Los 3 ETF de microcaps más grandes (IWC, FDM, DWMC)
Invertir en acciones de microcap, también llamadas acciones de centavo, exige un mayor grado de tolerancia al riesgo que invertir en acciones de pequeña capitalización porque el riesgo aumenta con una menor capitalización de mercado. Una de las razones de este mayor riesgo es el escaso volumen de negociación de las acciones de micro capitalización, lo que dificulta la venta de acciones al precio deseado en un tiempo razonable. La volatilidad aumenta con una menor capitalización de mercado. Los ETF de Microcap invierten en acciones que normalmente tienen un valor de menos de $ 300 millones, en comparación con acciones de gran capitalización de baja volatilidad con capitalizaciones de mercado superiores a $ 10 mil millones.
iShares Microcap ETF (IWC)
El ETF de iShares Russell Microcap ( Russell Microcap Index utilizando una metodología de ponderación de capitalización de mercado. Este ETF tiene un volumen de negociación diario promedio de aproximadamente 65,929 acciones. Su volumen de negociación proporciona una liquidez razonable para un sector compuesto por acciones de centavo individuales con un volumen de negociación reducido.
El ETF de iShares Microcap tiene un alto índice de gastos del 0,60%. El índice promedio de gastos de ETF es 0.44%. Las acciones del sector financiero representan el 22,07% de las 1.378 participaciones de este ETF, las acciones del sector de la salud representan el 28,01% de sus participaciones y las acciones de tecnología de la información representan el 11,62% de las participaciones.
First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund (FDM)
Con activos netos totales de aproximadamente $ 79,7 millones, First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund ( FDM ) fue el segundo ETF de micro capitalización más grande. Realiza un seguimiento del rendimiento del índice Dow Jones Select MicroCap.
Las reglas del índice Dow Jones Select MicroCap asignan ponderaciones a los componentes de acuerdo con la capitalización de mercado, el volumen de operaciones y los siguientes indicadores financieros: relación precio-beneficio (P / E) final, relación precio / ventas final, cambio de beneficio por acción para el trimestre anterior, margen de beneficio de operaciones y rendimiento total de seis meses. La mayor participación de este ETF, con un 2,59% del peso de la cartera, es Kodiak Sciences Inc. ( KOD ). Los activos restantes en las 10 principales tenencias de este ETF son acciones de centavo.
El First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund tiene un volumen de negociación diario medio reducido de 4.633 acciones. Este ETF tiene un alto índice de gastos del 0,60%. Las acciones del sector financiero representan el 32,47% de las 205 participaciones de este ETF, las acciones del sector industrial representan el 17,93% de sus participaciones y las acciones cíclicas de consumo representan el 14,98% de las participaciones. Las acciones del sector sanitario representaron el 7,98% del peso de la ETF.
AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF (DWMC)
El AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF ( DWMC ) es una cartera de acciones de microcap gestionada activamente, quizás una de las raras o pocas gestionadas activamente. Se inició en 2018, lo que lo convierte en un ETF relativamente nuevo, pero es uno de los más conocidos en el mercado de ETF de micro capitalización. Hasta la fecha, tiene aproximadamente $ 1.4 millones en activos bajo administración.
La cartera de DWMC está dirigida por Five9, Inc. ( FIVN ) y tiene un total de 159 fondos. Aproximadamente la mitad de estos fondos provienen de la mitad inferior del índice Russell 2000 y una mezcla de otras acciones de centavo. Los dos principales sectores que componen las participaciones del ETF de micro capitalización se encuentran en los sectores tecnológico y financiero, cada uno de los cuales representa aproximadamente el 21% del ETF. Muy cerca le siguen los sectores de salud e industrial, con un 19,02% y un 13,50%, respectivamente. Si bien su índice de gastos es alto en 1,25%, debido a la gestión activa del fondo, los inversores principiantes interesados en acciones de micro capitalización podrían encontrar más descanso en el ETF AdvisorShares Dorsey Wright Microcap.