Principales participaciones

¿Qué son las principales participaciones?

Las principales posiciones son los valores con la mayor ponderación de valor de mercado en una cartera. Las principales posiciones están determinadas por la cantidad relativa de valor de mercado que representan dentro de la cartera total. Las posiciones máximas pueden referirse a las que posee un inversor individual oa las ponderaciones más altas de una cartera en manos de un fondo mutuo o ETF.

Comprensión de las principales tenencias

Las posiciones principales pueden proporcionar información sobre el estilo de una cartera y los tipos de valores en los que invierte. Las posiciones principales generalmente se clasifican por su valor de mercado total o se expresan como un porcentaje de los activos totales del fondo. Un inversor individual puede identificar fácilmente sus principales participaciones como aquellas con la mayor cantidad de dólares invertidos en ellas.

Casi todos los fondos disponibles públicamente informarán sus diez principales participaciones en la comercialización del fondo. Por lo general, las posiciones principales se muestran junto con una clase de activo, una subclase de activo o un desglose del sector. Pueden incluir todo tipo de valores en todo el universo de inversión, incluidas diferentes acciones y bonos. En algunos casos, las posiciones principales pueden incluir los fondos en poder de un inversor. Para carteras altamente concentradas, las diez principales posiciones de un fondo pueden representar potencialmente la cartera completa.

A continuación se muestra un desglose de las principales tenencias de algunas de las carteras de acciones, bonos y fondos de fondos con mejor desempeño de la industria.

Ejemplo: Principales posiciones de fondos de acciones

En la categoría de Diamantes, ha proporcionado rendimientos de mercado que buscan replicar la construcción del Promedio Industrial Dow Jones ( DJIA ). Como tal, sus principales participaciones también coincidirán con las principales participaciones del Índice. Las 10 principales posiciones del fondo a octubre de 2020, que representaron el 53,11% de todas las posiciones del fondo, fueron:

1. UnitedHealth 7.76%
2. Home Depot, Inc. 6.62%
3. salesforce.com, inc. 5,95%
4. Amgen Inc. 5,38%
5. Corporación McDonald’s 5.27%
6. Microsoft Corporation 5,00%
7. Goldman Sachs Group, Inc. 4,80%
8. Visa Inc. 4.59%
9. Honeywell International Inc. 4,00%
10. Compañía 3M 3.95%

Ejemplo: fondos de bonos

El Oppenheimer (Invesco) International Bond Fund es un fondo de bonos de alto rendimiento gestionado activamente con inversiones en bonos de todo el mundo. El fondo tiene una rentabilidad a un año del 9,42% para el año 2019.

Las 5 principales posiciones del fondo a partir de su informe anual más reciente publicado en septiembre de 2020 incluyen:

1. Futuro de la nota del tesoro a 10 años 20 de septiembre: 13,39%
2. Letras del Tesoro de los Estados Unidos 0% – 6,88%
3. Grecia (República de) 1,5% – 3,98%
4. ITALIA BUONI POLIENNALI DEL TESORO BTPS 2.8 01/03/67: 3.33%
5. TES COLTES COLOMBIANOS 6 1/4 26/11/25: 2,68%
6. REPÚBLICA DE SUDÁFRICA GOBIERNO BONO SAGB 10 1/2 12/21/26 # R186: 2.61%

Ejemplo: Fondo de fondos

En la categoría de STAR Fund es una cartera de inversiones de alto rendimiento con un rendimiento a un año del 12,34% hasta el 2 de febrero. El fondo es un fondo equilibrado con una asignación de acciones a bonos de 60/40. Utiliza un enfoque de fondo de fondos para lograr su objetivo de ingresos y revalorización del capital a largo plazo.

A partir de 2020, las principales tenencias de la cartera incluían las acciones para inversores del fondo Vanguard Windsor II al 14,1%, las acciones para inversores del fondo Vanguard a largo plazo con grado de inversión al 12,5% y las acciones para inversores del fondo Vanguard a corto plazo con grado de inversión al 12,5 %.