Principales dolores de cabeza de cumplimiento para los asesores financieros
En la actualidad, los asesores financieros deben navegar por aguas cada vez más complejas en lo que respecta al cumplimiento normativo. Aquellos que opten por ignorar las reglas pueden encontrarse en problemas con FINRA, SEC, DOL y los gobiernos estatales. También pueden enfrentar castigo o suspensión por parte de juntas de estándares que rigen cualquier designación profesional que puedan tener.
Incluso aquellos que siguen las reglas lo mejor que pueden, pueden salirse de los límites en ocasiones. El mercado digital también ha abierto un campo completamente nuevo que viene con su propio conjunto de reglas que deben obedecerse estrictamente.
Estos son algunos de los mayores problemas de cumplimiento que enfrentan los asesores en el mercado actual. (Para obtener más información, consulte: Maneras en que deberían evolucionar los asesores ).
El tiempo chupa
La revolución digital ha hecho que los problemas de cumplimiento sean más numerosos y complicados que nunca, y mantenerse al día con ellos a veces puede parecer un trabajo de tiempo completo. Algunos asesores dicen que dedican un promedio agregado de un día a la semana a ocuparse únicamente de los problemas de cumplimiento. Otros dicen que una parte importante de sus gastos se destina a una adecuada gestión del cumplimiento.
También es cierto que algunos representantes de cumplimiento no comprenden las reglas en sí mismas. Ha habido varios incidentes en los que el personal regulador impidió que los asesores hicieran ciertas cosas que son claramente legales. Aunque exigen una estricta obediencia, muchos departamentos de cumplimiento carecen de los fondos necesarios para atraer y retener personal competente. Esto no se ha facilitado con la legislación reciente.
El mercado digital ha introducido una nueva ola de problemas de cumplimiento relacionados con las comunicaciones de los clientes, la publicidad y la publicación de blogs que los asesores deben cumplir para evitar violaciones. Probablemente, todas las publicaciones deberían someterse a cumplimiento antes de que se puedan ver. Asimismo, todos los empleados deben estar atentos a lo que publican en sus propios perfiles de redes sociales, porque no deben publicar nada que su empresa no se sienta cómoda compartiendo con el público. (Para obtener más información, consulte: 5 blogs imprescindibles para asesores ).
Clavar una valoración
Los asesores que se ocupan de inversiones o activos que no cotizan en bolsa deben tener un medio confiable para establecer su valor. Pero los métodos de valoración y los procedimientos de valoración que utilizan a menudo son rechazados por los departamentos de cumplimiento que solo calificaron para ver el activo desde una perspectiva regulatoria, lo que puede descontar el valor del activo por debajo de su valor real. Algunas empresas y agentes de bolsa están desarrollando estrictos procedimientos administrativos para abordar este problema. (Para obtener más información, consulte: Cómo evitar riesgos en su práctica ).
Ciberseguridad y robo de identidad
Esta es probablemente la mayor área de preocupación para la mayoría de los asesores y oficiales de cumplimiento. El robo digital de los activos de los clientes o de la información personal es la peor pesadilla de toda empresa de asesoría. Los expertos en ciberseguridad exigen que los muros de seguridad utilizados por la mayoría de las empresas de asesoramiento sean aún relativamente débiles y no puedan evitar un ataque determinado por parte de piratas informáticos expertos.
Por doloroso que pueda resultar para sus resultados finales, los asesores deben asignar los recursos adecuados a la ciberseguridad para garantizar la seguridad de los datos de los clientes. Los procedimientos de capacitación rigurosos para los asistentes administrativos y otros miembros del personal deben ir acompañados de una educación completa del cliente sobre cuestiones de seguridad, como la tutela de las contraseñas y otra información de inicio de sesión. Estas medidas pueden ayudar a frustrar o al menos minimizar los ciberataques y el acceso no autorizado a los portales de la empresa. (Para obtener más información, consulte: 7 consejos de ciberseguridad para asesores ).
Marketing y publicidad
Los escándalos de inversión pública que han sido noticia en las últimas décadas han dejado tras de sí una serie de nuevas regulaciones publicitarias, especialmente en el negocio crediticio. Los asesores que ofrecen hipotecas en cualquier capacidad están sujetos a las reglas de publicidad establecidas en la Ley de Veracidad en los Préstamos. Quienes comercializan otros productos o servicios financieros también deben estar seguros de que incluyen las exenciones de responsabilidad requeridas y de que sus anuncios son éticos y honestos. (Para obtener lecturas relacionadas, consulte: Perder un cliente no siempre es malo ).
Custodia de activos
Asegurarse de que se tengan en cuenta todos los activos del cliente puede implicar más que ciberseguridad. Los clientes que insisten en mantener sus valores en forma de certificado pueden no tener recurso contra el asesor o la empresa si esos certificados se pierden o son robados. Los asesores deben establecer políticas estrictas dentro de sus empresas sobre cómo se manejan y almacenan los activos, incluidos cheques, efectivo, certificados de seguridad y trámites de cuentas. Los clientes también deben ser educados sobre su responsabilidad de salvaguardar estos artículos mientras están en su posesión.
Cumplimiento de impuestos extranjeros
Aunque este problema no es tan universal como otros factores enumerados aquí, el cumplimiento tributario extranjero puede ser el obstáculo más difícil de superar para los asesores a quienes se aplica. Los clientes adinerados que buscan reducir sus facturas de impuestos a menudo buscarán inversiones extranjeras y extraterritoriales y participaciones comerciales. Estas oportunidades pueden ser muy lucrativas en algunos casos, pero también pueden crear algunos problemas tributarios muy complicados y complejos cuando presentan sus declaraciones.
La Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas Extranjeras (FATCA) se aprobó en 2010 con la intención de tomar medidas drásticas contra los inversores que buscan rendimientos libres de impuestos sobre el capital fuera de nuestras fronteras. Mantener la queja en esta área puede ser monstruosamente difícil en algunos casos, ya que puede implicar obtener datos financieros que se envían de una fuente extranjera cuya credibilidad es difícil de verificar.
Los asesores también pueden quedarse atrapados con la propuesta perdedora de intentar obtener datos de una fuente que no está dispuesta a darlos. Aquellos que tienen clientes que poseen participaciones globales deben esperar dedicar una buena cantidad de tiempo a lidiar con estos problemas y deben educar a sus clientes sobre las posibles ramificaciones fiscales que enfrentarán.
La línea de fondo
Tratar los problemas de cumplimiento es uno de los aspectos ineludibles de la industria financiera, y seguir todas las reglas que rigen cada aspecto del negocio del asesor es más fácil de decir que de hacer. Sin embargo, los asesores que no presten suficiente atención a este asunto pueden encontrarse en problemas tanto con los reguladores como con sus clientes.