Tarifa de remolque
¿Qué es una tarifa de remolque?
Una tarifa de tráiler es una tarifa que un administrador de fondos mutuos paga a un vendedor que vende el fondo a los inversores. La tarifa del tráiler se paga al vendedor por brindarle al inversionista asesoramiento y servicios de inversión continuos. Esta tarifa se pagará anualmente al asesor mientras el inversor sea propietario del fondo. La tarifa de tráiler también se conoce como una «comisión de tráiler» en toda la industria financiera.
Conclusiones clave
- Una tarifa de tráiler es un pago realizado a un corredor por un administrador de fondos mutuos por vender el fondo a un inversionista y brindarle continuamente asesoramiento y servicios de inversión.
- Las tarifas de tráiler se incluyen en la categoría de tarifas de administración y son retenidas por el administrador de fondos mutuos en el momento de la compra, el intercambio o el rescate de las acciones de los fondos mutuos.
- Las tarifas del tráiler se detallarán en el prospecto de un fondo mutuo.
- Las tarifas del tráiler pueden ser controvertidas debido a la posibilidad de un conflicto de intereses por parte del asesor.
- Las tarifas del tráiler generalmente se encuentran dentro de un rango de 0.25% a 1% de los gastos del fondo mutuo.
Cómo funciona una tarifa de remolque
Una tarifa de tráiler es una de las muchas tarifas retenidas por un fondo mutuo para su administración. Las tarifas de los fondos mutuos se cobran por varias razones. Con las transacciones de inversionistas, a menudo verá tarifas con ellos. A los inversores de fondos mutuos generalmente se les cobra una tarifa cuando compran, intercambian o reembolsan acciones de fondos mutuos.
Otras tarifas, incluida la tarifa del tráiler, están asociadas con los costos operativos generales de los fondos mutuos. Otros gastos que puede encontrar al examinar los honorarios asociados con la operación del fondo mutuo incluyen los siguientes: honorarios de asesoría de inversión, gastos de comercialización y distribución, honorarios de corretaje, honorarios de custodia, honorarios de agencia de transferencias, honorarios legales y honorarios contables.
Ventajas y desventajas de una tarifa de remolque
Si un fondo mutuo cobra una tarifa de tráiler, se detallará en el prospecto del fondo mutuo. Aparecerá como parte de la tarifa de administración total del fondo mutuo. Los fondos mutuos deben proporcionar una divulgación completa de todas las tarifas que cobra el fondo. La tarifa de administración de un fondo mutuo generalmente se muestra con las características de un fondo en la garantía de marketing.
Los inversores deben preguntar si un vendedor de fondos mutuos está recibiendo una tarifa de tráiler. Es importante tener en cuenta que las tarifas del tráiler son algo controvertidas. El motivo del debate está relacionado con su potencial para generar conflictos de interés.
Un asesor que esté considerando dos ofertas de fondos mutuos para recomendar podría potencialmente optar por el fondo con una tarifa de tráiler en lugar de la que no la tiene debido a la compensación anual anticipada en la que tiene la mira puesta. Si un fondo mutuo viene con una tarifa de tráiler, generalmente se establece en un rango de 0.25% a 1% de los gastos del fondo mutuo.
Conocer las tarifas de los tráileres y si sus inversiones las contienen es esencial para una inversión bien informada.
Ejemplo de tarifa de remolque
Las empresas de inversión deben proporcionar una divulgación completa de todas las tarifas cobradas por una oferta de fondos mutuos registrada. Este requisito garantiza que el inversor tenga la información necesaria para tomar una decisión debidamente informada. La lista de tarifas se puede encontrar en el prospecto del fondo mutuo, a menudo bajo el título “tarifas de accionistas” cuando corresponda.
Para proporcionar una mayor claridad, se puede encontrar un ejemplo del informe de tarifas de tráiler en el siguiente prospecto de Russell Investments:Russell Investment Simplified Prospectus. Este fondo cobra una tarifa de avance del 1% en ciertas series de unidades de TI.