El escándalo contable de Toshiba: cómo sucedió (OTCBB: TOSBF)
El 21 de julio de 2015, el CEO de Toshiba (OTCBB: TOSBF) , Hisao Tanaka, anunció su renuncia ante un escándalo contable vinculado a alrededor de $ 1.2 mil millones en ganancias operativas exageradas.12 Los detalles del escándalo surgieron el día anterior cuando un panel de investigación independiente publicó un informe que describe las irregularidades contables en detalle. Se descubrió que se produjo una contabilidad incorrecta durante siete años, lo que involucró a dos ex directores ejecutivos en el escándalo junto con Tanaka. El informe de investigación reveló que los directores ejecutivos no instruyeron directamente a nadie para que escribiera los libros, sino que presionaron enormemente a los subordinados y esperaron a que la cultura corporativa produjera los resultados que querían.
Toshiba: datos breves
Toshiba Corporation remonta su historia en Japón a 1875. La compañía aprovechó el boom japonés de la posguerra a fines de la década de 1950 para lograr un alto crecimiento y un catálogo en expansión de productos únicos e innovadores. Toshiba comenzó a vender productos en mercados extranjeros durante este período y continuó expandiendo sus negocios en todo el mundo durante las siguientes décadas.
A partir de 2020, el conglomerado opera unidades de negocios a escala mundial en una variedad de industrias diversas, que incluyen semiconductores, electrónica personal, infraestructura, electrodomésticos y equipos médicos. Toshiba reportó ventas netas mundiales de más de 3.38 billones de yenes japoneses o $ 31 mil millones para el año fiscal 2020. Emplea a más de 125,648 personas en todo el mundo.
Conclusiones clave
- Toshiba, un conglomerado japonés, exageró las ganancias en $ 1.2 mil millones en un escándalo que resultó en la renuncia de su director general.
- El escándalo estuvo directamente relacionado con prácticas contables sin escrúpulos, como registrar las ganancias futuras con anticipación, hacer retroceder las pérdidas y hacer retroceder los cargos.
- La cultura corporativa de Toshiba, en la que se requería una estricta obediencia a los superiores, permitió prácticas contables fraudulentas.
- Los investigadores recomendaron que Toshiba cambie su cultura corporativa, elimine las prácticas de focalización de ganancias y establezca mejores controles internos y un sistema de gobierno corporativo.
Hallazgos del informe de investigación
Los investigadores encontraron evidencia directa de prácticas contables inapropiadasy ganancias exageradas en múltiples unidades de negocios de Toshiba, incluida la unidad de productos visuales, la unidad de PC y launidad de semiconductores. La mala conducta contable comenzó bajo el director ejecutivo Atsutoshi Nishida en 2008 en medio de unacrisis financiera global que afectó profundamente la rentabilidad de Toshiba. Continuó sin cesar bajo el próximo CEO, Norio Sasaki, y finalmente terminó en escándalo bajo Tanaka.
Las técnicas contables inapropiadas empleadas en Toshiba variaron algo entre las diferentes unidades comerciales. Los investigadores encontraron evidencia de que se reservan las ganancias futuras con anticipación, que hacen retroceder las pérdidas, los cargos y otras técnicas similares que resultaron en ganancias exageradas. Aunque las técnicas variaron, el panel de investigación identificó un único conjunto de causas directas e indirectas para explicar cómo las prácticas inapropiadas se afianzaron en todo el conglomerado.
Los investigadores describen cómo el liderazgo corporativo de Toshiba transmitió objetivos estrictos de ganancias, conocidos como Desafíos, a los presidentes de las unidades de negocios, a menudo con la implicación de que el fracaso no sería aceptado. En algunos casos, los Desafíos trimestrales se entregaron cerca del final del trimestre cuando no quedaba tiempo para afectar materialmente el desempeño de la unidad. Pronto quedó claro dentro de las unidades de negocio individuales que la única forma de lograr estos Desafíos era hacerlo mediante el uso de técnicas contables irregulares.
El panel de investigación concluyó que la cultura corporativa de Toshiba, que exigía obediencia a los superiores, era un factor importante que permitía la aparición de contadores que finalmente empleaban las técnicas contables.
El panel de investigación también señaló un gobierno corporativo débily un sistema de controles internos que funciona malen todos los niveles del conglomerado de Toshiba. Los controles internos en la división de finanzas, la división de auditoría corporativa, ladivisión de gestión de riesgos y el comité de divulgación de valores no funcionaron adecuadamente para identificar y detener los comportamientos inapropiados.
Avanzando
El informe de investigación incluye recomendaciones específicas para evitar la repetición de prácticas comerciales inaceptables en las unidades comerciales de Toshiba. Estas recomendaciones incluyen la reforma de la cultura corporativa, la eliminación del sistema Challenge de focalización de ganancias y el restablecimiento de controles internos y un gobierno corporativo sólido. El informe también recomienda la creación y promoción de un sólidosistema de denuncia de irregularidades que los empleados puedan utilizar sin temor a represalias.
En respuesta a la investigación, Toshiba emitió un comunicado en el que describía las acciones iniciales que tomaría en respuesta al informe. La compañía prometió examinar los resultados de la investigación a fondo y reflejar las recomendaciones del informe en sus prácticas comerciales en el futuro. Toshiba prometió además anunciar los resultados de su proceso de examen de manera oportuna.