Tipos de anualidades fijas
Las personas que no participan plenamente en la fuerza laboral, están a punto de jubilarse o ya se han jubilado, a menudo utilizan anualidades fijas para ayudar a estabilizar los ingresos de las inversiones. Las anualidades fijas son contratos de seguro que ofrecen al beneficiario, la persona propietaria de la anualidad, una cantidad fija de ingresos que se paga a intervalos regulares hasta que finaliza un período específico o hasta que ha ocurrido un evento (como la muerte del beneficiario).
Comprar una anualidad fija tiene ventajas y desventajas y, por una tarifa, se pueden agregar muchas opciones al producto básico.
Conclusiones clave
- Una anualidad vitalicia completa paga hasta la muerte del beneficiario; no se puede dejar a un beneficiario, y la empresa que lo vende se queda con el dinero que le sobra.
- Una vida conjunta con la última anualidad de sobreviviente permite que el cónyuge del propietario sea un beneficiario y siga recibiendo pagos hasta su muerte, pero cuesta sustancialmente más que una anualidad vitalicia.
- Un plazo determinado paga dinero durante un plazo determinado, después del cual finaliza y no se realizan más pagos; si el beneficiario fallece antes de que finalice el plazo, la empresa que vende la anualidad se queda con el dinero restante.
¿Cómo funcionan las anualidades fijas?
Las compañías de seguros o las instituciones financieras ofrecen anualidades fijas por un pago único (generalmente la mayor parte del efectivo del beneficiario y los ahorros equivalentes al efectivo ), o pueden pagarse periódicamente mientras el beneficiario aún está trabajando. El dinero que se invierte en la anualidad está garantizado para obtener una tasa de rendimiento fija durante la fase de acumulación de la anualidad (cuando se pone dinero en ella).
Durante la fase de anualización (cuando se paga el dinero), el saldo invertido, menos los pagos, continuará creciendo a esta tasa fija. En algunos casos, sin embargo, los beneficiarios no viven lo suficiente para reclamar el monto total de sus anualidades. Cuando esto sucede, por lo general terminan pasando el resto de sus ahorros de anualidades a la empresa que se los vendió. Si el beneficiario decide tratar de evitar este resultado depende del tipo de póliza comprada.
Cuando esté considerando comprar una anualidad fija, es importante recordar que a menudo puede negociar el precio de estos productos. Además, la cantidad de dinero que pagará una anualidad varía (a veces mucho) entre los intermediarios financieros que la venden, por lo que es mejor comparar precios y evitar tomar decisiones rápidas.
Los dos tipos principales de rentas vitalicias fijas son las rentas vitalicias y determinadas rentas vitalicias. Las rentas vitalicias pagan una cantidad predeterminada en cada período hasta la muerte del beneficiario, mientras que ciertas anualidades pagan una cantidad predeterminada en cada período (generalmente mensualmente) hasta que expira el producto de la anualidad, lo que muy bien puede ser antes de la muerte del beneficiario.
Siempre negocie el precio antes de comprar una anualidad fija.
Diferentes tipos de anualidades vitalicias
Hay varios tipos de rentas vitalicias y se diferencian por los componentes de seguro que ofrecen. Es decir, ciertos tipos de rentas vitalicias pueden alterar la estructura de pago futura en caso de que le ocurra algo negativo al beneficiario, como una enfermedad o una muerte prematura.
Más específicamente, cuantos más componentes de seguro haya, más tiempo pueden durar los pagos una vez que comience la fase de anualización (veremos cómo funciona esto a continuación), y cuanto más duren los pagos, más pequeños serán. El monto de los pagos mensuales también depende de la esperanza de vida del beneficiario; cuanto menor sea la esperanza de vida, mayor será el pago, porque una mayor parte de la inversión de la anualidad debe pagarse en un período más corto.
