20 abril 2021 6:05

Valor intrínseco frente al valor de mercado actual: ¿cuál es la diferencia?

Tabla de contenido

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  • Descripción general
  • Valor intrínseco
  • Valor de mercado

Valor intrínseco frente al valor de mercado actual: descripción general

Existe una diferencia significativa entre el valor intrínseco y el valor de mercado, aunque ambas son formas de valorar una empresa. El valor intrínseco es una estimación del valor real real de una empresa, independientemente del valor de mercado.

El valor de mercado es el valor actual de una empresa según se refleja en el precio de las acciones de la empresa. Por lo tanto, el valor de mercado puede ser significativamente mayor o menor que el valor intrínseco. El valor de mercado también se usa comúnmente para referirse a la capitalización de mercado de una empresa que cotiza en bolsa y se obtiene multiplicando el número de sus acciones en circulación por el precio actual de la acción.

Conclusiones clave

  • El valor intrínseco y el valor de mercado son dos formas distintas de valorar una empresa.
  • El valor de mercado es simplemente una medida de cuánto valora el mercado a la empresa o cuánto costaría comprarla.
  • El valor de mercado es fácil de determinar para las empresas que cotizan en bolsa, pero puede ser un poco más complicado para las empresas privadas.
  • El valor intrínseco es una estimación del valor real de una empresa, independientemente de cómo la valora el mercado.
  • Los inversores de valor buscan empresas con un valor intrínseco más alto que el valor de mercado. Ven esto como una buena oportunidad de inversión.

Valor intrínseco

El valor intrínseco es una métrica central utilizada por los inversores de valor para analizar una empresa. La idea es que lo mejor es invertir en empresas que tengan un valor real superior al que le asigna el mercado. El valor intrínseco es un tipo de análisis fundamental. Los factores tangibles e intangibles se consideran al establecer el valor, incluidos los estados financieros, el análisis de mercado y el plan comercial de la empresa.

Existe un grado inherente de dificultad para llegar al valor intrínseco de una empresa. Debido a todas las posibles variables involucradas, como el valor de los activos intangibles de la empresa, las estimaciones del valor real de una empresa pueden variar mucho entre analistas.

Algunos analistas utilizan el análisis de flujo de efectivo descontado para incluir las ganancias futuras en el cálculo, mientras que otros miran puramente el valor de liquidación actual o el valor en libros como se muestra en el balance más reciente de la compañía. Además, la dificultad surge del hecho de que el balance en sí es un documento de la empresa producido internamente y puede que no sea una representación completamente precisa de los activos y pasivos.

Valor de mercado

El valor de mercado es el valor de la empresa calculado a partir del precio actual de las acciones y rara vez refleja el valor actual real de una empresa. En cambio, el valor de mercado es casi más una medida del sentimiento público sobre una empresa. La razón de esto es que el valor de mercado refleja la oferta y la demanda en el mercado de inversión, cuán ansiosos (o no) están los inversionistas de participar en el futuro de la empresa. Otro factor difícil para determinar el valor de mercado es cómo valorar los activos ilíquidos, como bienes raíces y líneas comerciales.

El valor de mercado suele ser más alto que el valor intrínseco si hay una fuerte demanda de inversión, lo que lleva a una posible sobrevaloración. Lo contrario es cierto si hay una demanda de inversión débil, lo que puede resultar en la subvaloración de la empresa.