20 abril 2021 5:01

Entender las ilustraciones del seguro de vida permanente

Tabla de contenido

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  • Vida en la ciudad Ilustraciones
  • Cómo leer una ilustración de un seguro de vida
  • La línea de fondo

Seleccionar una póliza de seguro de vida permanente puede resultar confuso. Las aseguradoras ofrecen una amplia variedad de pólizas de seguro de vida, incluidas pólizas de vida a plazo, completas, universales y variables. Una vez que se decida por un seguro de vida permanente, debe pedirle a su agente o corredor de seguros que le envíe una ilustración de la póliza para ayudarlo a comprender los términos y qué tipo de póliza permanente es mejor para sus necesidades.

Conclusiones clave

  • Una ilustración de seguro de vida es un documento que estima cómo funcionará una póliza de seguro potencial durante el transcurso de su cobertura.
  • Las ilustraciones se utilizan para informar a los posibles asegurados y ayudar a los agentes en su proceso de ventas.
  • La ilustración representará los costos y beneficios esperados relacionados con la póliza, basados ​​en varios supuestos sobre el asegurado y pronósticos macroeconómicos como las tasas de interés.
  • Las suposiciones incorrectas conducirán a proyecciones deficientes, que pueden alterar significativamente el desempeño real de una política desde la ilustración inicial.

¿Qué es una ilustración de seguro de vida?

El término «ilustración de seguro de vida» es un poco engañoso porque no se trata de simples gráficos o imágenes. Estas ilustraciones son, en cambio, libros contables hipotéticos que muestran exactamente cómo podría funcionar una política en muchas circunstancias y resultados diferentes. La ilustración puede constar de hasta 15 a 20 páginas de texto complejo, pero sigue un formato general y las pautas establecidas por los reguladores. Sin embargo, incluso con el formato estandarizado, no se puede negar que las ilustraciones son difíciles de entender, incluso para los profesionales. 

Para crear una ilustración de seguro de vida, el agente conecta muchas variables diferentes en un programa de software desarrollado por la aseguradora. Algunas de estas variables incluirán su edad, calificación de salud e historial médico familiar. Otras variables incluyen cómo planea pagar, la tasa de rendimiento asumida y la edad que tendrá al final de la póliza. Estas variables ayudan al software a calcular el costo del seguro, los cargos de la póliza, los gastos y los pasajeros. Finalmente, las variables determinan una prima planificada o objetivo.

Cómo leer una ilustración de un seguro de vida

Verifique sus variables en las primeras páginas

Las primeras páginas de la ilustración contienen una explicación de la cobertura, los términos y las definiciones. Las ilustraciones de cada empresa son diferentes, al igual que las ilustraciones para diferentes tipos de cobertura.

Al mirar estas páginas, querrá verificar que el agente ingresó sus variables correctas; verifique que su calificación, edad y cómo planea pagar sean correctos. Además, marque cualquier cláusula adicional que sea parte de la póliza, la prima y si la póliza tiene un beneficio por fallecimiento nivelado o creciente (a veces llamado opción 1 o 2). Si tiene una póliza con un beneficio por fallecimiento nivelado de $ 250,000 y un valor en efectivo de $ 25,000, la póliza solo pagará $ 250,000. Una póliza con un beneficio por muerte creciente de $ 250,000 y un valor en efectivo de $ 25,000 pagaría $ 275,000 (el beneficio por muerte de $ 250,000 más el valor en efectivo de $ 25,000). Dado que está comprando más seguros con un beneficio por fallecimiento cada vez mayor, los números de la ilustración serán diferentes.

También debe haber una explicación de las tarifas y gastos actuales y máximos de la póliza, así como las tasas de interés o dividendos mínimas garantizadas y vigentes. Es muy importante verificar que todas las variables sean correctas porque una vez que la empresa emite la póliza, los elementos garantizados contractualmente, como su edad o calificación, no pueden cambiar. Sin embargo, la aseguradora puede ajustar las tarifas y las tasas de acreditación. Las pólizas sin caducidad no se ven afectadas por estos cambios ya que la aseguradora absorbe cualquier riesgo de tasa de interés o aumentos y garantías del costo de la póliza. Siempre que pague la prima a tiempo, la póliza permanecerá en vigor hasta una edad determinada. Pero a cambio, las pólizas generan poco valor en efectivo.

Leer el libro mayor o la tabla

A continuación, desea buscar un libro mayor o una tabla, generalmente en o cerca de una página que requiere su firma. Con base en la prima propuesta, estos libros de contabilidad (etiquetados como «garantizados» y «no garantizados») ilustran, en incrementos de cinco años, cómo podría funcionar la póliza en diferentes escenarios.

La columna garantizada (el peor de los casos) ilustra cuánto tiempo permanecería en vigor la póliza si la aseguradora cobrara las tarifas máximas y pagara el interés mínimo o la tasa de acreditación de dividendos. Por lo general, la póliza caduca mucho antes de su mortalidad esperada y para mantenerla en vigor; tendría que pagar una prima significativamente más alta.

La columna no garantizada puede incluir dos libros mayores, a veces llamados «actuales» o «ilustrados» y «punto medio». Utilizando la prima propuesta, el libro mayor actual (en el mejor de los casos) muestra el beneficio por fallecimiento y cuánto valor en efectivo podría generar la póliza en función de las tarifas de la póliza actual y una alta tasa de crédito de dividendos o intereses supuestos. El libro de contabilidad de punto medio (un escenario más probable) muestra cómo se comportaría la póliza asumiendo las tarifas de la póliza actual, pero con una tasa de interés o dividendo que se encuentra entre la actual y la garantizada. La tasa de rendimiento asumida generalmente se muestra en la parte superior de cada columna del libro mayor.

La ilustración también incluirá muchas páginas de libros de contabilidad detallados que muestran los valores garantizados y no garantizados año tras año, así como informes complementarios que muestran las tarifas y los gastos de la póliza.

Examinar los supuestos de la tasa de rendimiento

Al revisar los libros de contabilidad, es importante pensar en su tolerancia al riesgo y los supuestos de la tasa de rendimiento. Si se ilustra un rendimiento agresivo en el libro mayor no garantizado, por ejemplo, las pólizas variables a menudo asumen un rendimiento del 7-8% después de las tarifas y los gastos, y el rendimiento real es menor, la póliza podría caducar prematuramente o tendrá que aumentar significativamente su prima. pago en algún momento en el futuro.

Recuerde, la prima propuesta es un pago sugerido basado en los supuestos de la ilustración. En la mayoría de las pólizas (con la excepción de una garantía sin vencimiento y las pólizas de por vida), tiene la flexibilidad de pagar una prima mayor o menor.

La línea de fondo

Dado que está comprando un seguro de vida permanente para cubrir el resto de su vida, es una buena idea adoptar un enfoque conservador. No se deje vender en el mejor de los casos de altos rendimientos cada año y valores en efectivo en constante crecimiento.

Por ejemplo, los titulares de pólizas que compraron pólizas de vida universal cuando las ilustraciones proyectaban un mayor interés pueden experimentar problemas con esas pólizas cuando las tasas de interés bajan y permanecen bajas durante períodos prolongados. En el entorno actual de bajas tasas de interés, por ejemplo, estas pólizas solo obtendrán la tasa mínima garantizada y muchas están caducadas, o los propietarios, a menudo jubilados, se ven obligados a pagar primas significativamente más altas para mantener la cobertura en vigor.1