Tasa de interés vs.APR Significado: Conocer la diferencia
Las tasas de interés y la APR son dos términos que se combinan con frecuencia y se refieren a conceptos similares, pero tienen diferencias sutiles en lo que respecta al cálculo. Al evaluar el costo de un préstamo o línea de crédito, es importante comprender la diferencia entre la tasa de interés anunciada y la tasa de porcentaje anual (APR), que incluye cualquier costo o tarifa adicional.
Conclusiones clave
- La tasa de interés es el costo de tomar prestado el principal.
- La APR es casi siempre más alta que la tasa de interés, incluidos otros costos asociados con el préstamo del dinero.
- La Ley Federal de Veracidad en los Préstamos requiere que todos los acuerdos de préstamos al consumidor incluyan la APR junto con la tasa de interés nominal.
- Los prestamistas deben seguir las mismas reglas para garantizar la precisión de la APR.
Tasa de interés
La tasa anunciada, o tasa de interés nominal, se utiliza al calcular el gasto por intereses de su préstamo. Por ejemplo, si estuviera considerando un préstamo hipotecario por $ 200,000 con una tasa de interés del 6%, su gasto de interés anual ascendería a $ 12,000, o un pago mensual de $ 1,000.
Las tasas de interés pueden verse influenciadas por la tasa de fondos federales establecida por la Reserva Federal, también conocida como Fed. En este contexto, la tasa de fondos federales es la tasa a la que los bancos prestan saldos de reserva a otros bancos durante la noche. Por ejemplo, durante una recesión económica, la Fed normalmente recortará la tasa de fondos federales para alentar a los consumidores a gastar dinero.
Durante los períodos de fuerte crecimiento económico, sucederá lo contrario: la Reserva Federal generalmente aumentará las tasas de interés con el tiempo para alentar más ahorros y equilibrar el flujo de efectivo.
En los últimos años, la Fed cambió las tasas de interés con relativa poca frecuencia, entre una y cuatro veces al año. Sin embargo, en la recesión de 2008, las tasas se redujeron gradualmente siete veces para ajustarse a las condiciones del mercado. Si bien no es un factor determinante de las tasas hipotecarias u otras tasas de interés, tiene una gran influencia que refleja las condiciones del mercado más amplias.
Definición de APR
Sin embargo, la APR es la tasa más efectiva a considerar al comparar préstamos. La APR incluye no solo los gastos por intereses del préstamo, sino también todas las tarifas y otros costos involucrados en la obtención del préstamo. Estas tarifas pueden incluir tarifas de corredor, costos de cierre, reembolsos y puntos de descuento. Suelen expresarse como porcentaje. La APR siempre debe ser mayor o igual que la tasa de interés nominal, excepto en el caso de un trato especializado en el que un prestamista ofrece un reembolso en una parte de sus gastos por intereses.
Volviendo al ejemplo anterior, considere el hecho de que la compra de su casa también requiere costos de cierre, seguro hipotecario y tarifas de originación de préstamos por un monto de $ 5,000. Para determinar la APR de su préstamo hipotecario, estas tarifas se agregan al monto del préstamo original para crear un nuevo monto de préstamo de $ 205,000. La tasa de interés del 6% se usa luego para calcular un nuevo pago anual de $ 12,300. Para calcular la APR, simplemente divida el pago anual de $ 12,300 por el monto original del préstamo de $ 200,000 para obtener un 6.15%.
Al comparar dos préstamos, es probable que el prestamista que ofrece la tasa nominal más baja ofrezca el mejor valor, ya que la mayor parte del monto del préstamo se financia a una tasa más baja.
El escenario más confuso para los prestatarios es cuando dos prestamistas ofrecen la misma tasa nominal y pagos mensuales pero diferentes APR. En un caso como este, el prestamista con la APR más baja requiere menos tarifas iniciales y ofrece un mejor trato.
El uso del APR viene con algunas advertencias. Dado que los costos de servicio del prestamista incluidos en la APR se distribuyen a lo largo de toda la vida del préstamo, a veces hasta 30 años, refinanciar o vender su casa puede hacer que su hipoteca sea más cara de lo que originalmente sugirió la APR. Otra limitación es la falta de efectividad de la APR para capturar los costos reales de una hipoteca de tasa ajustable, ya que es imposible predecir la dirección futura de las tasas de interés.
La línea de fondo
Si bien la tasa de interés determina el costo de pedir dinero prestado, la APR es una imagen más precisa del costo total del préstamo porque toma en consideración otros costos asociados con la obtención de un préstamo, particularmente una hipoteca. Al determinar a qué proveedor de préstamos pedir dinero prestado, es fundamental prestar atención a la TAE, es decir, el costo real del financiamiento.