Tres formas de aprovechar una recesión

La Gran Recesión terminó en 2009 y afectó la vida de muchos. Ahora que la economía parece encaminarse hacia otra recesión, es un buen momento para revisar cómo aprovechar la recesión en lugar de dejar que se aproveche de usted.

Hubo muchas lecciones que aprender para los inversores, muchos de los cuales vieron devastadas sus cuentas de inversión al vender en el pánico. Si se hubieran aferrado a sus inversiones, se habrían recuperado por completo y habrían aumentado de valor.

Esta es la primera lección de cualquier recesión. Una recesión siempre va seguida de una recuperación que incluye un fuerte repunte de la bolsa. La segunda lección es que los inversores no tienen que quedarse de brazos cruzados mientras sus carteras son golpeadas por las ventas masivas. Existen algunas estrategias de inversión que pueden aprovechar las fuerzas recesivas para posicionar una cartera para un repunte rápido y fuerte.

Conclusiones clave

  • Las recesiones siempre han ido seguidas de una recuperación que incluye un fuerte repunte de la bolsa.
  • Cuando el mercado comienza a desplomarse, es hora de aprovechar aumentando sus contribuciones o comenzando a promediar el costo en dólares en una cuenta de inversión no calificada.
  • La mejor manera de poseer acciones de dividendos es a través de fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF) que invierten estrictamente en empresas que pagan dividendos.
  • Los fabricantes de productos básicos de consumo capean bien las recesiones y existen varias opciones para invertir en esta área.

Promedio del costo en dólares cuando bajan los precios de las acciones

Como ocurre con la mayoría de las recesiones, probablemente no verá venir la próxima. Pero probablemente verá una liquidación en el mercado de valores mucho antes de una recesión. Cuando eso suceda, recuerde la primera lección: hay recuperación después de una recesión.

Sabiendo eso, los inversores pueden aprovechar un mercado en declive a través del método de inversión de promedio de costo en dólares. Si realiza contribuciones mensuales a un plan de jubilación calificado, ya está utilizando la técnica. Pero cuando el mercado comienza a desplomarse, es hora de aprovechar aumentando sus contribuciones o comenzando a promediar el costo en dólares en una cuenta de inversión no calificada.

Cuando calcula el costo en dólares promedio de su inversión, está reduciendo gradualmente su base de costo general en el precio de la acción, por lo que cuando el precio rebota, su base de costo es siempre más baja que el precio. Por ejemplo, si invierte $ 500 al mes en un fondo mutuo que se vende por $ 25, su contribución compra 20 acciones. Si el precio de la acción cae a $ 20, su contribución compra 25 acciones. Su cuenta ahora tiene 45 acciones con una base de costo promedio de $ 22.

A medida que baja el precio de las acciones, su contribución de $ 500 compra un número cada vez mayor de acciones y su base de costos continúa cayendo. Cuando los precios de las acciones se recuperan, su contribución compra menos acciones cada mes, pero el precio actual de las acciones siempre es más alto que su base de costo. El método de promediar el costo en dólares funciona mejor a largo plazo para los inversores que no quieren preocuparse por el rendimiento de sus inversiones.



Si va a mantener acciones durante un período de recesión, las mejores para poseer son las de empresas establecidas de gran capitalización con balances y flujos de efectivo sólidos.

Compre en dividendos

Si va a mantener acciones durante un período de recesión, las mejores para poseer son las de empresas establecidas de gran capitalización con balances y flujos de efectivo sólidos. Estas empresas no solo están mejor situadas para hacer frente a las recesiones económicas que las empresas más pequeñas con bajos flujos de caja, sino que también es más probable que paguen dividendos.

Para los inversores, los dividendos sirven para algunos propósitos. En primer lugar, si una empresa tiene un largo historial de pago y aumento de dividendos, puede tener la tranquilidad de saber que es financieramente sólida y puede sobrevivir a la mayoría de los entornos económicos. En segundo lugar, los dividendos proporcionan un colchón de rentabilidad. Incluso cuando los precios de las acciones bajan, aún recibe un retorno de su inversión. Es por estas razones que las acciones con dividendos tienden a superar a las acciones sin dividendos durante las recesiones del mercado.

La mejor manera de poseer acciones de dividendos es a través de fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF) que invierten estrictamente en empresas que pagan dividendos. Los fondos que invierten en empresas con un largo historial de pago de dividendos y un sólido historial de aumento de esos dividendos tienden a generar altos rendimientos actuales con revalorización del capital.



El cierre ajustado por dividendos, o  precio de cierre ajustado, toma en cuenta cualquier distribución o acción corporativa que ocurriera entre el precio de cierre del día anterior y el precio de apertura del día siguiente. Los dividendos reducen el valor de una acción porque las ganancias se distribuyen a los  accionistas en  lugar de reinvertirse en la empresa.

Sin embargo, no espere que estos fondos superen al mercado durante los repuntes del mercado. Se mantienen en carteras para proporcionar rendimientos estables en diferentes ciclos de mercado. A medida que el mercado se recupera, puede distribuir gradualmente sus fondos de dividendos, pero siempre debe mantener una parte como medida defensiva.

Invierta en productos básicos de consumo

Incluso durante las recesiones, los consumidores necesitan comprar alimentos, medicamentos, productos de higiene y suministros médicos. Estos son productos básicos de consumo que son los últimos artículos que se recortan del presupuesto familiar. Entonces, mientras que las empresas que venden televisores de pantalla plana y otros productos discrecionales experimentan caídas en los ingresos, las empresas que venden productos alimenticios y artículos de primera necesidad no.

Los datos muestran que este tipo de empresas superaron al S&P 500 durante los últimos cinco períodos recesivos. Las empresas de productos básicos de consumo incluyen Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Conagra y Wal-Mart. Estas empresas en particular también pagan buenos dividendos, lo que refuerza su perfil defensivo. También existen fondos mutuos que invierten estrictamente en empresas de consumo básico. La cartera de productos básicos de consumo de Fidelity Select invierte un mínimo del 80% de sus activos en empresas dedicadas a la fabricación, venta o distribución de productos básicos de consumo.