Temporada 31
¿Qué es la Serie 31?
La Serie 31 es una licencia de examen y valores que le da derecho al tenedor a vender fondos de futuros administrados o supervisar esas actividades. También certifica a las personas que desean recibir comisiones finales sobre sociedades limitadas de productos básicos, cuentas administradas o grupos de productos básicos según lo aconsejen los Asesores de comercio de productos básicos (CTA).
El examen de la Serie 31 es un examen de la Asociación Nacional de Futuros (NFA) administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). También conocido como Examen de fondos administrados de futuros, cubre temas como reglas, regulaciones y responsabilidades con respecto a la industria de futuros.
Estructura de la Serie 31
El examen de la Serie 31 consta de 45 preguntas de opción múltiple, que los candidatos tienen 60 minutos para completar. Una puntuación de aprobación es del 70%. Los candidatos deben estar registrados en FINRA para realizar la prueba. El costo del examen es de $ 85.
Requisitos de la Serie 31
Una persona puede utilizar una Serie 31 si cumple con los siguientes criterios:
- Están registrados en FINRA como Representante General de Valores con una firma miembro de FINRA;
- La firma miembro de FINRA también es una firma miembro de NFA FCM (comerciante de comisiones de futuros) o IB (corredor de presentación) o un solicitante de membresía de NFA FCM o IB y patrocina al individuo para el registro AP; y
- El individuo limitará las actividades de futuros en nombre de esa firma patrocinadora de NFA / FINRA a solicitar fondos, valores o propiedad para participar en un grupo de productos básicos, solicitar cuentas discrecionales para que sean administradas por los CTA o supervisar a las personas que realizan estas mismas actividades limitadas.
Esquema de la serie 31
La Serie 31 cubre estas áreas temáticas principales:
- Conocimiento general del mercado: esto incluye definiciones e importancia de márgenes, contratos de futuros y a plazo, límites principales, interés abierto, contratos de compensación, ‘marcación a mercado’, liquidación, operaciones de margen, base, cobertura, curva de rendimiento, costo de acarreo, apalancamiento y volatilidad de precios.
- Regulación general: Reclamaciones y laudos arbitrales, proceso disciplinario de la NFA, Regla de cumplimiento de la NFA 2-9 (supervisión de empleados), ‘Participante elegible calificado’, requisitos de registro, negociación en mercados extranjeros, libros y registros que deben mantenerse.
- Regulaciones CPO / CTA: Informes a los clientes, exenciones de registro, registros que se deben mantener, sociedades limitadas, aceptación de fondos de los clientes.
- Documentos de divulgación de CPO / CTA: tarifas de gestión e incentivos, registros de desempeño, conflictos de interés, durante cuánto tiempo un CPO ( operador de grupo de productos básicos ) o CTA puede usar un documento de divulgación, unidades de grupo compradas por los directores, declaraciones de divulgación, antecedentes comerciales de los directores, NFA revisión del documento antes de su uso y divulgación de medidas disciplinarias.
- Regla Conozca a su cliente: información del cliente requerida y divulgaciones de riesgo.
- Divulgación por parte de los CPO y CTA requerida para las tarifas iniciales: divulgación de las tarifas y gastos iniciales y el efecto de las tarifas iniciales y los gastos organizacionales en el rendimiento neto.
- Material promocional (Regla de cumplimiento 2-29): Definición de material promocional, presentaciones de ventas estandarizadas, uso de una empresa de consultoría o publicidad externa, reimpresiones de artículos de publicaciones de la industria, mantenimiento de registros de material promocional, desempeño pasado, resultados comerciales hipotéticos, escritos procedimientos para el material promocional y revisión supervisora del material promocional.
Para obtener más detalles, consulte el esquema del estudio de la serie 31 de la NFA.