Además, los precios de las rentas vitalicias se componen tanto del dinero invertido en la anualidad como de la prima pagada por estos componentes del seguro. Por lo tanto, mientras más componentes de seguro tenga, más costosa será su anualidad. Cada tipo de renta vitalicia tiene sus propias ventajas y desventajas, según la naturaleza del beneficiario. Veamos los distintos tipos de rentas vitalicias más de cerca.
Anualidades vitalicias directas
Éstas son la forma más simple de rentas vitalicias; el componente de seguro se basa únicamente en proporcionar ingresos hasta la muerte. Una vez que comienza la fase de anualización, esta anualidad paga una cantidad fija por período hasta que el beneficiario fallece. Debido a que no hay otro tipo de componente de seguro para este tipo de anualidad, es menos costoso.
Además, las rentas vitalicias directas no ofrecen ninguna forma de pago a los beneficiarios sobrevivientes después de la muerte del beneficiario. Aquellos que deseen dejar una herencia a sus sobrevivientes, deberían mantener otras inversiones si están dispuestos a comprar una anualidad vitalicia.
Anualidades de salud deficientes
Se trata de rentas vitalicias directas que puede adquirir una persona con un problema de salud grave. Se valoran de acuerdo con las posibilidades de que el beneficiario fallezca a corto plazo. Cuanto menor sea la esperanza de vida, más cara será la anualidad, porque hay menos posibilidades de que la compañía de seguros obtenga un rendimiento del dinero que invierte el beneficiario.
Por esta razón, el beneficiario de una anualidad de salud deficiente también recibe un porcentaje menor de su inversión original en la anualidad. Sin embargo, debido a que la esperanza de vida es menor, los pagos por período aumentan sustancialmente en comparación con los pagos realizados a cualquier pensionado que se espera viva durante muchos años. Por lo general, no se ofrecen otros componentes de seguro con estos vehículos.
Rentas vitalicias con plazo garantizado
Las rentas vitalicias con un plazo garantizado ofrecen más un componente de seguro que las rentas vitalicias simples al permitir que el beneficiario designe a un beneficiario. Si el beneficiario fallece antes de que haya transcurrido un período de tiempo (el plazo), el beneficiario recibirá la suma que no se haya pagado.
Sin embargo, en el caso de una muerte antes de lo esperado, los beneficiarios no ceden sus ahorros a una compañía de seguros. Por supuesto, esta ventaja tiene un costo adicional.
Otra cosa para recordar es que los beneficiarios reciben un pago único de la compañía de seguros. El resultado probable de tal pago es un aumento en los ingresos anuales de los beneficiarios y un aumento en los impuestos sobre la renta en el año en que reciben el pago. Estas implicaciones fiscales pueden hacer que el beneficiario de la renta deje menos de lo previsto para sus beneficiarios designados.
Vida conjunta con anualidad del último superviviente
Este tipo de anualidad continúa con los pagos al beneficiario y su cónyuge hasta que ambos hayan fallecido. Los pagos se transfieren al cónyuge restante sin importar qué (es decir, no dependen de si el beneficiario fallece antes de cierto plazo). Estas anualidades también brindan al beneficiario la oportunidad de designar beneficiarios adicionales para recibir pagos en caso de que el cónyuge fallezca antes de lo esperado. Los pensionados pueden indicar que los beneficiarios recibirán pagos más bajos.
La ventaja de una vida conjunta con la última anualidad de sobreviviente (también conocida como anualidad conjunta y de sobreviviente) es que el cónyuge del beneficiario tiene la seguridad de un ingreso continuo después de la muerte del beneficiario. Sin embargo, debido a que los pagos son periódicos en lugar de una suma global, el cónyuge no se quedará con cargas fiscales innecesarias. La desventaja aquí es el costo. Como estos contienen más de un componente de seguro adicional, los costos para los beneficiarios son sustancialmente más altos.
