Sección 7702
¿Qué es la Sección 7702?
La sección 7702 del Código de Impuestos del Servicio de Impuestos Internos (IRS) de los EE. UU. Define lo que el gobierno federal considera un contrato de seguro de vida legítimo y se utiliza para determinar cómo se gravan los ingresos.
Las ganancias de las pólizas que no cumplen con la definición del gobierno están sujetas a impuestos como ingresos ordinarios. Los ingresos de los contratos de seguros de vida genuinos tienen ventajas fiscales.
La sección 7702 se aplica a los contratos de seguro de vida emitidos después de 1984.
Entendiendo la Sección 7702
Antes de la adopción de la Sección 7702, la ley tributaria federal adoptó un enfoque bastante no intervencionista en lo que respecta a la tributación de las pólizas de seguro de vida. Los beneficios por fallecimiento pagados a los beneficiarios del seguro de vida estaban exentos del impuesto sobre la renta y las ganancias acumuladas dentro de la póliza durante la vida del titular de la póliza no se gravaban como ingresos.
Conclusiones clave
- La sección 7702 del Código Fiscal distingue entre los ingresos de un producto de seguro genuino y los ingresos de un vehículo de inversión.
- El producto de un verdadero contrato de seguro de vida recibe un trato fiscal favorable.
- El producto de un contrato que no cumple con la definición del IRS se grava como ingreso ordinario.
Aparte del formidable poder de presión de la industria de seguros, el razonamiento detrás de este tratamiento fiscal favorable era que el gobierno no quería que se le viera cobrando impuestos a las viudas y los niños necesitados. El problema fue que las generosas exenciones fiscales otorgadas a los beneficiarios del producto de las pólizas de seguro llevaron a algunas empresas a tratar de hacer pasar otras cuentas de inversión como productos de seguros de vida.
El propietario de una póliza de seguro de vida que no aprueba las pruebas de la Sección 7702 pierde cualquier beneficio fiscal potencial.
La Sección 7702 se creó para diferenciar entre las pólizas de seguro de vida genuinas y los vehículos de inversión que se hacen pasar por ellos y para asegurarse de que solo las pólizas genuinas reciban un tratamiento fiscal ventajoso.
Según la Sección 7702, los contratos de seguro de vida deben pasar una de dos pruebas: la prueba de acumulación de valor en efectivo (CVAT) o la prueba de la prima y el corredor de referencia (GPT).
- La prueba de acumulación de valor en efectivo estipula que el valor de rescate en efectivo del contrato «no podrá exceder en ningún momento la prima única neta que tendría que pagarse en ese momento para financiar los beneficios futuros en virtud del contrato». Eso significa que la cantidad de dinero que un asegurado podría obtener de la póliza si la cancelara (a menudo denominada el componente de «ahorro» del seguro de vida con valor en efectivo ) no puede ser mayor que la cantidad que tendría el titular de la póliza. pagado para comprar la póliza con una sola suma global, sin incluir tarifas.
- La prima de la pauta y la prueba del corredor requieren que «la suma de las primas pagadas en virtud de dicho contrato no exceda en ningún momento la limitación de la prima de la pauta en ese momento». Esto significa que el titular de la póliza no puede haber pagado más en la póliza de lo que sería necesario para financiar los beneficios del seguro.
Si el contrato no pasa la prueba
¿Qué sucede si un contrato de seguro de vida no pasa ninguna de esas pruebas? La sección 7702 (g) estipula que los ingresos del contrato se tratarán como ingresos ordinarios para ese año y se gravarán en consecuencia. En otras palabras, el titular del contrato perderá el tratamiento fiscal favorable de una verdadera póliza de seguro de vida.
En los últimos años, algunas compañías y agentes de seguros han invocado la Sección 7702 en ofertas de los llamados «planes 7702 «. Estos se venden como alternativas más seguras a las cuentas IRA y los planes 401 (k) para ahorros para la jubilación.
Este es un truco de marketing para vender seguros de vida con valor en efectivo. De hecho, es poco probable que sea mejor que una IRA o un 401 (k) una vez que se hayan tenido en cuenta todas las comisiones y tarifas.