Plan contractual de reparto de cargas
¿Qué es un plan contractual de carga distribuida?
Un plan contractual de carga distribuida distribuye el cargo o carga de venta de un fondo mutuo durante un período de tiempo. Es una estructura de pago de tarifas aplicable a los fondos mutuos en los que el cargo por ventas o la comisión (carga) no se paga en su totalidad en el momento en que el inversionista aporta fondos por primera vez al fondo mutuo. En cambio, la carga de los fondos mutuos se distribuye a lo largo de un período de tiempo prolongado.
Conclusiones clave
- Un plan contractual de carga diferencial distribuye el cargo o carga de venta de un fondo mutuo durante un período de tiempo.
- Un spread-load es una estructura de pago de tarifas de fondos mutuos en la que el cargo o comisión (carga) de venta no se paga en su totalidad en una primera inversión en el fondo mutuo.
- Se permiten dos tipos de «planes de carga»: planes de carga inicial, en los que se puede aplicar hasta el 50% de los pagos del primer año al cargo de venta, y planes de carga diferida, en los que menos del 20% de los pagos anuales. se puede aplicar a los cargos de venta.
Comprensión de los planes contractuales de carga distribuida
Un plan contractual de carga diferencial permite que una mayor parte de la contribución inicial del inversor a la cuenta se aplique a las inversiones reales, en lugar de a los cargos de venta. Al hacerlo, el inversor puede obtener una posición relativamente mayor en el fondo mutuo por adelantado, aunque la contribución futura será menor.
Un plan contractual es un tipo único de plan de compra de fondos mutuos. Estos planes requieren que el inversionista se comprometa a comprar un monto fijo en dólares, digamos $ 10,000, y a realizar pagos por este monto a lo largo del tiempo. El plan generalmente requiere que los pagos se realicen mensualmente en una cantidad fija durante un período de tiempo de 10 a 15 años. A cambio, la compañía de fondos mutuos emite certificados de fideicomiso por su participación en las acciones.
El cargo de venta máximo permitido durante la vigencia del plan es del 9%. Sin embargo, se permiten dos tipos diferentes de «planes de carga». Tenga en cuenta que bajo cualquiera de estos planes, se realiza un reembolso completo de todos los cargos de venta si el inversionista cancela dentro de los 45 días posteriores al inicio.
Plan de carga de front-end
En un plan de carga inicial, se puede aplicar hasta el 50% de los pagos del primer año al cargo de venta. Si el inversionista cancela dentro de los 18 meses posteriores al inicio, su reembolso consiste en el valor liquidativo de las acciones más todos los cargos de venta pagados menos el 15% del total de los pagos realizados.
Plan de carga distribuida
Para un plan de carga diferida , no se puede aplicar más del 20% de los pagos de un año a los cargos de venta y no se puede deducir más del 16% del promedio durante los primeros cuatro años por los cargos de venta. Los reembolsos (después de 45 días) consisten solo en NAV; no hay reembolso de los gastos de venta.
Además, se cobra una tarifa de custodia (además del cargo de venta) ya que hay mayores funciones de custodia y contabilidad en este tipo de plan. Los pagos del inversor se depositan en el custodio (o fiduciario).
Otras características importantes de los planes contractuales incluyen:
- Se requieren dos tipos de folletos: uno para cada fondo subyacente y otro específico para los términos del plan contractual en sí.
- Se pueden permitir las compras a tanto alzado.
- Los dividendos y las ganancias de capital se reinvierten automáticamente al valor liquidativo.
- Los puntos de interrupción están disponibles según los pagos programados.