Principales ETF

Tabla de contenido

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• ¿Qué es un ETF?
• Diferentes tipos de ETF
• Índice Nasdaq-100
• SPDR
• iShares y Vanguard
• Recursos de orientación
• Enfoque en los mercados emergentes
• Motores opuestos
• DIAMANTES
• La línea de fondo

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son un tipo de instrumento financiero cuyas ventajas únicas sobre los fondos mutuos han llamado la atención de muchos inversores. Si las tareas de analizar y seleccionar acciones le resultan un poco desalentadoras, los ETF pueden ser adecuados para usted.

¿Qué es un ETF?

Piense en un ETF como un fondo mutuo que cotiza como una acción. Al igual que un fondo mutuo, un ETF representa una canasta de valores (como acciones) que reflejan un índice como el S&P 500 o el Barclays Capital US Aggregate Bond Index.

Sin embargo, un ETF no es un fondo mutuo; cotiza como cualquier otra empresa en una bolsa de valores. A diferencia de un fondo mutuo que tiene su valor liquidativo (NAV) calculado al final de cada día de negociación, el precio de un ETF cambia a lo largo del día, fluctuando con la oferta y la demanda. Es importante recordar que, si bien los ETF intentan replicar el rendimiento de los índices, no hay garantía de que lo hagan exactamente. No es raro ver una diferencia del 1% o más entre el rendimiento de fin de año del índice real y el de un ETF.

Al poseer un ETF, obtiene la diversificación de un fondo mutuo más la flexibilidad de una acción. Debido a que los ETF se negocian como acciones, puede venderlos en corto, comprarlos con margen y comprar tan solo una acción (si lo desea). Otra ventaja es que los índices de gastos de la mayoría de los ETF son más bajos que los del fondo mutuo promedio. Por ejemplo, el ETF de SPDR S&P 500 (SPY) tiene un índice bajo de gastos de 0.09%, a partir del 3 de febrero de 2019. Al comprar y vender ETF, le paga a su corredor la misma comisión que pagaría por cualquier comercio regular.

Diferentes tipos de ETF

El primer ETF fue el fondo indexado S&P 500 (apodado «arañas» debido a su símbolo de cotización SPDR), que comenzó a cotizar en la Bolsa de Valores de Estados Unidos (AMEX) en 1993. Hoy, rastrea una amplia variedad de activos específicos del sector -índices específicos de tipo, país y mercado amplio: hay miles de ETF que se negocian en el mercado abierto.

Prácticamente puede encontrar un ETF para casi cualquier tipo de sector del mercado. Por ejemplo, si estaba interesado en exponerse a algunas acciones europeas a través del mercado austriaco, podría echar un vistazo al fondo del índice austriaco iShares MSCI (EWO).

Algunos de los ETF más populares tienen apodos como cubos (QQQ) y diamantes (DIA). La mayoría de los ETF se gestionan de forma pasiva, lo que significa que los inversores ahorran mucho en comisiones de gestión.

Índice Nasdaq-100

Este ETF representa el índice Nasdaq-100 (QQQ), que consta de las 100 empresas nacionales e internacionales no financieras más grandes y con más transacciones activas en el Nasdaq. QQQ ofrece a los inversores una amplia exposición al sector tecnológico. Debido a que reduce el riesgo que conlleva la inversión en acciones individuales, el QQQ es una excelente manera de invertir en las perspectivas a largo plazo de la industria de la tecnología. La diversificación que ofrece puede ser una gran ventaja cuando hay volatilidad en los mercados. Si una empresa de tecnología no alcanza las ganancias proyectadas, probablemente se verá muy afectada.

SPDR

Generalmente conocidos como arañas, estos instrumentos de inversión agrupan el índice de referencia S&P 500 y le otorgan propiedad en el índice. Imagine el problema y los gastos que implica intentar comprar las 500 acciones del S&P 500. Los SPDR permiten a los inversores individuales poseer las acciones del índice de manera rentable.

Otra característica interesante de los SPDR es que dividen varios sectores de las acciones del S&P 500 y los venden como ETF separados; hay literalmente docenas de estos tipos de ETF. El índice del sector de selección de tecnología, por ejemplo, contiene alrededor de 70 participaciones diferentes que cubren productos desarrollados por empresas como fabricantes de defensa, equipos de telecomunicaciones, hardware, software y semiconductores. Este ETF cotiza bajo el símbolo XLK en el NYSE ARCA.

iShares y Vanguard

iShares es la marca de ETF de BlackRock. En 2020, había aproximadamente 700 ETF de iShares en todo el mundo con más de un billón de dólares bajo gestión. BlackRock ha publicado una serie de iShares que siguen a muchos de los principales índices del mundo, incluidos Nasdaq, NYSE, Dow Jones y Standard & Poor’s. Todos estos ETF en particular se negocian en las principales bolsas de EE. UU. Al igual que las acciones normales.

Al igual que iShares son la marca de ETF de BlackRock, los ETF de Vanguard son la marca de Vanguard del instrumento financiero. Vanguard también ofrece cientos de ETF para muchas áreas diferentes del mercado, incluidos los sectores financiero, sanitario y de servicios públicos.

Recursos de orientación

Los fondos también pueden proporcionar una forma de invertir en recursos naturales como el Fondo de Gas Natural de los Estados Unidos (UNG). Estas inversiones dan una réplica de los precios del gas natural, después de los gastos, y tratan de seguir los precios del gas natural comprando contratos de futuros sobre gas natural en los próximos meses. Al igual que con todos los fondos, debe vigilar el índice de gastos totales antes de invertir.

Enfoque en los mercados emergentes

Esta inversión intenta imitar los rendimientos observados en el índice iShares MSCI Emerging Markets (EEM) de BlackRock Institutional Trust. Este ETF se creó como una referencia de renta variable para el rendimiento de la seguridad internacional. Si desea obtener algo de exposición internacional, específicamente a los mercados emergentes, este ETF podría ser para usted.

Motores opuestos

No todos los ETF están diseñados para moverse en la misma dirección o incluso en la misma cantidad que el índice al que están siguiendo. Por ejemplo, Direxion Daily Financial Bear 3x Shares (FAZ) es un fondo triple oso. Intenta obtener un rendimiento del 300% en la dirección opuesta del índice de servicios financieros Russell 1000 utilizando derivados y otros tipos de apalancamiento para impulsar la rentabilidad del índice subyacente. Este fondo se hizo popular en 2008 y 2009 cuando la crisis financiera ejerció presión a la baja sobre las acciones financieras.

DIAMANTES

Estas acciones de ETF, SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, sigue el Dow Jones Industrial Average. El fondo está estructurado como un fideicomiso de inversión unitario. El símbolo de cotización de Dow Diamonds es (DIA), y cotiza en NYSE ARCA.

La línea de fondo

Una gran razón para considerar los ETF es que simplifican la inversión en índices y sectores de una manera fácil de entender. Si siente que un cambio está a la vuelta de la esquina, hágalo largo. Sin embargo, si cree que habrá nubes siniestras sobre el mercado durante algún tiempo, tiene la opción de quedarse corto.

La combinación de la diversificación instantánea, el bajo costo y la flexibilidad que ofrecen los ETF hacen de estos instrumentos una de las innovaciones más útiles y atractivas piezas de ingeniería financiera hasta la fecha. Hay una serie de corredores que ofrecen inversiones en ETF.