Los principales tipos de anualidades simplificadas
Las anualidades son contratos vendidos por compañías de seguros que prometen al comprador un pago futuro en cuotas regulares, generalmente mensuales y a menudo de por vida. Sin embargo, dentro de esa amplia definición, existen diferentes tipos de anualidades que están diseñadas para servir a diferentes propósitos. Los tipos principales son anualidades fijas y variables y anualidades inmediatas y diferidas.
Conclusiones clave
- Una anualidad fija garantiza el pago de una cantidad fija durante la vigencia del contrato. No puede bajar (ni subir).
- Una anualidad variable fluctúa con los rendimientos de los fondos mutuos en los que se invierte. Su valor puede subir (o bajar).
- Una anualidad inmediata comienza a pagarse tan pronto como el comprador realiza un pago global a la aseguradora.
- Una anualidad diferida comienza los pagos en una fecha futura establecida por el comprador.
El propósito de las anualidades
Las personas generalmente compran anualidades para complementar sus otros ingresos de jubilación, como pensiones y Seguro Social. Una anualidad que proporciona ingresos garantizados de por vida también les asegura que incluso si agotan sus otros activos, todavía tendrán ingresos adicionales.
Anualidades fijas vs variables
Las anualidades pueden ser fijas o variables. Cada tipo tiene sus pros y sus contras.
Anualidades fijas
Con una anualidad fija, la compañía de seguros garantiza al comprador un pago específico en una fecha futura, que podría ser décadas en el futuro o, en el caso de una anualidad inmediata, de inmediato. Para generar ese rendimiento, la aseguradora invierte dinero en vehículos seguros, como bonos corporativos de alta calificación.
Si bien son seguras y predecibles, estas inversiones también ofrecen rendimientos nada espectaculares. Además, los pagos de anualidades fijas pueden perder poder adquisitivo a lo largo de los años debido a la inflación, a menos que el comprador pague más por una anualidad que tenga en cuenta la inflación. Aun así, las anualidades fijas pueden ser una buena opción para las personas que tienen una baja tolerancia al riesgo y no quieren arriesgarse con sus pagos mensuales regulares.
Anualidades variables
Con una anualidad variable, la aseguradora invierte en una cartera de fondos mutuos elegida por el comprador. El rendimiento de esos fondos determinará cómo crece la cuenta y qué tan grande será el pago que recibirá el comprador. Los pagos de anualidades variables pueden ser fijos o variar según el rendimiento de la cuenta.
Las personas que eligen anualidades variables están dispuestas a asumir cierto grado de riesgo con la esperanza de generar mayores ganancias. Las anualidades variables son generalmente mejores para inversionistas experimentados, que están familiarizados con los diferentes tipos de fondos mutuos y los riesgos que implican.
Si el comprador de una anualidad está casado, puede elegir una anualidad que continuará pagando ingresos a su cónyuge en caso de que muera primero.
Anualidades inmediatas vs diferidas
Las anualidades también pueden ser inmediatas o diferidas, en términos de cuándo comienzan a realizar los pagos. La pregunta básica que los compradores deben considerar es si desean ingresos regulares ahora o en una fecha futura.
Al igual que con las anualidades fijas y variables, existen algunas compensaciones.
Un pago diferido permite que el dinero en la cuenta crezca más. Y al igual que un 401 (k) o una IRA, la anualidad continúa acumulando ganancias libres de impuestos hasta que se retira el dinero. Con el tiempo, eso podría acumularse en una suma sustancial y resultar en pagos mayores. En la jerga de las anualidades, esto se conoce como fase de acumulación o período de acumulación.
Una anualidad inmediata es exactamente lo que parece. Los pagos comienzan tan pronto como el comprador realiza un pago global a la compañía de seguros.
Las anualidades diferidas y las anualidades inmediatas pueden ser fijas o variables.
consideraciones adicionales
Hay algunas otras decisiones importantes que debe tomar al comprar una anualidad, dependiendo de sus circunstancias. Estos incluyen los siguientes:
- La duración de los pagos. Los compradores pueden hacer arreglos para pagos por 10 o 15 años, o por el resto de su vida. Un período más corto significará un pago mensual más alto, pero también significa que los ingresos dejarán de llegar en algún momento. Eso podría tener sentido, por ejemplo, si el inversor necesita un aumento de ingresos mientras paga los últimos años de una hipoteca.
- Cobertura conyugal.Si el comprador de la anualidad está casado, puede elegir una anualidad que pague por el resto de su vida o por el resto de la vida de su cónyuge, lo que sea más largo. A esta última se le suele denominar anualidad conjunta y de supervivencia. Elegir la opción conjunta y de sobreviviente generalmente significa un pago algo menor, pero protege a ambos socios, pase lo que pase.