Cómo identificar una estafa de microcaps

¿Qué son los microcaps?

Su bandeja de entrada está llena de ellos: boletines que le alertan sobre acciones de microcaps que están «¡92% arriba en un día!» o prometa «¡1000% + de ganancia en este!» Algunas estafas de microcaps son obvias, pero otras no. ¿Sabes cómo identificar una estafa?

La llamada de sirena de los retornos salvajes de las acciones de microcaps puede ser difícil de resistir. Con aproximadamente 15.000 valores que cotizan en bolsa en los Estados Unidos, la mayoría de los inversores saben que hay muchas empresas más pequeñas ignoradas e incomprendidas que vale la pena poseer. Pero invertir en microcaps puede ser un campo minado a menos que sepa cómo reconocer la oportunidad real del fraude.

Cómo operan las MicroCaps

El término «microcap» se refiere a empresas con capitalización de mercado baja o «micro». Estas son empresas que normalmente oscilan entre $ 50 millones y $ 300 millones en capitalización de mercado. Las empresas de microcaps cotizan principalmente en el Tablero de anuncios de venta libre (OTCBB) o en las hojas rosas.

El OTCBB es un sistema de cotización electrónico que muestra cotizaciones en tiempo real, precios de última venta e información de volumen para muchos valores OTC que no cotizan en el Nasdaq u otras bolsas de valores importantes. Aunque el NASD supervisa el OTCBB, el OTCBBno forma parte del Nasdaq.1 Los estafadores suelen afirmar que una empresa OTCBB es una empresa Nasdaq, pero esto es engañoso; sugiere que una empresa es más grande y más líquida de lo que probablemente es. Las hojas rosadas llevan el nombre del color del papel en el que históricamente se han impreso. Muchas acciones cotizadas en las hojas rosadas son » acciones de un centavo «. Las sábanas rosas no son una bolsa de valores y no están reguladas.

¿Qué tienen de diferente los MicroCaps?

Todos sabemos que la buena información es la mejor defensa de un inversor al comprar acciones de cualquier empresa, pero puede ser difícil obtener información precisa sobre las acciones de microcaps. Muchas empresas de micro capitalización no presentan informes a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), por lo que es difícil para los inversores conocer todos los hechos. La falta de información confiable hace que sea fácil para los inversores dejarse seducir por estafadores.

Otra diferencia importante entre los microcaps y las acciones más grandes es la falta de estándares mínimos de cotización. Las empresas que negocian sus acciones en las principales bolsas, como la NYSE y el Nasdaq, deben mantener cantidades mínimas de activos netos y cantidades mínimas de accionistas para conservar sus cotizaciones. Sin embargo, las empresas de la OTCBB o de las hojas rosas no tienen que cumplir con ningún estándar mínimo.

Riesgos de MicroCap

No debería sorprendernos saber que invertir en microcap es mucho más riesgoso que invertir en grandes capitalizaciones. La liquidez suele ser limitada, lo que significa que es posible que no pueda vender una acción de micro capitalización lo suficientemente rápido como para minimizar las pérdidas cuando las cosas van mal. Las ganancias suelen ser negativas y es posible que se hayan acumulado déficits considerables. Estas empresas son como estrellas fugaces; pueden apagarse tan rápido como pueden iluminar el cielo.

Si está investigando una acción de micro capitalización, primeroconsulte labase de datos de EDGAR, porque incluso las empresas más pequeñas pueden presentar estados financieros ante la SEC. Las empresas con menos de $ 10 millones en activos en realidad no tienen que presentar una declaración, pero a menudo lo hacen si quieren ofrecer sus valores al público. Otros microcaps pueden ofrecer valores que cotizan en bolsa, pero están exentos de presentarlos ante la SEC. Estas excepciones incluyenofertas» Reg A » en las que la compañía está recaudando menos de $ 5 millones en 12 meses, uofertas» Reg D «, aquellas que recaudan menos de $ 1 millón en 12 meses.

