Cómo elegir las mejores acciones de dividendos

La inversión de dividendos es un método probado y verdadero de acumulación de riqueza que ofrece protección contra la inflación de una manera que no ofrecen los bonos. Pero encontrar empresas de primer nivel que paguen dividendos puede ser un desafío. Este artículo destaca los factores principales que los inversores deben tener en cuenta en su búsqueda de acciones que paguen dividendos.

Efectivo fuerte, expectativas de ganancias bajas

Al examinar las empresas que pagan dividendos, la rentabilidad a largo plazo es una consideración clave. Aunque cualquier empresa puede experimentar ocasionalmente un trimestre rentable, solo aquellas que han demostrado un crecimiento constante anual deben pasar el corte. Específicamente, los inversores deberían buscar empresas cuyas expectativas de crecimiento de beneficios a largo plazo oscilen entre el 5% y el 15%. Pero cuidado: las empresas cuyo crecimiento supera el 15% tienden a experimentar decepciones en las ganancias, que casi siempre afectan el precio de las acciones.

A continuación, los inversores deben esforzarse por encontrar empresas con una generación de flujo de caja saludable, que es necesaria para pagar esos dividendos.

Por último, un historial mínimo de cinco años de fuertes pagos de dividendos indica un fecha ex-dividendo.

Evite las deudas

Los inversores deben evitar las empresas que pagan dividendos que están cargadas con una deuda excesiva. En pocas palabras: las empresas con deuda tienden a canalizar sus fondos para liquidarla en lugar de destinar ese capital a sus programas de pago de dividendos. Por esta razón, es imperativo que los inversores examinen la relación deuda-capital de una empresa. Si esa cifra se sitúa al norte de 2,00, sigue adelante.

Ver tendencias del sector

Si bien el escrutinio de los números de una empresa es clave, no es menos esencial observar el sector en general para cultivar una proyección más holística del desempeño futuro. Caso en cuestión: una compañía petrolera puede estar prosperando, pero es probable que una caída en los precios del petróleo aumente la demanda y disminuya la oferta. Esto puede resultar en una depreciación del precio de las acciones y una disminución en los pagos de dividendos.

Para otro ejemplo, no busque más allá del envejecimiento de la población de baby boomers, que inevitablemente disparará la demanda de servicios de salud en las próximas décadas. Aunque esto no garantiza el desempeño de un solo proveedor de atención médica, en términos generales, las acciones de atención médica son lo suficientemente resistentes para resistir las caídas más amplias del mercado. Esto allana el camino para un aumento constante de los dividendos en el futuro.

Tenga en cuenta que el comportamiento de un sector puede cambiar con el tiempo. Por ejemplo, si bien la inversión en la industria de los refrescos ha sido históricamente una apuesta segura, los consumidores se están volviendo cada vez más conscientes de la salud. En consecuencia, la mayoría de las principales empresas de bebidas están migrando al espacio de bebidas más saludables / alternativas. Pero este cambio llevará tiempo. Los inversores deben reconocer esto antes de comprometer el dinero que tanto les costó ganar en nombres de empresas de bebidas.

La línea de fondo

Si planea invertir en acciones con dividendos, busque compañías que presuman un crecimiento esperado de las ganancias a largo plazo entre el 5% y el 15%, fuertes flujos de efectivo, bajos índices de deuda a capital y fortaleza industrial.