Distribuidor de terceros
¿Qué es un distribuidor externo?
Un distribuidor externo es una institución que vende o distribuye fondos mutuos a inversionistas para compañías administradoras de fondos. Por lo general, estas entidades no tienen relación directa con el fondo en sí. Las asociaciones entre compañías de fondos mutuos y distribuidores externos a menudo conllevan diversas tarifas y disposiciones.
Dado que son independientes de las sociedades gestoras de fondos, los terceros son, en teoría, imparciales cuando venden productos a inversores.
Conclusiones clave
- Un distribuidor externo es una institución que vende o distribuye fondos mutuos a inversionistas para compañías administradoras de fondos.
- Cualquier fondo mutuo vendido por un distribuidor externo generalmente viene con más tarifas y disposiciones.
- Debido a que pueden no estar afiliados a compañías de fondos, los distribuidores externos generalmente brindan a los inversionistas un asesoramiento imparcial.
- Algunas empresas pueden establecer sus propias redes de distribución, como Eaton Vance y Vanguard.
- El distribuidor generalmente recibe comisiones de cargos de venta por vender los fondos mutuos de la compañía de inversión, así como una parte de las tarifas del tráiler asociadas con el fondo.
Comprensión de un distribuidor externo
Los distribuidores externos se asocian con empresas de inversión para vender fondos mutuos. Los distribuidores externos suelen contar con equipos de ventas nacionales e internacionales integrales para distribuir los fondos mutuos de la empresa de inversión. Los distribuidores también tienen una amplia red de ventas y experiencia en la distribución de fondos mutuos.
Existen numerosas tarifas asociadas con las asociaciones entre distribuidores externos y compañías de fondos mutuos. El distribuidor generalmente recibe comisiones por cargos de venta por vender los fondos mutuos de la compañía de inversión, así como una parte de las tarifas del tráiler asociadas con el fondo. Las tarifas operativas de un fondo mutuo también incluirán un gasto de marketing pagado al distribuidor. Otras tarifas que un distribuidor puede cobrar a un fondo mutuo incluyen tarifas de red, tarifas de diligencia debida, tarifas de mantenimiento de plataforma y tarifas administrativas.
Dependiendo de la estructura de costos, estas tarifas pueden valer la pena para un fondo mutuo, ya que elimina el tiempo y el costo de buscar nuevos clientes y contratar un equipo de ventas que conlleva el costo de los salarios y los beneficios. Al final, depende de los márgenes entre las dos opciones o de encontrar un equilibrio óptimo entre las dos.
Una tarifa 12B-1 es la tarifa del fondo principal asociada con la comercialización y distribución del fondo. La tarifa 12B-1 es una tarifa anual de comercialización y distribución que se paga al distribuidor.
Uno de los beneficios de utilizar un distribuidor externo es su aparente independencia de las compañías de fondos mutuos. Como tercero, el distribuidor puede proporcionar recomendaciones imparciales a los inversores sin favorecer un producto en particular sobre otro. Esto podría resultar en que los inversores potenciales reciban el mejor asesoramiento adaptado a sus necesidades en lugar de que un fondo mutuo se venda a sí mismo para alcanzar los objetivos de ventas.
Los administradores de fondos generalmente intentan vender los productos de sus propias empresas, pero con un tercero, los inversores pueden tener acceso a una amplia gama de productos en muchas empresas diferentes. El único inconveniente, como se señaló anteriormente, es la estructura de tarifas más alta que puede venir con el uso de estos distribuidores.
El papel de un distribuidor externo
Los acuerdos de asociación de distribución con terceros varían en la industria. Muchos distribuidores externos también brindan una variedad de servicios que respaldan los fondos mutuos.
Como distribuidora, la empresa trabaja con la empresa de inversión para elaborar un plan de marketing para la distribución del fondo mutuo. Los distribuidores externos suelen trabajar con representantes de distribución de empleados con redes de distribución globales. Pueden ser responsables de vender fondos individuales y trabajar con corredores para garantizar la distribución de fondos a través de plataformas de negociación de corretaje electrónico.
En algunos casos, una empresa puede construir su propia unidad de distribución de terceros para asociarse con la empresa de inversión para la distribución de fondos mutuos. También existen distribuidores independientes con una gama de ofertas de servicios para compañías de fondos mutuos.
Ejemplos de distribuidores externos
Eaton Vance y Vanguard son dos compañías de fondos mutuos que han construido unidades de distribución para vender fondos mutuos. Eaton Vance Distributors actúa como distribuidor de los fondos mutuos de Eaton Vance. Vanguard Marketing Corporation es el distribuidor de los fondos mutuos de Vanguard.
ALPS Distributors es uno de los principales distribuidores independientes de la industria de fondos mutuos. ALPS ofrece servicios de distribución y corretaje para una amplia gama de compañías de fondos mutuos. Sus clientes van desde empresas emergentes hasta compañías de fondos grandes y bien establecidas. Tiene experiencia en la distribución de una amplia gama de tipos de productos, incluidos fondos abiertos, fondos cerrados, fondos de inversión unitaria, fondos cotizados en bolsa (ETF) y colocaciones privadas.