Deuda no garantizada
¿Qué es la deuda no garantizada?
La deuda no garantizada se refiere a préstamos que no están respaldados por una garantía. Si el prestatario incumple con el préstamo, es posible que el prestamista no pueda recuperar su inversión porque no se requiere que el prestatario prometa ningún activo específico como garantía del préstamo.
Debido a que los préstamos sin garantía se consideran más riesgosos para el prestamista, generalmente tienen tasas de interés más altas que los préstamos con garantía.
Conclusiones clave
- Las deudas no garantizadas son préstamos que no están garantizados.
- Por lo general, requieren tasas de interés más altas porque ofrecen al prestamista una protección limitada contra el incumplimiento.
- Los prestamistas pueden mitigar este riesgo informando los incumplimientos a las agencias de calificación crediticia, contratando agencias de cobranza de crédito y vendiendo sus préstamos en el mercado secundario.
Comprensión de la deuda no garantizada
Un préstamo no está garantizado si no está respaldado por ningún activo subyacente. Los ejemplos de deudas no garantizadas incluyen tarjetas de crédito, facturas médicas, facturas de servicios públicos y otras instancias en las que se otorgó crédito sin ningún requisito de garantía.
Los préstamos no garantizados son particularmente riesgosos para los prestamistas porque el prestatario puede optar por no pagar el préstamo a través de la quiebra. En esta situación, el prestamista puede buscar demandar al prestatario para el reembolso del préstamo. Sin embargo, si no se pignoraron activos específicos como garantía, es posible que el prestamista no pueda recuperar su inversión inicial.
Debido a que los préstamos sin garantía se consideran más riesgosos para el prestamista, generalmente tienen tasas de interés más altas que los préstamos con garantía.
Aunque la quiebra puede permitir que los prestatarios eviten pagar sus deudas, no deja de tener sus consecuencias. A los prestatarios que se han declarado en quiebra en el pasado les puede resultar difícil o imposible obtener nuevos préstamos en el futuro, ya que la quiebra tendrá un impacto negativo severo en su puntaje crediticio, probablemente durante muchos años.
Mientras tanto, los prestamistas pueden buscar métodos alternativos para recuperar su inversión. Además de demandar al prestatario, los prestamistas también pueden informar cualquier caso de incumplimiento o morosidad a una agencia de calificación crediticia. Alternativamente, el prestamista también puede contratar una agencia de cobranza de crédito que luego buscará cobrar la deuda impaga.
Ejemplo del mundo real de deuda no garantizada
Max es un prestamista privado que se especializa en préstamos sin garantía. Se le acerca un nuevo prestatario, Elysse, que desea pedir prestados 20.000 dólares.
Debido a que el préstamo no está garantizado, Elysse no está obligada a pignorar ningún activo específico como garantía en caso de incumplimiento del préstamo. Como compensación por este riesgo, Max le cobra una tasa de interés más alta que las tasas asociadas con los préstamos garantizados.
Seis meses después, el préstamo entra en mora debido a una serie de pagos atrasados y atrasados por parte de Elysse. Max tiene varias opciones a considerar:
Aunque Max podría demandar a Elysse por el reembolso del préstamo, sospecha que esto no valdría la pena porque no hay activos específicos comprometidos como garantía. Como alternativa, opta por contratar una agencia de cobranza para realizar el pago del préstamo en su nombre. Como compensación por este servicio, Max acepta pagar a la agencia de cobranza un porcentaje de cualquier monto que la agencia de cobranza logre recuperar. Las agencias de cobranza cobran en base a honorarios de contingencia. Las tasas de recolección varían según el tipo, el tamaño y la edad de la recolección. Tienen un promedio de entre 7.5% y 50% para cada cuenta, con tasas de consumo típicamente alrededor del 35%.
Otra opción: Max podría haber vendido la deuda a otro inversor utilizando el mercado secundario. En ese escenario, probablemente habría vendido la deuda con un descuento considerable respecto a su valor nominal. A cambio del precio de compra con descuento, el nuevo inversor asumiría el riesgo de no ser reembolsado.