Fondo mutuo de carga frente a fondo de inversión sin carga: ¿cuál es la diferencia?

Fondo mutuo de carga o sin carga: descripción general

Los fondos mutuos a menudo se clasifican según la forma en que se cobran las tarifas al cliente. Un fondo mutuo se compone de un grupo de valores administrado por una empresa de gestión de inversiones. Los fondos mutuos pueden brindar a los inversionistas de todos los días acceso a diversificación, estrategias y administración profesional que normalmente no podrían obtener sin la escala lograda al juntar dinero. La empresa que ofrece el fondo utiliza un enfoque de inversión de fondos agrupados para invertir en valores que coincidan con la estrategia de inversión del fondo, como se establece en su prospecto.

Como la mayoría de las cosas en la vida, existen tarifas y comisiones relacionadas con los fondos mutuos. Algunos fondos mutuos tendrán un cargo de venta llamado carga. Por el contrario, otros fondos se comercializan a sí mismos como fondos sin carga, lo que significa que no cobran un cargo por venta.

Las cargas son solo una de las tarifas que se deben considerar al invertir en un fondo mutuo. Una tarifa puede ser un mal necesario después de todo lo que se debe pagar a la administración profesional, pero también puede convertirse en una fuente de rendimiento negativo.

Además, las tarifas que se cobran a los fondos mutuos pueden ser controvertidas cuando se trata de a dónde van esas tarifas: pagar a los administradores de inversiones, comercializadores o comisiones a los corredores. 

Conclusiones clave

  • Los fondos de carga son fondos mutuos que cobran una comisión o tarifa de venta.
  • Los fondos sin carga generalmente no cobran ninguna tarifa o comisión de ventas, siempre que mantenga su dinero invertido durante un período específico, a menudo cinco años.
  • Las tarifas de venta reducen el dinero invertido, lo que, una vez que se tiene en cuenta el interés compuesto, puede ser significativo.

Cargar Fondo Mutuo 

Un fondo mutuo de carga le cobra un cargo de venta o una comisión por las acciones compradas. Este cargo podría ser un porcentaje de la cantidad en la que está invirtiendo, o puede ser una tarifa fija, según el proveedor de fondos mutuos.

Por ejemplo, si invirtiera $ 1,000 en un fondo mutuo de carga del 5%, en realidad estaría invirtiendo solo $ 950, y los $ 50 restantes irán a la empresa como comisión. La tarifa se destina a compensar a un intermediario de ventas, como un corredor, un planificador financiero o un asesor de inversiones, por su tiempo y experiencia en la selección de un fondo adecuado para el inversor. Hay diferentes tipos de carga que puede encontrar un inversor.

  • Las cargas iniciales, también llamadas acciones de Clase A, son un cargo único que paga el inversor cuando compra acciones del fondo.
  • La carga de fondo, o acciones de Clase B, cobran una tarifa única que se paga cuando redime o vende sus acciones de fondos mutuos.
  • Los fondos de carga nivelada, también conocidos como acciones de Clase C, son cargos anuales y serán un porcentaje fijo tomado de los activos del fondo.

Las cargas son solo una de las tarifas que pueden afectar al inversor de un fondo mutuo. Algunas cargas se pagarán con los activos del fondo mutuo y reducirán los rendimientos que se distribuirán al inversor.

Fondo mutuo sin carga 

Un fondo mutuo sin carga significa que no habrá un cargo de venta cuando el inversionista compre las acciones o cuando venda sus acciones. Sin embargo, esto no significa que no se cobrará absolutamente ninguna tarifa.

Un fondo puede comercializarse a sí mismo como un fondo sin carga si cobran menos de lo que la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) permitió cargos 12-1b. Si bien estos fondos no cobran una tarifa de venta anticipada o posterior, pueden compensarla cobrando otras tarifas.  La mejor manera de determinar los cargos es leyendo el prospecto del fondo.

La firma de administración pagará cualquier cargo basado en el valor liquidativo (NAV) diario  del fondo de los activos del fondo mutuo sin carga. Este método de pago impacta al inversionista cuando recibe una distribución menor.

Además, puede haber limitaciones en el reembolso de acciones sin cargo. Las acciones de un fondo sin cargo se pueden vender o reembolsar solo después de un período específico. Aquellos que se vendan anticipadamente incurrirán en una tarifa, pero si usted es un inversionista a largo plazo, no debe preocuparse. 

Los fondos sin carga a menudo se venden a través de una empresa de inversión, en lugar de a través de una empresa de ventas de terceros. Sin embargo, algunas empresas, como los bancos o los agentes de bolsa, pueden cobrar sus propias tarifas por gestionar las transacciones de fondos mutuos de terceros.

La mayoría de la gente recomienda intentar evitar los fondos de carga por completo. Muchos estudios han demostrado que ambos tipos de fondos mutuos ofrecen el mismo rendimiento, pero los fondos de carga le cobran una comisión. Los defensores de los fondos sin carga dicen que la comisión puede parecer una pequeña tarifa única, pero la pérdida de rendimientos compuestos a lo largo de los años puede ser sustancial. Aún así, otros defienden los fondos de carga basados ​​en relaciones personales u otros factores de conveniencia. En última instancia, depende del inversor individual tomar las decisiones que tengan más sentido.