Ratio de liquidez rápida
¿Qué es el coeficiente de liquidez rápida?
El índice de liquidez rápida es la cantidad total de activos rápidos de una empresa dividida por la suma de sus pasivos netos y pasivos de reaseguro. En otras palabras, muestra cuántos activos fácilmente convertibles en dinero, como efectivo, inversiones a corto plazo, acciones y bonos corporativos y gubernamentales que se acercan al vencimiento, una compañía de seguros puede aprovechar con poca antelación para cumplir con sus obligaciones financieras..
El índice de liquidez rápida también se conoce comúnmente como índice de prueba ácida o índice rápido.
Conclusiones clave
- El índice de liquidez rápida es la cantidad total de activos rápidos de una empresa dividida por la suma de sus pasivos netos y pasivos de reaseguro.
- Este cálculo es una de las formas más rigurosas de determinar la capacidad de un deudor para pagar las obligaciones de la deuda actual sin necesidad de obtener capital externo.
- El índice de liquidez rápida es una medida importante de la capacidad de una compañía de seguros para cubrir sus pasivos con activos relativamente líquidos.
- Si una aseguradora tiene un índice de liquidez rápido alto, está en una mejor posición para realizar pagos que una aseguradora con un índice más bajo.
Cómo funciona la relación de liquidez rápida
Los inversores tienen a su disposición varios índices de liquidez diferentes para evaluar la capacidad de una empresa para convertir de forma rápida y económica cualquier activo que posea en efectivo. El índice de liquidez rápida, que generalmente solo representa los recursos que se pueden transformar en efectivo sin perder valor en 90 días, se considera una de las formas más estrictas de determinar la capacidad de un deudor para pagar las obligaciones de la deuda actual sin necesidad de aumentar capital externo.
Una empresa con un bajo índice de liquidez rápida que se encuentra con un aumento repentino de los pasivos puede tener que vender activos a largo plazo o pedir prestado dinero.
Los ratios de liquidez rápida se suelen expresar como porcentaje. Cuanto mayor sea el porcentaje, más líquida y capaz de pagar el dinero adeudado a la empresa.
Al evaluar una posible inversión en una compañía de seguros, un inversionista debe evaluar los tipos de planes que ofrece, así como cómo la compañía tiene la intención de cubrir sus pasivos en caso de una emergencia. El rango de porcentajes considerados «buenos» depende del tipo de pólizas que ofrece una compañía de seguros. Es probable que las aseguradoras de propiedades tengan índices de liquidez rápidos superiores al 30 por ciento, mientras que las aseguradoras de responsabilidad pueden tener índices superiores al 20 por ciento.
Ejemplo de ratio de liquidez rápida
El índice de liquidez rápida es una medida importante de la capacidad de una compañía de seguros para cubrir sus pasivos con activos relativamente líquidos.
Suponga que una aseguradora cubre una gran cantidad de propiedades en Florida y luego un huracán azota la región. Esa aseguradora ahora tendrá que encontrar más dinero del que normalmente anticiparía para pagar las reclamaciones. Si dicha aseguradora tiene un índice de liquidez rápido alto, estará en una mejor posición para realizar pagos que una aseguradora con un índice más bajo.
Relación de liquidez rápida frente a relación actual
Al igual que el índice de liquidez rápida, el índice actual también mide la liquidez a corto plazo de una empresa o la capacidad de generar suficiente efectivo para pagar todas las deudas en caso de que vencen de inmediato. Sin embargo, se considera que el índice de liquidez rápida es más conservador que el índice actual porque toma en consideración menos activos.
El índice de liquidez rápida refina aún más el índice circulante midiendo el nivel de los activos corrientes más líquidos disponibles para cubrir los pasivos corrientes. No incluye el inventario y otros activos, como los gastos pagados por adelantado, que generalmente se perciben como más difíciles y más lentos de convertir en efectivo.
En última instancia, eso significa que los índices de liquidez rápidos y los índices actuales pueden diferir significativamente. Por ejemplo, una empresa que almacene una gran cantidad de inventario podría tener un coeficiente de liquidez alto y un coeficiente de liquidez rápida baja. Los inversores preocupados por los pasivos a corto plazo de esta empresa podrían optar por descartar el índice actual y centrarse más en el índice de liquidez rápida, conscientes de que su inventario, aunque valioso, puede ser difícil de descargar y convertir en efectivo lo suficientemente rápido como para liquidar un aumento repentino en obligaciones.
Consideraciones Especiales
Una compañía que ofrece una combinación de diferentes tipos de pólizas de seguro es mejor en comparación con sus pares que ofrecen una combinación similar, en lugar de comparar esa compañía con aseguradoras que solo ofrecen una gama de productos específica y más pequeña.
Además de evaluar el índice de liquidez rápida, los inversores deben observar el índice de liquidez actual de una empresa , que muestra qué tan bien puede cubrir los pasivos con los activos invertidos, y el índice de liquidez general, que muestra cómo una empresa puede cubrir los pasivos con los activos totales.
Los inversores también pueden revisar los flujos de efectivo operativos (OCF) y los flujos de efectivo netos para determinar cómo la empresa puede satisfacer sus necesidades de liquidez a corto plazo con efectivo.