuda con una calificación por debajo de BB se considera un grado especulativo o un bono basura, lo que significa que es más probabilidades de incumplir con los préstamos.

Ejemplo del mundo real de un incumplimiento

Puerto Rico incurrió en incumplimiento en 2015, cuando pagó solo $ 628,000 para el pago de una fianza de $ 58 millones. Después de que el huracán María azotara la isla a fines de 2017,la deuda delpaís de más de $ 100 mil millones se convirtió cada vez más en una preocupación.

En 2019, Puerto Rico anunció planes para reducir su deuda a aproximadamente $ 86 mil millones de $ 129 mil millones, a través de la mayor quiebra en la historia de Estados Unidos. La medida fue posible gracias a una ley de 2016 aprobada por el Congreso, llamada Promesa, que esencialmente permite que un territorio estadounidense busque protección en un tribunal de quiebras.

 

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