Contabilidad pushdown
¿Qué es la contabilidad pushdown?
La contabilidad pushdown es un método de contabilidad utilizado por las empresas para registrar la compra de otra empresa. La base contable de la adquirente se utiliza para preparar los estados financieros de la entidad comprada. En el proceso, los activos y pasivos de la empresa objetivo se actualizan para reflejar el costo de compra en lugar del costo histórico.
Este método de contabilidad es una opción bajo los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) de los Estados Unidos, pero no es aceptado bajo las Normas de Contabilidad de las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS).
Conclusiones clave
- La contabilidad pushdown es un método para contabilizar la compra de otra empresa al precio de compra en lugar de su costo histórico.
- Los activos y pasivos de la empresa objetivo se reducen (o reducen) para reflejar el precio de compra.
- Cualquier ganancia y pérdida asociada con el nuevo valor en libros se “empuja hacia abajo” desde el estado de resultados y el balance general de la empresa adquirida.
Cómo funciona la contabilidad pushdown
Cuando una empresa compra otra empresa, los contadores deben registrar la transacción en detalle, incluido el valor de los activos y pasivos de la empresa que se han comprado. En la contabilidad de pila, los activos y pasivos de la empresa objetivo se escriben arriba (o hacia abajo ) para reflejar el precio de compra.
Según el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de los Estados Unidos (FASB), el monto total que se paga para comprar el objetivo se convierte en el nuevo valor contable del objetivo en sus estados financieros.
Cualquier ganancia y pérdida asociada con el nuevo valor en libros se “empuja hacia abajo” desde el estado de resultados y el balance general de la empresa adquirida. Si el precio de compra excede el valor razonable, el exceso se reconoce como fondo de comercio, que es un activo intangible.2
En la contabilidad pushdown, los costos incurridos para adquirir una empresa aparecen en los estados financieros separados del objetivo, en lugar de en el adquirente.
Puede resultar útil pensar en la contabilidad pushdown como una nueva empresa que se crea con dinero prestado. Tanto la deuda como los activos adquiridos se registran como parte de la nueva filial.
Ejemplo de contabilidad pushdown
Digamos que la Compañía ABC decide comprar a su rival, la Compañía XYZ, que está valorada en $ 9 millones.
ABC está comprando la compañía por $ 12 millones, lo que se traduce en una prima. Para financiar su adquisición, ABC otorga a los accionistas de XYZ acciones de ABC por valor de $ 8 millones y un pago en efectivo de $ 4 millones, que recauda a través de una oferta de deuda.
Aunque es ABC quien toma prestado el dinero, la deuda se reconoce en el balance general de XYZ en la cuenta de pasivos. Además, los intereses pagados sobre la deuda se registran como gasto en el balance de la empresa adquirida.
En este caso, los activos netos de XYZ, es decir, los activos menos los pasivos, deben ser de $ 12 millones, y la plusvalía se reconocerá como $ 12 millones – $ 9 millones = $ 3 millones.
Según la orientación revisada en vigor desde finales de 2014, FASB ha eliminado la regla del porcentaje de propiedad. Esto significa que las empresas tienen la opción de utilizar la contabilidad pushdown independientemente del tamaño de su participación en la propiedad.
Requisitos de contabilidad pushdown
La contabilidad pushdown antes era obligatoria cuando la matriz adquiría al menos el 95% de la propiedad de otra empresa. Si la participación oscilaba entre el 80% y el 95%, la contabilidad pushdown era una opción. Si la apuesta era menor, no estaba permitida.
Esto ha cambiado. Bajo la nueva orientación vigente desde finales de 2014, FASB ha eliminado la regla del porcentaje de propiedad. Esto significa que las empresas tienen la opción de utilizar la contabilidad pushdown independientemente del tamaño de su participación en la propiedad.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) cambió sus propias reglas para coincidir con la guía de FASB, lo que significa que las empresas públicas y las empresas privadas tienen la opción, pero no el requisito, de utilizar la contabilidad pushdown independientemente de la participación de propiedad de la empresa comprada.
Ventajas y desventajas de la contabilidad pushdown
Desde una perspectiva gerencial, mantener la deuda en los libros de la subsidiaria ayuda a juzgar la rentabilidad de la adquisición.
Desde una perspectiva de impuestos y presentación de informes, las ventajas o desventajas de la contabilidad pushdown dependerán de los detalles de la adquisición, así como de las jurisdicciones involucradas.