Hechos falsos y herramientas del oficio

Los estafadores de microcaps se basan en la falta de información pública y confiable para difundir hechos falsos. ¿Cuáles son sus herramientas favoritas del oficio?

• Correo electrónico : El correo basura y el «spam» en Internet son herramientas favoritas que utilizan los estafadores para difundir información falsa sobre las acciones de microcaps. Nunca compre una acción basada en un correo electrónico de alguien que no conoce.
• Tableros de anuncios de Internet : muchos estafadores ocultan o cambian sus identidades en las salas de chat de inversionistas o tableros de mensajes, luego usan estos foros para promover ciertas compañías de microcaps. A menudo afirman tener información exclusiva y privilegiada sobre una empresa o sus productos. Nunca compre una acción a menos que haya realizado su propia investigación y verificado los hechos.
• Promotores pagados : Algunas empresas de micro capitalización pagan a los promotores para que recomienden sus acciones. Estas pistolas contratadas afirman proporcionar boletines informativos de inversión independientes e imparciales, informes de investigación y programas de radio o televisión. Los inversores deben comprobar las credenciales de cualquier persona que declare que su asesoramiento es objetivo e independiente. Busque certificaciones financieras legítimas que requieran que los titulares se adhieran a un código ético (por ejemplo, un CFA, CFP, CIC y similares).
• «Salas de calderas» y llamadas en frío : algunos corredores deshonestos organizan a los vendedores de alta presión en grupos (también llamados » salas de calderas «) para hacer llamadas en frío a inversores potenciales y engañarlos para que compren valores de microcap cuestionables. Tenga cuidado con las llamadas de extraños y nunca le dé a una persona que llama en frío su información bancaria o su número de Seguro Social.
• Comunicados de prensa cuestionables : los comunicados de prensa pueden parecer reales, pero ¿está seguro de que las ventas, las proyecciones y los productos de la empresa son válidos? Verifique los hechos por su cuenta.

Los estafadores de microcaps usan sus herramientas comerciales para atraparlo en su red de las siguientes maneras:

• Esquemas de » bombear y tirar « : Al usar los tableros de anuncios de Internet, las salas de chat y los vendedores telefónicos, los estafadores usarán un esquema de bombear y tirar que los hace hablar sobre las acciones con afirmaciones de que saben algo que el resto del mercado no sabe. Una vez que han promocionado las acciones lo suficiente como para «aumentar» su precio, los iniciados y los promotores pagados «tirarán» sus acciones, lo que provocará que el precio se desplome y que los inversores inocentes pierdan dinero. En una variación reciente del esquema de «bombear y descargar», algunos inversores pueden descubrir un mensaje de voz, presumiblemente dejado sin darse cuenta en su contestador automático, dejando una sugerencia de acciones caliente. Nunca opere con este tipo de información.
• Esquemas extraterritoriales : según la «Regulación S», las empresas que venden acciones fuera de EE. UU. A inversores extraterritoriales no tienen que registrar acciones en la SEC. En una estafa en el extranjero, las acciones de microcap de Reg S no registradas se venden a precios de descuento a los estafadores, quienes a su vez se hacen pasar por inversionistas extranjeros que revenden sus acciones a inversionistas estadounidenses a precios inflados, embolsándose enormes ganancias. La avalancha de acciones no registradas en el mercado provoca invariablemente la caída del precio de las acciones de la empresa, lo que genera pérdidas importantes para los inversores involuntarios.

Qué hacer si queda atrapado en la red de un estafador

¡Reportalo! Comience con su corredor. Si su corredor no puede resolver el problema, es posible que desee comunicarse con el regulador de valores de su estado o la SEC. Las quejas se pueden presentar en línea ante los reguladores. No dejes que los estafadores te conviertan en una estadística. Tendrá éxito en comprar pequeñas y ganar en grande si hace su tarea y está atento a las señales de alerta.