Diferentes tipos de plazo determinadas anualidades
Estas anualidades son un producto muy diferente a las rentas vitalicias. Término: ciertas anualidades pagan una cantidad determinada por período hasta una fecha específica, sin importar lo que suceda con el beneficiario durante el transcurso del período. Si el beneficiario fallece antes de la fecha especificada, la compañía de seguros se queda con el resto del valor de la anualidad.
Estos no contienen componentes de seguro añadidos; es decir, a diferencia de las rentas vitalicias mencionadas anteriormente, determinadas rentas vitalicias a plazo no tienen en cuenta la condición del beneficiario, la esperanza de vida o el beneficiario. Además, en caso de problemas de salud y aumento de los gastos médicos, los ingresos de una determinada anualidad no aumentarán para adaptarse a los mayores costos del beneficiario. Debido a que estas anualidades ofrecen menos opciones de seguro y, por lo tanto, no representan ningún riesgo para la aseguradora o el proveedor de servicios financieros, son sustancialmente menos costosas que las rentas vitalicias.
La desventaja de estos vehículos de ingresos es que una vez que finaliza el plazo, se terminan los ingresos de la anualidad. A plazo, ciertas anualidades se venden a menudo a personas que desean ingresos estables para su jubilación, pero que no están interesadas en comprar ningún tipo de componente de seguro o no pueden pagar uno.
Anualidades calificadas y no calificadas
Para todas las anualidades fijas, el crecimiento del dinero invertido tiene impuestos diferidos. Las anualidades en sí se pueden comprar con ingresos antes de impuestos o con dinero que ya ha sido gravado. El tipo de ingreso (antes de impuestos o después de impuestos) con el que se compra una anualidad determina si califica para el estado de impuestos diferidos.
Las anualidades compradas con ingresos antes de impuestos califican para el estado de impuestos diferidos porque el dinero invertido en ellas nunca ha sido gravado. Las anualidades calificadas se compran al momento de la jubilación con fondos que se han invertido en un plan de jubilación calificado, como un 401 (k), y han crecido libres de impuestos. Las anualidades calificadas también se pueden comprar periódicamente durante la vida laboral del beneficiario con dinero que aún no está gravado.
Las anualidades que se compran con dinero que ya ha sido gravado en la fuente de ingresos no califican para el estado de impuestos diferidos. Por lo general, se compran al jubilarse o durante la vida laboral del beneficiario.
La ventaja de una anualidad calificada es el crecimiento libre de impuestos sobre el dinero invertido, y los impuestos se difieren hasta que se paga el dinero. La ventaja de una anualidad no calificada es el crecimiento con impuestos diferidos sobre los ingresos obtenidos del dinero gravado invertido en la anualidad.
En el caso de anualidades calificadas o no calificadas, cuando el beneficiario fallece, el beneficiario deberá impuestos muy altos sobre los ingresos de la inversión. Los beneficiarios no disfrutan del estado libre de impuestos sobre las anualidades que heredan. Cuando los beneficiarios están haciendo su planificación patrimonial, es importante consultar con un especialista o hacer una investigación cuidadosa para asegurarse de que sus seres queridos no se queden con una enorme carga fiscal.
La línea de fondo
Las anualidades fijas son un poderoso vehículo para ahorrar para la jubilación y garantizar flujos regulares de ingresos durante la misma. A menudo se utilizan para el aplazamiento de impuestos y el ahorro.
Al mismo tiempo, las anualidades pueden ser muy difíciles de administrar para obtener el máximo rendimiento, ya que el costo de las características del seguro puede afectar el rendimiento de la inversión inicial.
Los contratos de anualidades son complicados y aquellos que no los entienden pueden terminar pagando una gran cantidad de dinero por un instrumento que no cumple su propósito. Para cosechar los beneficios de impuestos reducidos, rendimientos estabilizados y la invaluable tranquilidad que pueden ofrecer las anualidades fijas, los inversionistas deben investigar a fondo y considerar estos instrumentos frente a otras fuentes de ingresos para la jubilación, como pagos de pensiones, 401 (k) y cuentas individuales de jubilación (IRA).