Rendimiento de los activos productivos
¿Qué es el rendimiento de los activos productivos?
El rendimiento de los activos productivos es un índice de solvencia financiera popular que compara los ingresos por intereses de una institución financiera con sus activos productivos. El rendimiento de los activos productivos indica qué tan bien se están desempeñando los activos al observar la cantidad de ingresos que generan.
Conclusiones clave
- El rendimiento de los activos productivos es un índice de solvencia financiera que compara los ingresos por intereses de una entidad con sus activos productivos.
- Es una medida de la cantidad de ingresos que aportan los activos a la empresa.
- Se prefiere un mayor rendimiento de los activos productivos e indica que una empresa está utilizando sus activos de manera eficiente.
- Un alto rendimiento de los activos productivos también indica que una entidad puede cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo y no está en riesgo de incumplimiento o insolvencia.
- Los bancos tienen que lograr un equilibrio entre el número de préstamos ofrecidos, las tasas cobradas y la duración de los préstamos en comparación con los activos para lograr los niveles correctos de proporción.
- Aumentar un bajo rendimiento de los activos productivos requeriría una reestructuración de la política de precios de la entidad, el enfoque de la gestión de riesgos y la estrategia de inversión.
Comprensión del rendimiento de los activos productivos
Los índices de solvencia arrojan luz sobre si una institución financiera tiene la capacidad de permanecer en el negocio cumpliendo con sus obligaciones a corto plazo. El rendimiento de los activos productivos es una forma en que los reguladores determinan cuánto dinero gana una institución financiera con sus activos. Se prefieren grandes rendimientos en efectivo, lo que indica que una empresa puede pagar sus obligaciones a corto plazo y no está en riesgo de incumplimiento o insolvencia.
Los bancos y las instituciones financieras que ofrecen préstamos y otras opciones de inversión que ofrecen rendimientos deben encontrar un equilibrio entre los diferentes tipos de vehículos de inversión que ofrecen, las tasas de interés que cobran y la duración de esas inversiones. Estos factores determinan la cantidad de ingresos por intereses que generará un vehículo de deuda durante un período de tiempo específico. Luego, estos ingresos por intereses se comparan con los activos productivos.
En términos generales, cuanto mayor sea la relación entre préstamos y activos de una empresa, mayor será su rendimiento sobre la devolución de activos. Esto se debe a que cuantos más préstamos se obtienen, más ingresos por intereses se obtienen o porque los vehículos de inversión de mayor rendimiento generan más ingresos en relación con la cantidad de dinero prestada.
Alto rendimiento frente a bajo rendimiento
El alto rendimiento de los activos productivos es un indicador de que una empresa está generando una gran cantidad de ingresos de los préstamos e inversiones que realiza. Esto suele ser el resultado de buenas políticas, como garantizar que los préstamos tengan un precio adecuado y que las inversiones se administren adecuadamente, así como la capacidad de la empresa para obtener una mayor participación en el mercado.
Las instituciones financieras con un bajo rendimiento de los activos productivos corren un mayor riesgo de insolvencia, razón por la cual el rendimiento de los activos productivos es de interés para los reguladores. Un índice bajo significa que una empresa está otorgando préstamos que no funcionan bien, ya que el monto de los intereses de esos préstamos se acerca al valor de los activos productivos.
Los reguladores pueden tomar esto como un indicador de que las políticas de una empresa están creando un escenario en el que la empresa no podrá cubrir las pérdidas y, por lo tanto, podría volverse insolvente.
Como medida de efectividad, el rendimiento de los activos productivos puede ser útil para comparar diferentes administradores en relación con sus bases de activos. Los gerentes, o empresas enteras, que pueden generar un rendimiento considerable con una base de activos pequeña se consideran más eficientes y probablemente ofrecen más valor.
Aumento de un bajo rendimiento en la obtención de activos
Aumentar un bajo rendimiento en activos productivos a menudo implica una revisión y reestructuración de las políticas de una empresa y el enfoque de la gestión de riesgos, así como una revisión de las operaciones generales de cómo la empresa elige qué préstamos proporcionar a qué mercados.
Dependiendo del negocio o la estrategia, a veces, el rendimiento de los activos productivos puede necesitar ser ajustado por varios métodos al compilar los estados financieros. Por ejemplo, ciertas partidas fuera de balance podrían distorsionar el rendimiento informado de los activos cuando se utilizan estados financieros que no se han ajustado para reflejar estas partidas fuera de balance.
Además, las instituciones financieras podrían estar cobrando tasas de interés bajas para seguir siendo competitivas y obtener negocios, lo que resultaría en una menor cantidad de ingresos obtenidos. En este caso, sería necesaria una revisión de la política de precios de una empresa.