Periodo de valoración
¿Qué es un período de valoración?
El período de valoración es el intervalo al final de un período de tiempo determinado durante el cual se determina el valor de las opciones de inversión variable. La valoración es el cálculo del valor de un producto y, por lo general, los tasadores la realizan al final de cada día hábil.
Conclusiones clave
- El período de valoración es el momento al final de un período determinado en el que se determina el valor de las opciones de inversión variable.
- El período de valoración se aplica a algunos tipos de pólizas de seguro de vida y anualidades.
- Hay dos fórmulas de valor (futuro y presente) cuando se trata de anualidades y valoración.
- Calcular el valor futuro de la anualidad requiere calcular el valor futuro de cada flujo de efectivo en una anualidad durante un período de tiempo.
Comprensión del período de valoración
El período de valoración se aplica a productos de inversión como anualidades variables y determinadas pólizas de seguro de vida.
Las anualidades son productos financieros que ofrecen a los inversores una fuente de ingresos durante la jubilación. Las anualidades variables son productos de anualidades que proporcionan pagos y son variables que dependen del valor de las inversiones de la anualidad. El valor del contrato de una anualidad variable dependerá del desempeño de estas inversiones. El propietario de la anualidad puede elegir sus productos de inversión y designar porcentajes o montos enteros en dólares para los distintos vehículos de inversión.
Las anualidades variables o determinadas pólizas de seguros de vida tienen un período de valoración.
Una anualidad variable ofrece la posibilidad de obtener mayores ganancias y mayores pagos, pero debido a la valoración diaria, las anualidades variables implican más riesgo que otros tipos de anualidades, como las anualidades diferidas fijas.
Calcular valores presentes y futuros
Al pensar en la valoración, es útil comprender el proceso. Cuando se trata de valoración y anualidades, existen fórmulas de valor presente y futuro.
Valor presente
El valor presente de una anualidad es el valor actual de los pagos futuros de una anualidad cuando se tiene en cuenta una tasa de rendimiento o tasa de descuento específica. Los flujos de efectivo futuros de la anualidad se reducen a la tasa de descuento. Cuanto mayor sea la tasa de descuento, menor será el valor presente de la anualidad.
Este cálculo se basa en el concepto del valor temporal del dinero, que dice que un dólar ahora vale más que un dólar ganado después. Este concepto significa que recibir dinero hoy vale más que recibir la misma cantidad de dinero en el futuro porque el dinero de hoy se puede invertir a una determinada tasa de rendimiento.
Por ejemplo, recibir una suma global de $ 10,000 hoy vale más que recibir $ 1,000 por año durante diez años. La suma global, si se invierte hoy, valdrá más al final de la década que las inversiones incrementales de $ 1,000 cada una. Esto es cierto incluso si se invierte al mismo tipo de interés.
Valor futuro
Conocer el valor futuro (VF) de una fórmula de anualidad ordinaria es útil cuando un inversionista sabe cuánto puede invertir por período durante un período de tiempo determinado y quiere saber cuánto tendrá en el futuro. FV también es un conocimiento útil al realizar los pagos de un préstamo: ayuda a calcular el costo total del préstamo.
Calcular el valor futuro de la anualidad requiere calcular el valor futuro de cada flujo de efectivo durante un período de tiempo. Las anualidades tienen varios flujos de efectivo. El cálculo del valor futuro requiere tomar el valor de cada flujo de efectivo, tener en cuenta la inversión original y la tasa de interés, y sumar estos valores para determinar el valor futuro acumulado.